Keuangan DesentralisasiBull Market strategi menghasilkan uang! Bagaimana cara mendapatkan penghasilan tinggi secara stabil dengan Keuangan Desentralisasi, pakar mengajarkan 5 strategi besar kepada Anda
Meskipun banyak investor saat ini sibuk mencari mata uang kripto AI meme yang dapat memberikan keuntungan berlipat atau mencoba menebak dengan tiba-tiba mata uang kripto altcoin mana yang akan 'pump' kembali tanpa tanda-tanda, tetapi ada juga orang-orang yang fokus pada peluang keuntungan tinggi yang ditawarkan oleh Keuangan Desentralisasi di pasar Bull. Permintaan yang dihasilkan oleh pasar Bull menyebabkan tingkat pengembalian on-chain melonjak, yang juga memperbesar beberapa strategi menarik dalam Keuangan Desentralisasi.
Artikel ini akan menjelajahi strategi penggunaan sUSDe dalam pasar pinjaman yang berbeda, bagaimana menggunakan kalkulator untuk memperkirakan tingkat pengembalian yang sebenarnya, dan bagaimana Token JLP bekerja.
Kamino Finance
Kamino Finance adalah sponsor asli. Indikator-indikator Kamino (seperti TVL dan biaya) tetap naik, dan protokol ini saat ini memberikan hasil tertinggi untuk beberapa aset (seperti $SOL, SOL LST, dan stablecoin). Hasil ini dapat dengan mudah diperoleh dengan menyimpan aset ke pasar pinjaman, termasuk:
USDC memiliki Annual Percentage Rate sebesar 18.3%;
Annual Percentage Rate (APR) PYUSD (Ethena Market) adalah 27%;
APR USDS adalah 15%;
$SOL memiliki tingkat Persentase Tahunan sebesar 9% ;
Sumber gambar: On Chain Times
Strategi penghasilan yang lebih kompleks dari Kamino termasuk produk Multiply mereka, yang memungkinkan leverage pada $SOL LSTs (paparan leverage untuk pendapatan staking $SOL yang efektif), dan JLP. Saat ini, gabungan JLP Annual Percentage Rate dan USDC Annual Percentage Rate untuk pinjaman, JLP memiliki Annual Percentage Rate leverage posisi yang melebihi 100%.
Untuk memahami bagaimana Kamino Multiply Vault beroperasi dan dirancang untuk mengurangi risiko penyelesaian dengan Drop, Anda dapat membaca panduan lengkapnya: Maksimalkan Pendapatan Solana dengan Menggunakan Kamino Multiply.
Strategi perdagangan sUSDe berulang Ethena
Sejak pemilihan awal November, aset seperti BTC dan Ether telah mengalami peningkatan besar dalam funding rate di pertukaran:
Sumber gambar: On Chain Times
Pendapatan Ethena dan tingkat pengembalian tahunan (APY) yang diperoleh dari kepemilikan sUSDe berkorelasi positif dengan tingkat biaya dana ini karena protokol ini melindungi risiko spot aset dasar melalui kontrak berjangka jual. Oleh karena itu, APY sUSDe telah meningkat secara signifikan dalam beberapa minggu terakhir dan saat ini sekitar 21%. Berikut adalah beberapa cara untuk mengoptimalkan penghasilan ini:
Aave
Ada beberapa cara untuk mendapatkan hasil tinggi dari sUSDe, salah satunya adalah strategi yang lebih baru yaitu mengintegrasikan sUSDe melalui Aave. Cara spesifiknya adalah:
Menggunakan sUSDe sebagai Jaminan di Aave;
Mortgaging borrowing such as USDC and other Stable Coin;
Mengonversi USDC ke sUSDe;
Ulangi langkah 1......
Dengan cara ini, Anda dapat mendapatkan eksposur leverage yang efektif terhadap pendapatan sUSDe, dihitung dengan mengurangi suku bunga pinjaman USDC dari pendapatan sUSDe, dan kemudian dikalikan dengan leverage yang diterapkan.
Sumber gambar: On Chain Times Pasar Aave sUSDe
(Perhatian: Batas setoran saat ini telah mencapai, tetapi diperkirakan akan ditingkatkan dalam beberapa hari ke depan, jadi jika Anda ingin melakukan setoran, harap ikuti pengumuman resmi terkait pembukaan kembali.)
