100 juta BTC aset cadangan strategis, apa konsepnya?
Menurut data statistik World Gold Council, pada kuartal ketiga tahun 2024, total cadangan emas Federal Reserve mencapai 8.133,46 ton (sekitar 530 miliar dolar AS), menjadikannya yang terbesar di dunia. Sementara itu, nilai pasar 1 juta koin BTC saat ini mendekati 100 miliar dolar AS, sekitar 19% dari cadangan emas Amerika Serikat, yang dapat dikatakan cukup besar.
Sumber gambar: Dewan Emas Dunia
Dengan semakin banyaknya lembaga/perusahaan yang terkait dengan Trump, negara berdaulat mulai mempertimbangkan pembentukan "Cadangan Strategis BTC", apakah "Waktu Benteng Knox" untuk BTC akan segera tiba? Apakah dapat menjadi bagian penting dari sistem aset cadangan global seperti emas?
Sepuluh tahun ke depan, atau mungkin menjadi jendela waktu kunci di mana jawaban ini akan terungkap.
"Aset Cadangan Strategis", apa artinya?
Pada konferensi Bitcoin2024 pada Juli 2024, Trump membuat komitmen yang jelas dalam pidatonya untuk "tidak pernah menjual" BTC yang dipegang oleh pemerintah dan diperoleh di masa depan, dan menganut konsep "cadangan BTC strategis".
Dengan terpilihnya Trump, serta penunjukan orang-orang yang ramah terhadap kripto ke posisi kunci seperti Menteri Keuangan AS, Ketua SEC AS, dan Tsar Kripto Gedung Putih, Amerika Serikat semakin mendekati gagasan memasukkan BTC ke dalam cadangan strategis.
Sumber gambar: Bitcoin2024
Apa itu 'aset cadangan strategis'?
Secara mendasar, 'aset cadangan strategis' adalah aset kunci yang dimiliki oleh pemerintah negara atau wilayah untuk menghadapi fluktuasi ekonomi, krisis keuangan, atau risiko geopolitik, serta menjaga stabilitas keuangan negara, keamanan ekonomi, dan daya saing internasional. Jenis aset ini biasanya memiliki nilai tinggi dan diterima secara luas, keamanan dan stabilitas, likuiditas, dan lainnya.
Dari perspektif perusahaan, 'aset cadangan strategis' membantu mencapai stabilitas keuangan, meningkatkan kemampuan ketahanan terhadap risiko, dan sekaligus mendukung strategi pertumbuhan jangka panjang. Terutama pada masa ketidakpastian ekonomi, aset cadangan strategis sering menjadi benteng pertahanan utama perusahaan terhadap risiko.
Aset cadangan strategis tradisional utamanya meliputi:
Emas: Dikaitkan dengan kelangkaan dan kemampuan melawan inflasi, dianggap secara luas sebagai alat penyimpan nilai yang stabil;
Cadangan devisa: mata uang cadangan yang didominasi oleh dolar AS, merupakan sarana penting dalam menunjang perdagangan dan pembayaran internasional;
Hak Penarikan Khusus (SDR): Didistribusikan oleh Dana Moneter Internasional (IMF), digunakan untuk melengkapi cadangan resmi anggota negara.
Dari sini dapat dilihat bahwa aset yang dapat menjadi 'cadangan strategis' harus memiliki keunggulan nilai stabil, pengakuan global, dan aksesibilitas yang mudah. Dan BTC sebagai aset digital baru, sedang secara bertahap memenuhi persyaratan ini dan mulai dianggap sebagai opsi potensial selain emas.
Yang patut diperhatikan adalah, selain 'janji' dari Trump, pada 31 Juli 2024, Senator Amerika Cynthia Lummis mengajukan 'Undang-Undang Cadangan Strategi BTC Amerika' (BITCOIN Act of 2024) ke Kongres, yang secara jelas meminta 'Departemen Keuangan Amerika harus membeli 1 juta BTC dalam 5 tahun, dan harus menyimpannya setidaknya selama 20 tahun, kecuali untuk membayar hutang federal yang belum terbayar', dan juga berencana untuk meminta Federal Reserve 'membeli BTC dengan sebagian dari pendapatan bersih setiap tahun'.
Rencana ini bertujuan untuk memastikan pemerintah AS memiliki BTC yang cukup dalam dua puluh tahun ke depan sebagai alat lindung nilai keuangan jangka panjang bagi negara. Saat ini RUU tersebut telah diajukan ke Komite Perbankan, Perumahan, dan Urusan Kota Senat AS, dan akan dibahas dan diadakan pemungutan suara. Setelah disetujui oleh kedua dewan, RUU tersebut akan diserahkan kepada Trump untuk ditandatangani menjadi undang-undang.
Sumber Gambar: PANews
Emas, forex, mengapa BTC?
Dari sudut pandang alokasi aset, cadangan emas tidak selalu lebih baik secara mutlak.
