Mark Hulbert, seorang kolumnis yang menganalisis data historis pada hari Jumat, menunjukkan bahwa Warren Buffett Berkshire Hathaway mendekati tingkat kas sepanjang masa sebesar $ 325,2 miliar pada kuartal ketiga, mengirimkan peringatan bahwa pasar mungkin dalam masalah dalam jangka panjang. (Ringkasan: Buffett memotong 100 juta saham Apple lagi, memegang rekor uang tunai 10 triliun yuan!) Akankah saham AS lolos dari nasib Flash Frach setelah pemilihan? (Latar belakang ditambahkan: Buffett beroperasi lagi!) Berkshire Hathaway, perusahaan investasi Warren Buffett, memangkas lebih dari 600 juta saham Apple dan sejumlah besar kepemilikan bank AS tahun ini, dan pada akhir September, telah meningkatkan cadangan kasnya ke rekor $ 325,2 miliar (lebih dari NT $ 10 triliun), dan memegang lebih banyak utang AS daripada Federal Reserve AS. Banyak analis menafsirkan operasi Berkshire yang dipenuhi uang tunai sebagai "pasar big dump akan datang", dan jebakan besar sekarang untuk membuat uang tunai bekerja di Bear Market, menyapu banyak saham perusahaan murah, lagipula, penjualan Buffett telah membuat Berkshire jauh lebih tidak menguntungkan dalam beberapa bulan terakhir. Analis keuangan Mark Hulbert menulis dalam kolom di Market Watch kemarin (13) bahwa meskipun Buffett menyangkal, tingkat kas Berkshire mungkin masih memiliki waktu pasar. Dengan menganalisis data historis, ia mencoba menjawab mengapa tingkat kas dan kepemilikan jangka pendek Berkshire menunjukkan bahwa sahamnya dinilai terlalu tinggi dan harga sahamnya akan turun. Kolumnis Market Watch Mark Hulbert Hulbert mengatakan grafik di atas memplot kas dan investasi jangka pendek Berkshire sebagai persentase dari total aset perusahaan selama dua dekade terakhir, serta Kapitalisasi Pasar. Dalam hal ukuran perusahaan, kas dan investasi jangka pendek Berkshire hingga September berada di atas rata-rata, tetapi tidak memecahkan rekor. Bahkan, dalam hal persentase Kapitalisasi Pasar, tertinggi sepanjang masa terjadi pada tahun 2004, ketika totalnya naik menjadi lebih dari 35%, dibandingkan dengan 32% pada akhir kuartal ketiga tahun ini. Pasar Bull AS berlangsung hampir tiga tahun sejak tingkat kas mencapai rekor tertinggi pada tahun 2004, tetapi kemudian tsunami keuangan global melanda. Keberhasilan atau kegagalan pembacaan 2004 sebagai indikator waktu pasar tergantung pada lamanya periode investasi Anda. Tingkat kas Berkshire menandakan tekanan pasar jangka panjang Hulbert menambahkan bahwa setelah ia mengukur korelasi antara tingkat kas akhir tahun Berkshire dan total pengembalian S&P 500 berikutnya selama dua dekade terakhir, ia menemukan bahwa tidak ada hubungan yang signifikan secara statistik antara keduanya selama setahun. Tetapi dari perspektif lima tahun, ada korelasi negatif yang signifikan secara statistik — dengan kata lain, tingkat kas yang lebih tinggi di Berkshire cenderung disertai dengan pengembalian pasar saham yang lebih rendah, dan sebaliknya. Akibatnya, Hulbert menyimpulkan bahwa, dalam jangka panjang, tingkat kas Berkshire dan tingkat investasi jangka pendek mengandung informasi berharga tentang prospek pasar saham. Tingkat uang tunai dan investasi jangka pendeknya yang mendekati rekor adalah peringatan bahwa pasar mungkin akan mengalami masalah di tahun-tahun mendatang. Namun, ini bukan