Karena nilai maksimum Loan to Value (LTV) untuk aplikasi E-Mode di Aave adalah 90%, penyimpan dapat memanfaatkan leverage hingga 10 kali. Tabel di bawah ini menampilkan tingkat pengembalian strategi ini dalam setiap siklus berdasarkan APY sUSDe sebesar 21% dan pinjaman USDC sebesar 12,5% Suku Bunga. Dalam contoh ini, sUSDe senilai $10,000 digunakan sebagai Jaminan, $9,000 USDC dipinjam dan dikonversi menjadi sUSDe, dan kemudian digunakan kembali sebagai Jaminan. Total saldo Jaminan sekarang adalah $19,000, dengan pinjaman USDC sebesar $8,100 dan total pinjaman sebesar $17,100. Proses ini dapat diulang hingga 100 kali atau hingga LTV strategi mencapai 90% (0,9). Dari tabel dapat terlihat bahwa semakin banyak siklus, semakin tinggi APY strategi ini.
Sumber Gambar: On Chain Times Aave sUSDe pinjaman berkelanjutan
Harap diingat, menjalankan tindakan ini secara manual memerlukan usaha ekstra, dan akan menghasilkan Gas yang lebih tinggi dengan banyak iterasi, oleh karena itu hanya bermakna saat skala pelaksanaan strategi lebih besar.
Untuk metode yang dapat dilakukan secara otomatis dan menghabiskan sedikit Gas, kita dapat menggunakan Fluid.
Fluid
Fluid baru-baru ini telah menarik perhatian karena integrasi DEX-nya yang luas, yang memperkenalkan utang pintar dan Jaminan pintar. Di Fluid, pengguna dapat melakukan aksi leverage dan deleverage secara otomatis, membuat prosesnya lebih cepat dan lebih murah.
LTV maksimum pasar sUSDe<>USDC atau USDT di Fluid adalah 90%, dengan leverage maksimum hingga 10x. Namun, denda likuidasi di Fluid hanya 2% dibandingkan dengan denda likuidasi 3% di Aave, dan risiko likuidasi jauh lebih rendah. Fluid menggunakan smart contract sebagai orakel harga untuk sUSDe, sehingga bahkan jika sUSDe terlepas secara sementara karena likuiditas yang ketat, posisi leverage tidak akan di likuidasi karena penurunan harga. Posisi hanya akan di likuidasi jika suku bunga pinjaman tinggi dalam jangka panjang dan pengguna tidak memperhatikan, atau jika kontrak sUSDe diserang.
Pengenalan Fluid DEX dan Obligasi Cerdas memungkinkan pengguna menggunakan posisi kolam Likuiditas USDC/USDT sebagai Jaminan untuk meminjam sUSDe dan mendapatkan Pencucian Uang. Utangnya akan menjadi campuran USDT dan USDC, dengan biaya pinjaman yang turun karena Pencucian Uang yang diperoleh dari aset-aset ini. Dalam contoh di bawah ini, tingkat bunga tahunan (APY) yang sebenarnya dibayarkan oleh pengguna adalah 8,56% - 4,77% = 3,79%, bukan biaya pinjaman antara 8% hingga 9%.
Sumber gambar: On Chain Times
Ini menghasilkan tingkat Annual Percentage Rate (APY) yang lebih tinggi, selama Suku Bunga pinjaman USDT dan USDC lebih rendah dari APY sUSDe. Berdasarkan Suku Bunga saat ini yang ditunjukkan dalam posting di atas, saat leverage mencapai 90%, APY strategi adalah 101,1%.
Sumber Gambar: On Chain TimesFluid sUSDe Pinjaman Siklus
(Klik di sini untuk mengakses lembar kalkulasi langsung)
Harap diingat, kolam likuiditas sUSDe<>USDC/USDT saat ini telah mencapai kapasitas maksimum, tetapi diperkirakan akan segera meningkat. Sementara itu, pengguna dapat mengakses kolam likuiditas standar sUSDe<>USDT atau sUSDe<>USDC, yang juga menyediakan fungsi leverage otomatis dan non-leverage.