Pertimbangan utama adalah bahwa emas sebagai aset fisik tidak memiliki bunga atau pendapatan, dan likuiditasnya juga tidak signifikan. Inilah inti dari sikap hati-hati Buffett terhadap emas dalam jangka panjang - "Emas tidak dapat menghasilkan pembayaran bunga, sehingga tidak memiliki efek keuntungan bunga majemuk".
Lebih penting lagi, cadangan emas perlu menanggung kos penyimpanan yang tinggi. Bagi kebanyakan negara, pengurusan dan keselamatan efektif cadangan emas telah menjadi beban kewangan yang tidak boleh diabaikan. Sebagai contoh, simpanan emas ikonik Federal Reserve, 'Fort Knox', telah melibatkan kos keselamatan yang mengagumkan:
Di tengah-tengah wilayah strategis Amerika, di negara bagian Kentucky, dengan struktur terkubur di bawah tanah, dilengkapi dengan dinding beton bertulang tebal dan sistem keamanan sepanjang hari, pasukan militer kelas ribuan dikerahkan sepanjang tahun. Hal ini membuat cadangan emas bukan hanya merupakan kebutuhan keamanan, tetapi juga menjadi pengeluaran keuangan aset penting yang berkelanjutan.
Sumber gambar: PANews
Sebaliknya, BTC memiliki biaya penyimpanan yang hampir bisa diabaikan. Tidak memerlukan ruang fisik, juga tidak perlu mengkonfigurasi fasilitas perlindungan yang mahal, hanya perlu bergantung pada dompet keamanan, teknologi dompet multisig, dan sistem verifikasi jaringan terdesentralisasi untuk mencapai manajemen penyimpanan yang efisien.
Pada tingkat nasional, pengeluaran penyimpanan BTC terutama terfokus pada teknologi dan pemeliharaan jaringan, jauh lebih rendah dari biaya perlindungan fisik emas. Ini berarti bahwa meskipun BTC tidak menghasilkan pendapatan langsung, biaya kepemilikannya jauh lebih baik daripada emas, memberikan ruang yang lebih besar untuk pertumbuhan bersih aset.
Pada saat yang sama, perdagangan emas fisik sering melibatkan proses pengiriman, penyimpanan, dan pengangkutan fisik, yang mungkin berlangsung selama beberapa hari hingga beberapa minggu. Pasar emas juga sering terbatas oleh kendala waktu dan geografis dalam sistem keuangan tradisional, sementara BTC dapat diperdagangkan secara 24/7 melalui bursa, mencakup pasar global.
Di luar emas, cadangan valuta asing (seperti euro, yen, dll) sebagai mata uang yang dikeluarkan oleh negara lain, nilainya tidak hanya tergantung pada kondisi ekonomi negara yang menerbitkannya, tetapi juga lebih rentan terhadap risiko geopolitik. Namun, BTC dapat menghindari intervensi kebijakan moneter dengan menggunakan kelangkaannya, untuk menghindari risiko depresiasi yang disebabkan oleh terlalu banyak emisi. Selain itu, BTC memungkinkan semua pemegangnya (baik individu, lembaga, maupun negara berdaulat) untuk menyimpan, mentransfer, dan melakukan transaksi secara bebas di seluruh dunia.
Fitur desentralisasi ini memastikan BTC tidak terpengaruh oleh campur tangan politik dan ekonomi, sehingga nilainya tetap stabil bahkan saat situasi global bergejolak.
Sumber gambar: PANews
Perusahaan/lembaga dan negara-negara berdaulat sedang menjadi 'Bixi' BTC.
Saat ini, nilai pasar total BTC mencapai 2 triliun dolar AS, dengan karakteristik seperti penyimpanan tanpa fisik, sirkulasi global, transparansi tinggi, dan ketahanan terhadap inflasi, secara bertahap menjadi bagian dari alat cadangan potensial. Semakin banyak perusahaan/lembaga bahkan negara berdaulat mulai menjelajahi penambahan BTC ke dalam sistem aset cadangan strategis.
Pemerintah Amerika Serikat: Salah satu pemegang BTC terbesar di dunia
Ternyata, pemerintah Amerika Serikat adalah salah satu pemegang BTC terbesar di dunia. Selama bertahun-tahun, melalui tindakan penegakan hukum, mereka telah menyita sejumlah besar BTC dari pelaku kejahatan internet, organisasi pencucian uang, dan pasar dark web, dengan jumlah saat ini sekitar 200 ribu koin, dengan nilai pasar hampir 20 miliar dolar.
Sebagai 'Presiden paling ramah terhadap cryptocurrency' dalam sejarah Amerika Serikat (dalam hal pernyataan publik), pertanyaan apakah BTC akan menjadi bagian dari sistem aset cadangan federal selama 4 tahun masa kepresidenan Trump masih perlu diamati. Namun, dapat dilihat bahwa pemerintah Amerika Serikat mungkin akan meninggalkan pola penjualan BTC yang sering terjadi dan mulai mengeksplorasi nilai strategis jangka panjangnya.