untuk mengatakan bahwa Pasar Beruang akan segera datang, lagipula, ada lebih dari tiga tahun sebelum tsunami keuangan pada tahun 2004. Buffett's more than 20 years of escape, menangkap di bawah record Selanjutnya, mari kita inventarisasi sejarah pelarian Warren Buffett dalam 20 tahun terakhir: Gelembung teknologi 1999: bersikeras untuk tidak menyentuh industri yang tidak Anda pahami Pada tahun 1999, gelembung Internet mencapai puncaknya, tetapi Buffett menganut prinsip "tidak menghasilkan uang di luar kemampuannya sendiri" dan menolak untuk berinvestasi di saham teknologi asing, meskipun dia ditanyai, dia bersikeras untuk tidak berpartisipasi dalam "permainan di mana orang lain memiliki keunggulan atas saya", Juga diyakini bahwa saham AS Kapitalisasi Pasar telah jauh melebihi pertumbuhan ekonomi pada saat itu, dan kinerja Indeks Industri Dow Jones dalam 17 tahun ke depan tidak akan jauh lebih baik daripada tahun 1964 ~ 1981, kecuali pasar sedang turun. Pasar saham terus memukul wajah pada tahun 1999, ketika S&P 500 NAIK 21%, NASDAQ 66%, Berkshire Hathaway Kapitalisasi Pasar turun hampir 20%, kinerja terburuk ke-2 sejak 1990, Buffett juga muncul di sampul Barron pada akhir tahun, sebuah artikel berjudul "Warren, apa yang terjadi?" Artikel itu berbunyi bahwa "setelah lebih dari 30 tahun kesuksesan investasi yang tidak ada duanya, Buffett mungkin kehilangan sihirnya". Namun, pada Maret 2000, gelembung Internet akhirnya mulai meledak, hingga benar-benar mereda pada tahun 2001, dan Buffett berhasil melarikan diri. Krisis keuangan 2008: orang lain takut keserakahan saya Pada tahun 2008, krisis keuangan global pecah, Dow Jones Industrial Average dari puncak ke titik terendah turun 52%, apakah saham teknologi atau saham transmutasi semuanya turun besar, tetapi ketika pasar pesimis, Buffett menerbitkan "Beli Amerika. AKU.", menulis kutipan klasik "Orang lain serakah dan saya takut, orang lain takut bahwa saya serakah". Pada bulan September ~ Oktober 2008, Buffett mulai menangkap di bawah, membeli sejumlah besar saham Constellation Energy, pembuat mobil Jepang Tungaloy, Goldman Sachs, BYD, General Electric dan perusahaan lain, dan Wells Fargo, yang dipegang oleh Berkshire Hathaway, membayar $ 15,1 miliar kepada akuisissi United Bank. Buffett menangkap di bawah juga terikat untuk sementara waktu, saham Goldman Sachs dari lebih dari $125 menjadi $53, General Electric dari $22,15 menjadi $14,03, tetapi Buffett membeli 10% dari saham preferen pendapatan tetap tahunan, kecuali perusahaan gulung tikar, jika tidak setiap tahun dapat duduk dan menghasilkan keuntungan besar. 《Beli Amerika. 5 bulan setelah I AM. diterbitkan, saham AS mulai mencapai titik terendah Rebound, mengantarkan Bull Market selama 10 tahun, Buffett dan Berkshire Hathaway mengambil lompatan lain dalam aset, menghasilkan lebih dari $ 10 miliar dalam pengembalian investasi selama krisis keuangan saja. Epidemi 2020: uang tunai adalah raja menunggu kesempatan Pada tahun 2020, epidemi pneumonia mahkota baru pecah, dump besar pasar saham global, Berkshire Hathaway memegang sejumlah besar uang tunai, menunggu kesempatan, setelah epidemi, mulai berinvestasi besar-besaran di pasar saham Jepang, sejak 2020, ia menginvestasikan 1,6 triliun yen di lima perusahaan perdagangan besar, pada akhir tahun lalu, telah