Secara keseluruhan, saat menggunakan strategi ini, disarankan untuk mengikuti Suku Bunga pinjaman karena mereka mungkin mengalami Fluktuasi yang lebih besar dan dapat menyebabkan strategi tidak lagi menguntungkan. Perlu diperhatikan juga bahwa di dunia Keuangan Desentralisasi tidak ada yang tanpa risiko, Risiko Smart Contract dapat menyebabkan kerugian dana, terutama saat terjadi serangan kelemahan.
Catatan - Bagaimana menghitung Tingkat Persentase Tahunan (APY) sUSDe yang sebenarnya
Ethena membagi penghargaan kepada kontrak sUSDe berdasarkan biaya yang diperoleh dalam satu minggu sebelumnya. Oleh karena itu, APY yang ditampilkan pada antarmuka pengguna Ethena biasanya berbeda dengan APY waktu nyata. Perbedaan ini penting karena perubahan beberapa persentase dapat mempengaruhi apakah perdagangan siklus menguntungkan atau merugikan.
Untuk menghitung APY aktual, Anda dapat melihat informasi poin hadiah yang dikirim ke kontrak sUSDe. Hadiah dikirim setiap 8 jam sekali. Dengan menambahkan tiga transaksi terakhir (hadiah dalam 24 jam terakhir) dan membaginya dengan total pasokan USDe (klik di sini untuk melihat), kemudian dikalikan dengan 365 hari, Anda dapat mendapatkan APY sUSDe saat ini.
Harap diingat, pendapatan sUSDe diperoleh melalui kenaikan harga sUSDe, bukan melalui pendapatan yang dapat diklaim.
JLP
JLP sebelumnya telah dibahas beberapa kali. Kami telah mendalami desain dasarnya pada awal tahun ini dan menyimpulkan bahwa dari sudut pandang penyesuaian volatilitas, $JLP memiliki kinerja yang lebih baik daripada sebagian besar aset enkripsi utama.
Dalam kinerja sejak awal tahun, $JLP telah naik 87%, sedangkan BTC naik 90%, Etherkoin naik 65%, $SOL naik 104% (data per 4 Desember).
Sumber gambar: On Chain Times
Dari sudut pandang penyesuaian volatilitas, kami menghitung rasio Sharpe, yang mempertimbangkan volatilitas dan 'tingkat bunga risiko tanpa rantai' (dalam kasus ini diatur sebagai 7% per tahun). Seperti yang ditunjukkan dalam gambar, $JLP setelah mempertimbangkan volatilitas, kinerjanya melebihi BTC dan aset utama lainnya lebih dari 2 kali lipat.
Sumber gambar: On Chain Times
$JLP terus melampaui aset lain terutama karena trader berkelanjutan di Jupiter membayar biaya yang signifikan seperti yang ditunjukkan pada gambar di bawah. Informasi lebih lanjut tentang JLP dapat ditemukan di dasbor Gauntlet.
Sumber gambar: On Chain Times
Kesimpulan
Dalam artikel ini, kami memperkenalkan dua strategi Penambangan Likuiditas yang memiliki tingkat pengembalian yang tinggi. Namun, masih ada strategi lain dengan tingkat pengembalian yang tinggi yang dapat dipilih, seperti pendapatan tetap tinggi Pendle, Token YT, perdagangan selisih, dan lain-lain. Strategi-strategi ini melibatkan tingkat risiko dan potensi pengembalian yang berbeda, yang akan kami jelaskan secara detail di masa depan.
【Penafian】 Pasar berisiko, dan investasi perlu berhati-hati. Artikel ini bukan merupakan saran investasi dan pengguna harus mempertimbangkan apakah ada pendapat, pendapat atau kesimpulan di sini yang sesuai untuk keadaan khusus mereka. Investasikan sesuai dengan risiko Anda sendiri.