Sumber Gambar: PANews
El Salvador: investasi harian 1 BTC
El Salvador sebagai negara pertama di dunia yang menetapkan status hukum BTC sebagai mata uang resmi, telah mengeluarkan undang-undang terkait sejak 7 September 2021. Selanjutnya, diluncurkan dompet elektronik Chivo, yang menyimpan $30 setara BTC untuk setiap pengguna yang mengunduh, tidak hanya mengintegrasikan BTC ke dalam sistem ekonomi negara, tetapi juga menunjukkan komitmennya yang kuat terhadap jalur 'BTC-ization'.
Setiap kali pasar crypto mengalami gejolak yang hebat, Presiden El Salvador Nayib Bukele seringkali pertama kali mengumumkan pembelian BTC melalui media sosial untuk menyuntikkan kepercayaan ke pasar. Saat ini El Salvador tetap membeli 1 BTC setiap hari, dan dengan terus 'membeli di dasar', hingga 10 Desember, jumlah BTC yang dipegang mencapai 5.959,77, dengan nilai pasar sekitar 577 juta USD.
Meskipun ukuran posisi ini tidak signifikan di seluruh dunia, sebagai ekonomi kecil, strategi BTC yang kuat memiliki arti demonstratif yang signifikan dan memberikan contoh eksperimental unik bagi negara lain.
Sumber Gambar: PANews
Semua dalam MicroStrategy BTC
Di luar negara berdaulat, perusahaan terdaftar MicroStrategy tanpa ragu menjadi tonggak industri 'hodl' Bitcoin - strategi 'beli-beli-beli' terhadap Bitcoin sudah menjadi strategi yang jelas dan berani, dan jumlah yang mereka miliki bahkan melebihi cadangan berdaulat negara mana pun yang terungkap.
MicroStrategy pertama kali mengumumkan pembelian BTC pada tanggal 11 Agustus 2020, menghabiskan $250 juta untuk membeli 21.454 BTC dengan biaya pembelian sekitar $11.652 per BTC. Setelah itu, mereka memulai mode penambahan terus-menerus, dengan pembelian terakhir pada tanggal 9 Desember sebesar $2,1 miliar untuk membeli 21.550 BTC dengan harga rata-rata sekitar $98.783 per BTC.
Hingga 8 Desember 2024, MicroStrategy telah menginvestasikan sekitar $25,6 miliar untuk membeli 423.650 BTC dengan harga rata-rata sekitar $60.324 per BTC. Berdasarkan harga saat ini sekitar $97.000, keuntungan investasi yang belum direalisasi sekitar $15,5 miliar.
「Hodl」BTC的特斯拉
Pada tanggal 20 Desember 2020, setelah saran Michael Saylor dari Microstrategy kepada CEO lainnya, Elon Musk pertama kali menunjukkan minatnya untuk membeli Bitcoin. Pada akhir Januari 2021, Musk mengubah deskripsi Twitter-nya menjadi #Bitcoin, dan Tesla kemudian mengumumkan pembelian Bitcoin senilai 1,5 miliar dolar pada Februari 2021.
Tesla pada kuartal pertama 2021 menjual 10% BTC, Elon Musk menjelaskan bahwa ini bertujuan untuk "menguji likuiditas dan memverifikasi kelayakan BTC sebagai alternatif kas dalam neraca sebagai aset".
Menurut data Arkham, pada saat posting ini, Tesla memegang 11.509 BTC dengan nilai posisi sekitar 1,1 miliar dolar AS.
Sumber gambar: PANews
Negara lain dan perusahaan/institusi utama: Cadangan BTC sedang menuju arus utama
Nilai strategis BTC sedang meresap dari tingkat negara ke tingkat perusahaan dan lembaga. Penyebaran cadangan negara secara langsung memengaruhi lingkungan kebijakan, sementara perusahaan merupakan pendorong inti adopsi. BTC bukan lagi hanya alat lindung nilai, tetapi juga menjadi komponen strategis kunci dari neraca aset dan kewajiban perusahaan.
Baru-baru ini, raksasa teknologi seperti Microsoft dan Amazon menerima desakan positif dari para investor untuk menyertakan BTC dalam laporan keuangan mereka.
Pendiri MicroStrategy, Michael Saylor, memberikan saran investasi BTC kepada dewan direksi Microsoft, menganggap langkah ini akan secara signifikan meningkatkan nilai perusahaan dan menciptakan tingkat pengembalian bagi pemegang saham jangka panjang.
Pada saat yang sama, pusat pemikiran konservatif Amerika, Pusat Riset Kebijakan Publik Nasional, menyarankan agar Amazon mengalokasikan 1% dari total asetnya ke BTC untuk meningkatkan nilai bagi pemegang saham dan melindungi risiko depresiasi mata uang.
Institusi utama dan perusahaan tradisional yang memasukkan BTC ke dalam neraca aset dan kewajiban dapat memberikan keuntungan berikut:
Kemampuan Anti-Inflasi: Kekelangkaan 21 juta koin BTC memberikan sifat anti-inflasi yang kuat, membantu perusahaan menjaga nilai aset stabil di lingkungan mata uang global yang longgar.