meningkat menjadi 2,9 triliun yen, laba mencapai 8 miliar dolar AS. Buffett berinvestasi di lima perusahaan perdagangan besar Jepang untuk menghasilkan $ 8 miliar! Jaringan pengembalian 61% memuji "Tuhan saham adalah Tuhan" Ringkasan Faktanya, Buffett belum memprediksi dengan sempurna puncak pasar setiap saat dalam 20 tahun terakhir, dan terkadang melewatkan beberapa peluang investasi, tetapi sejarah Buffett yang lolos dari puncak memberikan pelajaran berharga bagi investor. Meskipun Buffett belum menjelaskan bahwa sudah waktunya untuk melarikan diri, cadangan kas yang tinggi juga menunjukkan kehati-hatiannya dalam menghadapi ketidakpastian pasar. Bacaan diperpanjang: Buffett beroperasi lagi! Berkshire Cash melampaui Ethereum Kapitalisasi Pasar untuk mencatat rekor pelarian briliannya selama 20 tahun Laporan terkait Indikator Buffett mencapai 200%! Citi memperingatkan: Frach flash saham AS dapat muncul kapan saja, lama terlalu optimis: Buffett memotong kepemilikan Bank of America lagi, dan jebakan kumulatif sekarang melebihi $10 miliar! Apakah ada misteri dalam penjualan besar dewa saham? Buffett Tuhan memprediksi! Dumping Apple, saham Bank of America di muka, mudah flash stock crash dengan uang tunai Buffett "menjual 6 miliar magnesium" saham Bank of America dalam 2 bulan! Sinyal pasar apa yang dia kirimkan ketika dia berteriak bahwa dia tidak akan pernah menjual? 〈"Penimbunan uang tunai" Buffett menandai krisis saham AS? Menganalisis data historis Berkshire selama 20 tahun memberi Anda jawabannya〉Artikel ini pertama kali diterbitkan...
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Apakah "akumulasi kas" Buffett menandakan krisis saham AS? Analisis data sejarah 20 tahun Berkshire memberi Anda jawabannya
Mark Hulbert, seorang kolumnis yang menganalisis data historis pada hari Jumat, menunjukkan bahwa Warren Buffett Berkshire Hathaway mendekati tingkat kas sepanjang masa sebesar $ 325,2 miliar pada kuartal ketiga, mengirimkan peringatan bahwa pasar mungkin dalam masalah dalam jangka panjang. (Ringkasan: Buffett memotong 100 juta saham Apple lagi, memegang rekor uang tunai 10 triliun yuan!) Akankah saham AS lolos dari nasib Flash Frach setelah pemilihan? (Latar belakang ditambahkan: Buffett beroperasi lagi!) Berkshire Hathaway, perusahaan investasi Warren Buffett, memangkas lebih dari 600 juta saham Apple dan sejumlah besar kepemilikan bank AS tahun ini, dan pada akhir September, telah meningkatkan cadangan kasnya ke rekor $ 325,2 miliar (lebih dari NT $ 10 triliun), dan memegang lebih banyak utang AS daripada Federal Reserve AS. Banyak analis menafsirkan operasi Berkshire yang dipenuhi uang tunai sebagai "pasar big dump akan datang", dan jebakan besar sekarang untuk membuat uang tunai bekerja di Bear Market, menyapu banyak saham perusahaan murah, lagipula, penjualan Buffett telah membuat Berkshire jauh lebih tidak menguntungkan dalam beberapa bulan terakhir. Analis keuangan Mark Hulbert menulis dalam kolom di Market Watch kemarin (13) bahwa meskipun Buffett menyangkal, tingkat kas Berkshire mungkin masih memiliki waktu pasar. Dengan menganalisis data historis, ia mencoba menjawab mengapa tingkat kas dan kepemilikan jangka pendek Berkshire menunjukkan bahwa sahamnya dinilai terlalu tinggi dan harga sahamnya akan turun. Kolumnis Market Watch