Artikel ini diterjemahkan dari: "Foresight News" dengan izin
Editor asli: Thor Hartvigsen, On Chain Times
Tips Menghasilkan Uang dalam Bull Market! Bagaimana Mendapatkan Pendapatan Tinggi yang Stabil melalui Keuangan Desentralisasi, 5 Strategi Utama yang Diajarkan oleh Para Ahli. Artikel ini pertama kali diterbitkan di 'enkripsi City'
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Keuangan DesentralisasiBull Market strategi menghasilkan uang! Bagaimana cara mendapatkan penghasilan tinggi secara stabil dengan Keuangan Desentralisasi, pakar mengajarkan 5 strategi besar kepada Anda
Meskipun banyak investor saat ini sibuk mencari mata uang kripto AI meme yang dapat memberikan keuntungan berlipat atau mencoba menebak dengan tiba-tiba mata uang kripto altcoin mana yang akan 'pump' kembali tanpa tanda-tanda, tetapi ada juga orang-orang yang fokus pada peluang keuntungan tinggi yang ditawarkan oleh Keuangan Desentralisasi di pasar Bull. Permintaan yang dihasilkan oleh pasar Bull menyebabkan tingkat pengembalian on-chain melonjak, yang juga memperbesar beberapa strategi menarik dalam Keuangan Desentralisasi.
Artikel ini akan menjelajahi strategi penggunaan sUSDe dalam pasar pinjaman yang berbeda, bagaimana menggunakan kalkulator untuk memperkirakan tingkat pengembalian yang sebenarnya, dan bagaimana Token JLP bekerja.
Kamino Finance
Kamino Finance adalah sponsor asli. Indikator-indikator Kamino (seperti TVL dan biaya) tetap naik, dan protokol ini saat ini memberikan hasil tertinggi untuk beberapa aset (seperti $SOL, SOL LST, dan stablecoin). Hasil ini dapat dengan mudah diperoleh dengan menyimpan aset ke pasar pinjaman, termasuk:
USDC memiliki Annual Percentage Rate sebesar 18.3%;
Annual Percentage Rate (APR) PYUSD (Ethena Market) adalah 27%;
APR USDS adalah 15%;
$SOL memiliki tingkat Persentase Tahunan sebesar 9% ;
Sumber gambar: On Chain Times
Strategi penghasilan yang lebih kompleks dari Kamino termasuk produk Multiply mereka, yang memungkinkan leverage pada $SOL LSTs (paparan leverage untuk pendapatan staking $SOL yang efektif), dan JLP. Saat ini, gabungan JLP Annual Percentage Rate dan USDC Annual Percentage Rate untuk pinjaman, JLP memiliki Annual Percentage Rate leverage posisi yang melebihi 100%.
Untuk memahami bagaimana Kamino Multiply Vault beroperasi dan dirancang untuk mengurangi risiko penyelesaian dengan Drop, Anda dapat membaca panduan lengkapnya: Maksimalkan Pendapatan Solana dengan Menggunakan Kamino Multiply.
Strategi perdagangan sUSDe berulang Ethena
Sejak pemilihan awal November, aset seperti BTC dan Ether telah mengalami peningkatan besar dalam funding rate di pertukaran:
Sumber gambar: On Chain Times
Pendapatan Ethena dan tingkat pengembalian tahunan (APY) yang diperoleh dari kepemilikan sUSDe berkorelasi positif dengan tingkat biaya dana ini karena protokol ini melindungi risiko spot aset dasar melalui kontrak berjangka jual. Oleh karena itu, APY sUSDe telah meningkat secara signifikan dalam beberapa minggu terakhir dan saat ini sekitar 21%. Berikut adalah beberapa cara untuk mengoptimalkan penghasilan ini:
Aave
Ada beberapa cara untuk mendapatkan hasil tinggi dari sUSDe, salah satunya adalah strategi yang lebih baru yaitu mengintegrasikan sUSDe melalui Aave. Cara spesifiknya adalah:
Menggunakan sUSDe sebagai Jaminan di Aave;
Mortgaging borrowing such as USDC and other Stable Coin;
Mengonversi USDC ke sUSDe;
Ulangi langkah 1......
Dengan cara ini, Anda dapat mendapatkan eksposur leverage yang efektif terhadap pendapatan sUSDe, dihitung dengan mengurangi suku bunga pinjaman USDC dari pendapatan sUSDe, dan kemudian dikalikan dengan leverage yang diterapkan.
Sumber gambar: On Chain Times Pasar Aave sUSDe
(Perhatian: Batas setoran saat ini telah mencapai, tetapi diperkirakan akan ditingkatkan dalam beberapa hari ke depan, jadi jika Anda ingin melakukan setoran, harap ikuti pengumuman resmi terkait pembukaan kembali.)