Portofolio investasi yang diversifikasi: Sebagai kelas aset baru, Bitcoin memperkaya dimensi alokasi aset perusahaan, mengurangi ketergantungan pada aset tunggal, dan meningkatkan stabilitas keuangan;
Meningkatkan merek perusahaan dan citra pasar: Memiliki BTC mencerminkan dukungan perusahaan terhadap teknologi inovatif dan model ekonomi masa depan, meningkatkan daya saing pasar, membentuk citra merek yang progresif;
Namun, dalam menggabungkan BTC ke dalam neraca perusahaan, ada dua masalah kunci yang perlu diatasi: bagaimana mengamankan aset besar dengan aman dan bagaimana menyelesaikan permintaan OTC (transaksi di luar bursa) dengan efisien untuk menghindari dampak pasar. Hal ini mendorong perkembangan layanan kustodian profesional dan OTC yang berkembang pesat, untuk memenuhi persyaratan ketat perusahaan dalam mengelola aset digital.
Perlu diperhatikan bahwa dengan perkembangan pasar, ekosistem layanan aset digital juga terus ditingkatkan. Di industri perwalian, banyak platform mulai mengadopsi desain dompet independen dan mekanisme isolasi kebangkrutan, serta memperkenalkan perlindungan asuransi untuk menghadapi berbagai risiko. Misalnya, lembaga seperti bursa berlisensi Hong Kong OSL telah bekerja sama dengan perusahaan asuransi seperti Canopius untuk memperluas cakupan perlindungan ke berbagai dimensi, termasuk keamanan internet, gangguan teknis, dan lain-lain. Sementara itu, dalam hal perdagangan OTC, sebagai platform berlisensi yang patuh melalui koneksi dengan sistem perbankan konvensional, sedang menyediakan lingkungan perdagangan yang lebih teratur dan efisien bagi investor institusional.
BTC dalam 10 tahun mendatang: aset spekulatif atau cadangan strategis global?
BTC telah melompat dari aset pinggiran menjadi bintang cadangan strategis global. Dari negara berdaulat hingga lembaga utama/perusahaan tradisional, semakin banyak kekuatan yang sedang mendefinisikan ulang peran mereka. Sifat yang langka, desentralisasi, dan transparansi tinggi membuatnya dijuluki sebagai 'emas digital'.
Sementara volatilitas harga tetap kontroversial, adopsi BTC bergerak maju tak terbendung. Jika konsep Trump tentang "aset cadangan strategis" mendarat, status BTC akan langsung mengejar emas, dan signifikansi strategisnya dapat melampaui emas:
Meskipun emas memiliki kelangkaan fisik, distribusi dan perdagangan bergantung pada sistem logistik dan pengawasan yang kompleks. BTC mengandalkan teknologi blockchain, tidak perlu penyimpanan fisik atau pengiriman fisik, dapat mencapai sirkulasi cepat tanpa batas, lebih cocok sebagai aset cadangan bagi negara dan lembaga, dan bertanggung jawab atas lebih banyak tanggung jawab strategis. Keunggulan ini juga mendorong penyedia layanan profesional seperti OSL untuk terus memperbaiki infrastruktur dasarnya, menciptakan solusi one-stop dari penitipan hingga perdagangan untuk klien institusional.
Dalam 10 tahun mendatang, potensi BTC sebagai aset cadangan strategis global akan sepenuhnya terungkap, dan skenario penggunaannya diharapkan semakin berkembang. Dari tingkat nasional 'menyimpan mata uang untuk jangka panjang' hingga tingkat perusahaan/institusi 'membeli dan menyimpan', pengaruh BTC terus berkembang. Pemimpin global seperti MicroStrategy, Microsoft, Amazon, dan perusahaan-perusahaan terkemuka lainnya telah menjadi juru bicara terbaik untuk BTC, yang secara signifikan meningkatkan tingkat pengakuan pasar global terhadap mata uang kripto.
"Perahu ringan telah melewati ribuan gunung", tidak peduli apakah BTC dapat menjadi aset cadangan strategis Amerika Serikat atau negara lain dalam 4 tahun ke depan, ia telah memenangkan kemenangan kunci dalam tahapan adopsi. Dengan semakin banyaknya institusi yang berinvestasi dalam BTC, infrastruktur keuangan aset digital profesional akan memainkan peran yang lebih penting di masa depan.
[Penafian] Pasar memiliki risiko, investasi harus dilakukan dengan hati-hati. Artikel ini bukan merupakan saran investasi, pengguna harus mempertimbangkan apakah setiap pendapat, pandangan, atau kesimpulan dalam artikel ini sesuai dengan keadaan khusus mereka. Bertanggung jawab atas investasi Anda sendiri.
Teks ini telah diterbitkan ulang dengan izin dari: "PANews"
Penulis asli: Yuliya
Artikel ini pertama kali diterbitkan di 'Kota Kripto': 'Perusahaan Mengumpulkan Mata Uang! Apakah Gelombang Cadangan Strategis BTC Akan Datang? Apakah BTC Akan Berubah dari Spekulasi Menjadi Arus Utama?'