Mark Hulbert Hulbert mengatakan grafik di atas memplot kas dan investasi jangka pendek Berkshire sebagai persentase dari total aset perusahaan selama dua dekade terakhir, serta Kapitalisasi Pasar. Dalam hal ukuran perusahaan, kas dan investasi jangka pendek Berkshire hingga September berada di atas rata-rata, tetapi tidak memecahkan rekor. Bahkan, dalam hal persentase Kapitalisasi Pasar, tertinggi sepanjang masa terjadi pada tahun 2004, ketika totalnya naik menjadi lebih dari 35%, dibandingkan dengan 32% pada akhir kuartal ketiga tahun ini. Pasar Bull AS berlangsung hampir tiga tahun sejak tingkat kas mencapai rekor tertinggi pada tahun 2004, tetapi kemudian tsunami keuangan global melanda. Keberhasilan atau kegagalan pembacaan 2004 sebagai indikator waktu pasar tergantung pada lamanya periode investasi Anda. Tingkat kas Berkshire menandakan tekanan pasar jangka panjang Hulbert menambahkan bahwa setelah ia mengukur korelasi antara tingkat kas akhir tahun Berkshire dan total pengembalian S&P 500 berikutnya selama dua dekade terakhir, ia menemukan bahwa tidak ada hubungan yang signifikan secara statistik antara keduanya selama setahun. Tetapi dari perspektif lima tahun, ada korelasi negatif yang signifikan secara statistik — dengan kata lain, tingkat kas yang lebih tinggi di Berkshire cenderung disertai dengan pengembalian pasar saham yang lebih rendah, dan sebaliknya. Akibatnya, Hulbert menyimpulkan bahwa, dalam jangka panjang, tingkat kas Berkshire dan tingkat investasi jangka pendek mengandung informasi berharga tentang prospek pasar saham. Tingkat uang tunai dan investasi jangka pendeknya yang mendekati rekor adalah peringatan bahwa pasar mungkin akan mengalami masalah di tahun-tahun mendatang. Namun, ini bukan untuk mengatakan bahwa Pasar Beruang akan segera datang, lagipula, ada lebih dari tiga tahun sebelum tsunami keuangan pada tahun 2004. Buffett's more than 20 years of escape, menangkap di bawah record Selanjutnya, mari kita inventarisasi sejarah pelarian Warren Buffett dalam 20 tahun terakhir: Gelembung teknologi 1999: bersikeras untuk tidak menyentuh industri yang tidak Anda pahami Pada tahun 1999, gelembung Internet mencapai puncaknya, tetapi Buffett menganut prinsip "tidak menghasilkan uang di luar kemampuannya sendiri" dan menolak untuk berinvestasi di saham teknologi asing, meskipun dia ditanyai, dia bersikeras untuk tidak berpartisipasi dalam "permainan di mana orang lain memiliki keunggulan atas saya", Juga diyakini bahwa saham AS Kapitalisasi Pasar telah jauh melebihi pertumbuhan ekonomi pada saat itu, dan kinerja Indeks Industri Dow Jones dalam 17 tahun ke depan tidak akan jauh lebih baik daripada tahun 1964 ~ 1981, kecuali pasar sedang turun. Pasar saham terus memukul wajah pada tahun 1999, ketika S&P 500 NAIK 21%, NASDAQ 66%, Berkshire Hathaway Kapitalisasi Pasar turun hampir 20%, kinerja terburuk ke-2 sejak 1990, Buffett juga muncul di sampul Barron pada akhir tahun, sebuah artikel berjudul "Warren, apa yang terjadi?" Artikel itu berbunyi bahwa "setelah lebih dari 30 tahun kesuksesan investasi yang tidak ada duanya, Buffett mungkin kehilangan sihirnya". Namun, pada Maret 2000, gelembung Internet akhirnya mulai meledak, hingga benar-benar mereda pada tahun 2001, dan Buffett berhasil melarikan diri. Krisis keuangan 2008: orang lain