Karena nilai maksimum Loan to Value (LTV) untuk aplikasi E-Mode di Aave adalah 90%, penyimpan dapat memanfaatkan leverage hingga 10 kali. Tabel di bawah ini menampilkan tingkat pengembalian strategi ini dalam setiap siklus berdasarkan APY sUSDe sebesar 21% dan pinjaman USDC sebesar 12,5% Suku Bunga. Dalam contoh ini, sUSDe senilai $10,000 digunakan sebagai Jaminan, $9,000 USDC dipinjam dan dikonversi menjadi sUSDe, dan kemudian digunakan kembali sebagai Jaminan. Total saldo Jaminan sekarang adalah $19,000, dengan pinjaman USDC sebesar $8,100 dan total pinjaman sebesar $17,100. Proses ini dapat diulang hingga 100 kali atau hingga LTV strategi mencapai 90% (0,9). Dari tabel dapat terlihat bahwa semakin banyak siklus, semakin tinggi APY strategi ini.
Sumber Gambar: On Chain Times Aave sUSDe pinjaman berkelanjutan
Harap diingat, menjalankan tindakan ini secara manual memerlukan usaha ekstra, dan akan menghasilkan Gas yang lebih tinggi dengan banyak iterasi, oleh karena itu hanya bermakna saat skala pelaksanaan strategi lebih besar.
Untuk metode yang dapat dilakukan secara otomatis dan menghabiskan sedikit Gas, kita dapat menggunakan Fluid.
Fluid
Fluid baru-baru ini telah menarik perhatian karena integrasi DEX-nya yang luas, yang memperkenalkan utang pintar dan Jaminan pintar. Di Fluid, pengguna dapat melakukan aksi leverage dan deleverage secara otomatis, membuat prosesnya lebih cepat dan lebih murah.
LTV maksimum pasar sUSDe<>USDC atau USDT di Fluid adalah 90%, dengan leverage maksimum hingga 10x. Namun, denda likuidasi di Fluid hanya 2% dibandingkan dengan denda likuidasi 3% di Aave, dan risiko likuidasi jauh lebih rendah. Fluid menggunakan smart contract sebagai orakel harga untuk sUSDe, sehingga bahkan jika sUSDe terlepas secara sementara karena likuiditas yang ketat, posisi leverage tidak akan di likuidasi karena penurunan harga. Posisi hanya akan di likuidasi jika suku bunga pinjaman tinggi dalam jangka panjang dan pengguna tidak memperhatikan, atau jika kontrak sUSDe diserang.
Pengenalan Fluid DEX dan Obligasi Cerdas memungkinkan pengguna menggunakan posisi kolam Likuiditas USDC/USDT sebagai Jaminan untuk meminjam sUSDe dan mendapatkan Pencucian Uang. Utangnya akan menjadi campuran USDT dan USDC, dengan biaya pinjaman yang turun karena Pencucian Uang yang diperoleh dari aset-aset ini. Dalam contoh di bawah ini, tingkat bunga tahunan (APY) yang sebenarnya dibayarkan oleh pengguna adalah 8,56% - 4,77% = 3,79%, bukan biaya pinjaman antara 8% hingga 9%.
Sumber gambar: On Chain Times
Ini menghasilkan tingkat Annual Percentage Rate (APY) yang lebih tinggi, selama Suku Bunga pinjaman USDT dan USDC lebih rendah dari APY sUSDe. Berdasarkan Suku Bunga saat ini yang ditunjukkan dalam posting di atas, saat leverage mencapai 90%, APY strategi adalah 101,1%.
Sumber Gambar: On Chain TimesFluid sUSDe Pinjaman Siklus
(Klik di sini untuk mengakses lembar kalkulasi langsung)
Harap diingat, kolam likuiditas sUSDe<>USDC/USDT saat ini telah mencapai kapasitas maksimum, tetapi diperkirakan akan segera meningkat. Sementara itu, pengguna dapat mengakses kolam likuiditas standar sUSDe<>USDT atau sUSDe<>USDC, yang juga menyediakan fungsi leverage otomatis dan non-leverage.