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Perusahaan menimbun koin! Apakah gelombang cadangan strategis BTC akan datang? Apakah BTC akan berubah dari spekulatif menjadi mainstream?
100 juta BTC aset cadangan strategis, apa konsepnya?
Menurut data statistik World Gold Council, pada kuartal ketiga tahun 2024, total cadangan emas Federal Reserve mencapai 8.133,46 ton (sekitar 530 miliar dolar AS), menjadikannya yang terbesar di dunia. Sementara itu, nilai pasar 1 juta koin BTC saat ini mendekati 100 miliar dolar AS, sekitar 19% dari cadangan emas Amerika Serikat, yang dapat dikatakan cukup besar.
Sumber gambar: Dewan Emas Dunia
Dengan semakin banyaknya lembaga/perusahaan yang terkait dengan Trump, negara berdaulat mulai mempertimbangkan pembentukan "Cadangan Strategis BTC", apakah "Waktu Benteng Knox" untuk BTC akan segera tiba? Apakah dapat menjadi bagian penting dari sistem aset cadangan global seperti emas?
Sepuluh tahun ke depan, atau mungkin menjadi jendela waktu kunci di mana jawaban ini akan terungkap.
"Aset Cadangan Strategis", apa artinya?
Pada konferensi Bitcoin2024 pada Juli 2024, Trump membuat komitmen yang jelas dalam pidatonya untuk "tidak pernah menjual" BTC yang dipegang oleh pemerintah dan diperoleh di masa depan, dan menganut konsep "cadangan BTC strategis".
Dengan terpilihnya Trump, serta penunjukan orang-orang yang ramah terhadap kripto ke posisi kunci seperti Menteri Keuangan AS, Ketua SEC AS, dan Tsar Kripto Gedung Putih, Amerika Serikat semakin mendekati gagasan memasukkan BTC ke dalam cadangan strategis.
Sumber gambar: Bitcoin2024
Apa itu 'aset cadangan strategis'?
Secara mendasar, 'aset cadangan strategis' adalah aset kunci yang dimiliki oleh pemerintah negara atau wilayah untuk menghadapi fluktuasi ekonomi, krisis keuangan, atau risiko geopolitik, serta menjaga stabilitas keuangan negara, keamanan ekonomi, dan daya saing internasional. Jenis aset ini biasanya memiliki nilai tinggi dan diterima secara luas, keamanan dan stabilitas, likuiditas, dan lainnya.
Dari perspektif perusahaan, 'aset cadangan strategis' membantu mencapai stabilitas keuangan, meningkatkan kemampuan ketahanan terhadap risiko, dan sekaligus mendukung strategi pertumbuhan jangka panjang. Terutama pada masa ketidakpastian ekonomi, aset cadangan strategis sering menjadi benteng pertahanan utama perusahaan terhadap risiko.
Aset cadangan strategis tradisional utamanya meliputi:
Emas: Dikaitkan dengan kelangkaan dan kemampuan melawan inflasi, dianggap secara luas sebagai alat penyimpan nilai yang stabil;
Cadangan devisa: mata uang cadangan yang didominasi oleh dolar AS, merupakan sarana penting dalam menunjang perdagangan dan pembayaran internasional;
Hak Penarikan Khusus (SDR): Didistribusikan oleh Dana Moneter Internasional (IMF), digunakan untuk melengkapi cadangan resmi anggota negara.
Dari sini dapat dilihat bahwa aset yang dapat menjadi 'cadangan strategis' harus memiliki keunggulan nilai stabil, pengakuan global, dan aksesibilitas yang mudah. Dan BTC sebagai aset digital baru, sedang secara bertahap memenuhi persyaratan ini dan mulai dianggap sebagai opsi potensial selain emas.
Yang patut diperhatikan adalah, selain 'janji' dari Trump, pada 31 Juli 2024, Senator Amerika Cynthia Lummis mengajukan 'Undang-Undang Cadangan Strategi BTC Amerika' (BITCOIN Act of 2024) ke Kongres, yang secara jelas meminta 'Departemen Keuangan Amerika harus membeli 1 juta BTC dalam 5 tahun, dan harus menyimpannya setidaknya selama 20 tahun, kecuali untuk membayar hutang federal yang belum terbayar', dan juga berencana untuk meminta Federal Reserve 'membeli BTC dengan sebagian dari pendapatan bersih setiap tahun'.
Rencana ini bertujuan untuk memastikan pemerintah AS memiliki BTC yang cukup dalam dua puluh tahun ke depan sebagai alat lindung nilai keuangan jangka panjang bagi negara. Saat ini RUU tersebut telah diajukan ke Komite Perbankan, Perumahan, dan Urusan Kota Senat AS, dan akan dibahas dan diadakan pemungutan suara. Setelah disetujui oleh kedua dewan, RUU tersebut akan diserahkan kepada Trump untuk ditandatangani menjadi undang-undang.
Sumber Gambar: PANews
Emas, forex, mengapa BTC?
Dari sudut pandang alokasi aset, cadangan emas tidak selalu lebih baik secara mutlak.