takut keserakahan saya Pada tahun 2008, krisis keuangan global pecah, Dow Jones Industrial Average dari puncak ke titik terendah turun 52%, apakah saham teknologi atau saham transmutasi semuanya turun besar, tetapi ketika pasar pesimis, Buffett menerbitkan "Beli Amerika. AKU.", menulis kutipan klasik "Orang lain serakah dan saya takut, orang lain takut bahwa saya serakah". Pada bulan September ~ Oktober 2008, Buffett mulai menangkap di bawah, membeli sejumlah besar saham Constellation Energy, pembuat mobil Jepang Tungaloy, Goldman Sachs, BYD, General Electric dan perusahaan lain, dan Wells Fargo, yang dipegang oleh Berkshire Hathaway, membayar $ 15,1 miliar kepada akuisissi United Bank. Buffett menangkap di bawah juga terikat untuk sementara waktu, saham Goldman Sachs dari lebih dari $125 menjadi $53, General Electric dari $22,15 menjadi $14,03, tetapi Buffett membeli 10% dari saham preferen pendapatan tetap tahunan, kecuali perusahaan gulung tikar, jika tidak setiap tahun dapat duduk dan menghasilkan keuntungan besar. 《Beli Amerika. 5 bulan setelah I AM. diterbitkan, saham AS mulai mencapai titik terendah Rebound, mengantarkan Bull Market selama 10 tahun, Buffett dan Berkshire Hathaway mengambil lompatan lain dalam aset, menghasilkan lebih dari $ 10 miliar dalam pengembalian investasi selama krisis keuangan saja. Epidemi 2020: uang tunai adalah raja menunggu kesempatan Pada tahun 2020, epidemi pneumonia mahkota baru pecah, dump besar pasar saham global, Berkshire Hathaway memegang sejumlah besar uang tunai, menunggu kesempatan, setelah epidemi, mulai berinvestasi besar-besaran di pasar saham Jepang, sejak 2020, ia menginvestasikan 1,6 triliun yen di lima perusahaan perdagangan besar, pada akhir tahun lalu, telah meningkat menjadi 2,9 triliun yen, laba mencapai 8 miliar dolar AS. Buffett berinvestasi di lima perusahaan perdagangan besar Jepang untuk menghasilkan $ 8 miliar! Jaringan pengembalian 61% memuji "Tuhan saham adalah Tuhan" Ringkasan Faktanya, Buffett belum memprediksi dengan sempurna puncak pasar setiap saat dalam 20 tahun terakhir, dan terkadang melewatkan beberapa peluang investasi, tetapi sejarah Buffett yang lolos dari puncak memberikan pelajaran berharga bagi investor. Meskipun Buffett belum menjelaskan bahwa sudah waktunya untuk melarikan diri, cadangan kas yang tinggi juga menunjukkan kehati-hatiannya dalam menghadapi ketidakpastian pasar. Bacaan diperpanjang: Buffett beroperasi lagi! Berkshire Cash melampaui Ethereum Kapitalisasi Pasar untuk mencatat rekor pelarian briliannya selama 20 tahun Laporan terkait Indikator Buffett mencapai 200%! Citi memperingatkan: Frach flash saham AS dapat muncul kapan saja, lama terlalu optimis: Buffett memotong kepemilikan Bank of America lagi, dan jebakan kumulatif sekarang melebihi $10 miliar! Apakah ada misteri dalam penjualan besar dewa saham? Buffett Tuhan memprediksi! Dumping Apple, saham Bank of America di muka, mudah flash stock crash dengan uang tunai Buffett "menjual 6 miliar magnesium" saham Bank of America dalam 2 bulan! Sinyal pasar apa yang dia kirimkan ketika dia berteriak bahwa dia tidak akan pernah menjual? 〈"Penimbunan uang tunai" Buffett menandai krisis saham AS? Menganalisis data historis Berkshire selama 20 tahun memberi Anda jawabannya〉Artikel ini pertama kali diterbitkan...