Secara keseluruhan, saat menggunakan strategi ini, disarankan untuk mengikuti Suku Bunga pinjaman karena mereka mungkin mengalami Fluktuasi yang lebih besar dan dapat menyebabkan strategi tidak lagi menguntungkan. Perlu diperhatikan juga bahwa di dunia Keuangan Desentralisasi tidak ada yang tanpa risiko, Risiko Smart Contract dapat menyebabkan kerugian dana, terutama saat terjadi serangan kelemahan.
Catatan - Bagaimana menghitung Tingkat Persentase Tahunan (APY) sUSDe yang sebenarnya
Ethena membagi penghargaan kepada kontrak sUSDe berdasarkan biaya yang diperoleh dalam satu minggu sebelumnya. Oleh karena itu, APY yang ditampilkan pada antarmuka pengguna Ethena biasanya berbeda dengan APY waktu nyata. Perbedaan ini penting karena perubahan beberapa persentase dapat mempengaruhi apakah perdagangan siklus menguntungkan atau merugikan.
Untuk menghitung APY aktual, Anda dapat melihat informasi poin hadiah yang dikirim ke kontrak sUSDe. Hadiah dikirim setiap 8 jam sekali. Dengan menambahkan tiga transaksi terakhir (hadiah dalam 24 jam terakhir) dan membaginya dengan total pasokan USDe (klik di sini untuk melihat), kemudian dikalikan dengan 365 hari, Anda dapat mendapatkan APY sUSDe saat ini.
Harap diingat, pendapatan sUSDe diperoleh melalui kenaikan harga sUSDe, bukan melalui pendapatan yang dapat diklaim.
JLP
JLP sebelumnya telah dibahas beberapa kali. Kami telah mendalami desain dasarnya pada awal tahun ini dan menyimpulkan bahwa dari sudut pandang penyesuaian volatilitas, $JLP memiliki kinerja yang lebih baik daripada sebagian besar aset enkripsi utama.
Dalam kinerja sejak awal tahun, $JLP telah naik 87%, sedangkan BTC naik 90%, Etherkoin naik 65%, $SOL naik 104% (data per 4 Desember).
Sumber gambar: On Chain Times
Dari sudut pandang penyesuaian volatilitas, kami menghitung rasio Sharpe, yang mempertimbangkan volatilitas dan 'tingkat bunga risiko tanpa rantai' (dalam kasus ini diatur sebagai 7% per tahun). Seperti yang ditunjukkan dalam gambar, $JLP setelah mempertimbangkan volatilitas, kinerjanya melebihi BTC dan aset utama lainnya lebih dari 2 kali lipat.
Sumber gambar: On Chain Times
$JLP terus melampaui aset lain terutama karena trader berkelanjutan di Jupiter membayar biaya yang signifikan seperti yang ditunjukkan pada gambar di bawah. Informasi lebih lanjut tentang JLP dapat ditemukan di dasbor Gauntlet.
Sumber gambar: On Chain Times
Kesimpulan
Dalam artikel ini, kami memperkenalkan dua strategi Penambangan Likuiditas yang memiliki tingkat pengembalian yang tinggi. Namun, masih ada strategi lain dengan tingkat pengembalian yang tinggi yang dapat dipilih, seperti pendapatan tetap tinggi Pendle, Token YT, perdagangan selisih, dan lain-lain. Strategi-strategi ini melibatkan tingkat risiko dan potensi pengembalian yang berbeda, yang akan kami jelaskan secara detail di masa depan.
【Penafian】 Pasar berisiko, dan investasi perlu berhati-hati. Artikel ini bukan merupakan saran investasi dan pengguna harus mempertimbangkan apakah ada pendapat, pendapat atau kesimpulan di sini yang sesuai untuk keadaan khusus mereka. Investasikan sesuai dengan risiko Anda sendiri.
Artikel ini diterjemahkan dari: "Foresight News" dengan izin
Editor asli: Thor Hartvigsen, On Chain Times
Tips Menghasilkan Uang dalam Bull Market! Bagaimana Mendapatkan Pendapatan Tinggi yang Stabil melalui Keuangan Desentralisasi, 5 Strategi Utama yang Diajarkan oleh Para Ahli. Artikel ini pertama kali diterbitkan di 'enkripsi City'