Pertimbangan utama adalah bahwa emas sebagai aset fisik tidak memiliki bunga atau pendapatan, dan likuiditasnya juga tidak signifikan. Inilah inti dari sikap hati-hati Buffett terhadap emas dalam jangka panjang - "Emas tidak dapat menghasilkan pembayaran bunga, sehingga tidak memiliki efek keuntungan bunga majemuk".
Lebih penting lagi, cadangan emas perlu menanggung kos penyimpanan yang tinggi. Bagi kebanyakan negara, pengurusan dan keselamatan efektif cadangan emas telah menjadi beban kewangan yang tidak boleh diabaikan. Sebagai contoh, simpanan emas ikonik Federal Reserve, 'Fort Knox', telah melibatkan kos keselamatan yang mengagumkan:
Di tengah-tengah wilayah strategis Amerika, di negara bagian Kentucky, dengan struktur terkubur di bawah tanah, dilengkapi dengan dinding beton bertulang tebal dan sistem keamanan sepanjang hari, pasukan militer kelas ribuan dikerahkan sepanjang tahun. Hal ini membuat cadangan emas bukan hanya merupakan kebutuhan keamanan, tetapi juga menjadi pengeluaran keuangan aset penting yang berkelanjutan.
Sumber gambar: PANews
Sebaliknya, BTC memiliki biaya penyimpanan yang hampir bisa diabaikan. Tidak memerlukan ruang fisik, juga tidak perlu mengkonfigurasi fasilitas perlindungan yang mahal, hanya perlu bergantung pada dompet keamanan, teknologi dompet multisig, dan sistem verifikasi jaringan terdesentralisasi untuk mencapai manajemen penyimpanan yang efisien.
Pada tingkat nasional, pengeluaran penyimpanan BTC terutama terfokus pada teknologi dan pemeliharaan jaringan, jauh lebih rendah dari biaya perlindungan fisik emas. Ini berarti bahwa meskipun BTC tidak menghasilkan pendapatan langsung, biaya kepemilikannya jauh lebih baik daripada emas, memberikan ruang yang lebih besar untuk pertumbuhan bersih aset.
Pada saat yang sama, perdagangan emas fisik sering melibatkan proses pengiriman, penyimpanan, dan pengangkutan fisik, yang mungkin berlangsung selama beberapa hari hingga beberapa minggu. Pasar emas juga sering terbatas oleh kendala waktu dan geografis dalam sistem keuangan tradisional, sementara BTC dapat diperdagangkan secara 24/7 melalui bursa, mencakup pasar global.
Di luar emas, cadangan valuta asing (seperti euro, yen, dll) sebagai mata uang yang dikeluarkan oleh negara lain, nilainya tidak hanya tergantung pada kondisi ekonomi negara yang menerbitkannya, tetapi juga lebih rentan terhadap risiko geopolitik. Namun, BTC dapat menghindari intervensi kebijakan moneter dengan menggunakan kelangkaannya, untuk menghindari risiko depresiasi yang disebabkan oleh terlalu banyak emisi. Selain itu, BTC memungkinkan semua pemegangnya (baik individu, lembaga, maupun negara berdaulat) untuk menyimpan, mentransfer, dan melakukan transaksi secara bebas di seluruh dunia.
Fitur desentralisasi ini memastikan BTC tidak terpengaruh oleh campur tangan politik dan ekonomi, sehingga nilainya tetap stabil bahkan saat situasi global bergejolak.
Sumber gambar: PANews
Perusahaan/lembaga dan negara-negara berdaulat sedang menjadi 'Bixi' BTC.
Saat ini, nilai pasar total BTC mencapai 2 triliun dolar AS, dengan karakteristik seperti penyimpanan tanpa fisik, sirkulasi global, transparansi tinggi, dan ketahanan terhadap inflasi, secara bertahap menjadi bagian dari alat cadangan potensial. Semakin banyak perusahaan/lembaga bahkan negara berdaulat mulai menjelajahi penambahan BTC ke dalam sistem aset cadangan strategis.
Pemerintah Amerika Serikat: Salah satu pemegang BTC terbesar di dunia
Ternyata, pemerintah Amerika Serikat adalah salah satu pemegang BTC terbesar di dunia. Selama bertahun-tahun, melalui tindakan penegakan hukum, mereka telah menyita sejumlah besar BTC dari pelaku kejahatan internet, organisasi pencucian uang, dan pasar dark web, dengan jumlah saat ini sekitar 200 ribu koin, dengan nilai pasar hampir 20 miliar dolar.
Sebagai 'Presiden paling ramah terhadap cryptocurrency' dalam sejarah Amerika Serikat (dalam hal pernyataan publik), pertanyaan apakah BTC akan menjadi bagian dari sistem aset cadangan federal selama 4 tahun masa kepresidenan Trump masih perlu diamati. Namun, dapat dilihat bahwa pemerintah Amerika Serikat mungkin akan meninggalkan pola penjualan BTC yang sering terjadi dan mulai mengeksplorasi nilai strategis jangka panjangnya.
Sumber Gambar: PANews
El Salvador: investasi harian 1 BTC
El Salvador sebagai negara pertama di dunia yang menetapkan status hukum BTC sebagai mata uang resmi, telah mengeluarkan undang-undang terkait sejak 7 September 2021. Selanjutnya, diluncurkan dompet elektronik Chivo, yang menyimpan $30 setara BTC untuk setiap pengguna yang mengunduh, tidak hanya mengintegrasikan BTC ke dalam sistem ekonomi negara, tetapi juga menunjukkan komitmennya yang kuat terhadap jalur 'BTC-ization'.
Setiap kali pasar crypto mengalami gejolak yang hebat, Presiden El Salvador Nayib Bukele seringkali pertama kali mengumumkan pembelian BTC melalui media sosial untuk menyuntikkan kepercayaan ke pasar. Saat ini El Salvador tetap membeli 1 BTC setiap hari, dan dengan terus 'membeli di dasar', hingga 10 Desember, jumlah BTC yang dipegang mencapai 5.959,77, dengan nilai pasar sekitar 577 juta USD.
Meskipun ukuran posisi ini tidak signifikan di seluruh dunia, sebagai ekonomi kecil, strategi BTC yang kuat memiliki arti demonstratif yang signifikan dan memberikan contoh eksperimental unik bagi negara lain.
Sumber Gambar: PANews
Semua dalam MicroStrategy BTC
Di luar negara berdaulat, perusahaan terdaftar MicroStrategy tanpa ragu menjadi tonggak industri 'hodl' Bitcoin - strategi 'beli-beli-beli' terhadap Bitcoin sudah menjadi strategi yang jelas dan berani, dan jumlah yang mereka miliki bahkan melebihi cadangan berdaulat negara mana pun yang terungkap.
MicroStrategy pertama kali mengumumkan pembelian BTC pada tanggal 11 Agustus 2020, menghabiskan $250 juta untuk membeli 21.454 BTC dengan biaya pembelian sekitar $11.652 per BTC. Setelah itu, mereka memulai mode penambahan terus-menerus, dengan pembelian terakhir pada tanggal 9 Desember sebesar $2,1 miliar untuk membeli 21.550 BTC dengan harga rata-rata sekitar $98.783 per BTC.
Hingga 8 Desember 2024, MicroStrategy telah menginvestasikan sekitar $25,6 miliar untuk membeli 423.650 BTC dengan harga rata-rata sekitar $60.324 per BTC. Berdasarkan harga saat ini sekitar $97.000, keuntungan investasi yang belum direalisasi sekitar $15,5 miliar.
「Hodl」BTC的特斯拉
Pada tanggal 20 Desember 2020, setelah saran Michael Saylor dari Microstrategy kepada CEO lainnya, Elon Musk pertama kali menunjukkan minatnya untuk membeli Bitcoin. Pada akhir Januari 2021, Musk mengubah deskripsi Twitter-nya menjadi #Bitcoin, dan Tesla kemudian mengumumkan pembelian Bitcoin senilai 1,5 miliar dolar pada Februari 2021.
Tesla pada kuartal pertama 2021 menjual 10% BTC, Elon Musk menjelaskan bahwa ini bertujuan untuk "menguji likuiditas dan memverifikasi kelayakan BTC sebagai alternatif kas dalam neraca sebagai aset".
Menurut data Arkham, pada saat posting ini, Tesla memegang 11.509 BTC dengan nilai posisi sekitar 1,1 miliar dolar AS.
Sumber gambar: PANews
Negara lain dan perusahaan/institusi utama: Cadangan BTC sedang menuju arus utama
Nilai strategis BTC sedang meresap dari tingkat negara ke tingkat perusahaan dan lembaga. Penyebaran cadangan negara secara langsung memengaruhi lingkungan kebijakan, sementara perusahaan merupakan pendorong inti adopsi. BTC bukan lagi hanya alat lindung nilai, tetapi juga menjadi komponen strategis kunci dari neraca aset dan kewajiban perusahaan.
Baru-baru ini, raksasa teknologi seperti Microsoft dan Amazon menerima desakan positif dari para investor untuk menyertakan BTC dalam laporan keuangan mereka.
Pendiri MicroStrategy, Michael Saylor, memberikan saran investasi BTC kepada dewan direksi Microsoft, menganggap langkah ini akan secara signifikan meningkatkan nilai perusahaan dan menciptakan tingkat pengembalian bagi pemegang saham jangka panjang.
Pada saat yang sama, pusat pemikiran konservatif Amerika, Pusat Riset Kebijakan Publik Nasional, menyarankan agar Amazon mengalokasikan 1% dari total asetnya ke BTC untuk meningkatkan nilai bagi pemegang saham dan melindungi risiko depresiasi mata uang.
Institusi utama dan perusahaan tradisional yang memasukkan BTC ke dalam neraca aset dan kewajiban dapat memberikan keuntungan berikut:
Kemampuan Anti-Inflasi: Kekelangkaan 21 juta koin BTC memberikan sifat anti-inflasi yang kuat, membantu perusahaan menjaga nilai aset stabil di lingkungan mata uang global yang longgar.
Portofolio investasi yang diversifikasi: Sebagai kelas aset baru, Bitcoin memperkaya dimensi alokasi aset perusahaan, mengurangi ketergantungan pada aset tunggal, dan meningkatkan stabilitas keuangan;
Meningkatkan merek perusahaan dan citra pasar: Memiliki BTC mencerminkan dukungan perusahaan terhadap teknologi inovatif dan model ekonomi masa depan, meningkatkan daya saing pasar, membentuk citra merek yang progresif;
Namun, dalam menggabungkan BTC ke dalam neraca perusahaan, ada dua masalah kunci yang perlu diatasi: bagaimana mengamankan aset besar dengan aman dan bagaimana menyelesaikan permintaan OTC (transaksi di luar bursa) dengan efisien untuk menghindari dampak pasar. Hal ini mendorong perkembangan layanan kustodian profesional dan OTC yang berkembang pesat, untuk memenuhi persyaratan ketat perusahaan dalam mengelola aset digital.
Perlu diperhatikan bahwa dengan perkembangan pasar, ekosistem layanan aset digital juga terus ditingkatkan. Di industri perwalian, banyak platform mulai mengadopsi desain dompet independen dan mekanisme isolasi kebangkrutan, serta memperkenalkan perlindungan asuransi untuk menghadapi berbagai risiko. Misalnya, lembaga seperti bursa berlisensi Hong Kong OSL telah bekerja sama dengan perusahaan asuransi seperti Canopius untuk memperluas cakupan perlindungan ke berbagai dimensi, termasuk keamanan internet, gangguan teknis, dan lain-lain. Sementara itu, dalam hal perdagangan OTC, sebagai platform berlisensi yang patuh melalui koneksi dengan sistem perbankan konvensional, sedang menyediakan lingkungan perdagangan yang lebih teratur dan efisien bagi investor institusional.
BTC dalam 10 tahun mendatang: aset spekulatif atau cadangan strategis global?
BTC telah melompat dari aset pinggiran menjadi bintang cadangan strategis global. Dari negara berdaulat hingga lembaga utama/perusahaan tradisional, semakin banyak kekuatan yang sedang mendefinisikan ulang peran mereka. Sifat yang langka, desentralisasi, dan transparansi tinggi membuatnya dijuluki sebagai 'emas digital'.
Sementara volatilitas harga tetap kontroversial, adopsi BTC bergerak maju tak terbendung. Jika konsep Trump tentang "aset cadangan strategis" mendarat, status BTC akan langsung mengejar emas, dan signifikansi strategisnya dapat melampaui emas:
Meskipun emas memiliki kelangkaan fisik, distribusi dan perdagangan bergantung pada sistem logistik dan pengawasan yang kompleks. BTC mengandalkan teknologi blockchain, tidak perlu penyimpanan fisik atau pengiriman fisik, dapat mencapai sirkulasi cepat tanpa batas, lebih cocok sebagai aset cadangan bagi negara dan lembaga, dan bertanggung jawab atas lebih banyak tanggung jawab strategis. Keunggulan ini juga mendorong penyedia layanan profesional seperti OSL untuk terus memperbaiki infrastruktur dasarnya, menciptakan solusi one-stop dari penitipan hingga perdagangan untuk klien institusional.
Dalam 10 tahun mendatang, potensi BTC sebagai aset cadangan strategis global akan sepenuhnya terungkap, dan skenario penggunaannya diharapkan semakin berkembang. Dari tingkat nasional 'menyimpan mata uang untuk jangka panjang' hingga tingkat perusahaan/institusi 'membeli dan menyimpan', pengaruh BTC terus berkembang. Pemimpin global seperti MicroStrategy, Microsoft, Amazon, dan perusahaan-perusahaan terkemuka lainnya telah menjadi juru bicara terbaik untuk BTC, yang secara signifikan meningkatkan tingkat pengakuan pasar global terhadap mata uang kripto.
"Perahu ringan telah melewati ribuan gunung", tidak peduli apakah BTC dapat menjadi aset cadangan strategis Amerika Serikat atau negara lain dalam 4 tahun ke depan, ia telah memenangkan kemenangan kunci dalam tahapan adopsi. Dengan semakin banyaknya institusi yang berinvestasi dalam BTC, infrastruktur keuangan aset digital profesional akan memainkan peran yang lebih penting di masa depan.
[Penafian] Pasar memiliki risiko, investasi harus dilakukan dengan hati-hati. Artikel ini bukan merupakan saran investasi, pengguna harus mempertimbangkan apakah setiap pendapat, pandangan, atau kesimpulan dalam artikel ini sesuai dengan keadaan khusus mereka. Bertanggung jawab atas investasi Anda sendiri.
Teks ini telah diterbitkan ulang dengan izin dari: "PANews"
Penulis asli: Yuliya
Artikel ini pertama kali diterbitkan di 'Kota Kripto': 'Perusahaan Mengumpulkan Mata Uang! Apakah Gelombang Cadangan Strategis BTC Akan Datang? Apakah BTC Akan Berubah dari Spekulasi Menjadi Arus Utama?'