Penulis Asli: Ryan Celaj Sumber Asli: Messari Translation: Daily Planet
Poin Penting:
DAO 1 inci memilih untuk berhenti mengumpulkan Swap Surplus dan mengembalikannya ke pengguna, sementara DAO berencana untuk mencari sumber pendapatan lain.
Ethereum menyumbang lebih dari 70% dari total volume agregat 1 inci di Q2, melanjutkan dominasinya.
Keragaman Fusion Resolver dan total volume transaksi yang diproses oleh Resolver terus meningkat, melebihi $11,7 miliar pada kuartal kedua.
Pengembangan dompet perangkat keras Jaringan 1 inci masih berlanjut, dan 2 juta USDC telah disetujui untuk menyelesaikan versi transaksi produk.
*Catatan: Laporan ini mencakup data dari Ethereum, BNB Chain, Polygon, Optimism, Arbitrum, Avalanche, Gnosis Chain, dan Fantom. Data dari zkSync, Klaytn, dan Aurora saat ini tidak disertakan. *
Indikator kunci
Analisis Kinerja
Analisis Pengguna
Basis pengguna untuk agregasi Jaringan 1 inci dan protokol pesanan terbatas telah berkembang selama setahun terakhir. Kuartal pertama melaporkan 3,3 juta total pengguna Protokol Agregasi, yang meningkat menjadi 4,5 juta pada kuartal kedua. Demikian pula, basis pengguna protokol pesanan terbatas (Limit Order Protocol) meningkat dari 261.000 pada kuartal pertama menjadi 438.000 pada kuartal kedua, dan jumlah pengguna meningkat sebesar 68% kuartal-ke-kuartal. **Rata-rata, 1inch Network melayani rata-rata 54.300 pengguna per hari. Pada tanggal 22 Juni, rata-rata pergerakan 30 hari indikator tersebut mencapai puncaknya di 64.800. **
**Ethereum terus mempertahankan statusnya sebagai "rantai paus" di Q2, dengan ukuran transaksi rata-rata $31.000. **Setelah Ethereum, Arbitrum dan Optimisme mengikuti dengan ukuran transaksi rata-rata masing-masing $4600 dan $4200. Fantom memiliki ukuran kesepakatan rata-rata terkecil di $1.200. Di semua rantai, ukuran transaksi rata-rata keseluruhan adalah $6.800. Ini adalah penurunan 28,9% dari rata-rata kuartal pertama $9.600, menunjukkan volume transaksi yang lebih kecil di kuartal kedua.
Di Ethereum, lonjakan ukuran transaksi rata-rata di Q2 disebabkan oleh peningkatan Shanghai dan diaktifkannya penarikan taruhan ETH. Sementara pemutakhiran terjadi pada 12 April, Lido tidak membuka penarikan hingga 15 Mei. Oleh karena itu, dua puncak terbesar berikutnya dalam ukuran transaksi Ethereum rata-rata terjadi pada 23 Mei dan 15 Juni, ketika 96.000 stETH dan 46.000 stETH dipertukarkan melalui protokol pesanan batas 1 inci.
Melakukan Analisis
Pada kuartal kedua, total volume transaksi 1inch Network melebihi $28 miliar, turun 37% dari kuartal pertama. Namun penurunan tersebut tidak hanya disebabkan oleh penurunan volume transaksi di triwulan kedua, tetapi juga terkait dengan volume transaksi yang menggelembung di triwulan pertama yang disebabkan oleh peristiwa unanchor USDC pada Maret 2023. Menghapus volume selama minggu tidak berlabuh pada tanggal 10-16 Maret, dan menggantikan volume rata-rata untuk sisa Q1, total volume untuk kuartal tersebut seharusnya menjadi $34,5 miliar,** hanya menyiratkan penurunan sebesar 19% dari kuartal pertama. **
Dalam hal ukuran transaksi rata-rata, ukuran transaksi protokol limit order lebih besar daripada protokol agregasi. Perbedaannya menjadi lebih jelas pada hari-hari dengan volume yang lebih tinggi dan volatilitas pasar yang tinggi. Hal ini menciptakan lebih banyak peluang untuk memicu limit order karena volatilitas yang lebih besar menghasilkan pergerakan harga yang lebih signifikan dan lebih banyak ketidakpastian tentang eksekusi harga.
Uniswap terus memimpin dalam hal volume ekspor 1 inci yang diproses oleh bursa terdesentralisasi (DEX) yang mendasarinya. ** Dari $18 miliar dalam volume ekspor, Uniswap menyumbang 34% dengan $6 miliar. **Ini turun sekitar 9% dari Q1, ketika Uniswap menyumbang 43% dari total volume keluar.
Proporsi volume transaksi 1inch Network tetap konsisten dengan kuartal pertama, terhitung 9% di kedua kuartal. DEX "Lainnya" melihat perubahan penting di Q2, yang mencakup ratusan asal. DEX ini menyumbang 12,9% dari total volume transaksi pada kuartal pertama, tetapi angka tersebut melonjak hingga 44% pada kuartal kedua. Pangsa pasar ini terutama berasal dari Uniswap dan Curve, yang masing-masing turun 9% dan 14% dari kuartal ke kuartal,** menyoroti diversifikasi distribusi volume. **
**Fusion Resolvers membuat kemajuan positif pada Q2 2023 dan sekarang memproses rata-rata $1,3 miliar dalam volume transaksi per bulan. **
Volume pada kuartal pertama didorong oleh acara unpegging USDC, mendorong volume lebih dari $2 miliar hanya dalam dua minggu. Tidak termasuk 6 Maret hingga 19 Maret, rata-rata volume mingguan pada kuartal pertama adalah $265 juta, dibandingkan dengan $293 juta pada kuartal kedua, meningkat 11 persen.
Menurut peringkat Unicorn Power, hanya lima Resolver teratas yang memenuhi syarat untuk menangani volume transaksi Fusion. Menurut statistik Unicorn Power, pada akhir kuartal kedua, Lab 1 inci menyumbang 30,6% dari seluruh jaringan. Resolver utama lainnya termasuk Seawise, The T Resolver, Arctic Bastion, dan OTEX, masing-masing menyumbang 28,9%, 16,1%, 11,1%, dan 6,9%. Laertes mengikuti dengan pangsa 4,3 persen yang relatif kecil.
Analisis pangsa pasar
Secara kuartal-ke-kuartal, pangsa pasar agregator sebagian besar tetap stabil. Agregator dalam kategori "Lainnya" mengalami peningkatan terbesar, sebesar 5%, sedangkan 1 inci mengalami penurunan terbesar, sebesar 6%. Meskipun demikian, **1inch masih jelas di depan agregator lain, terhitung 49% dari semua pengguna langsung agregator di kuartal kedua. **
1inch diikuti oleh ParaSwap, yang menyumbang 11% dari semua pengguna langsung. Kategori "lainnya", yang mencakup lebih dari 15 agregator berbeda, menyumbang 15% pelanggan langsung pada kuartal kedua. Lanskap agregator tampaknya berkembang, dengan sedikit realokasi pangsa pasar pada kuartal ini.
** Sepanjang kuartal kedua, protokol agregasi 1 inci mempertahankan bagian besar dari total volume transaksi, terhitung 81%, sedikit menurun dibandingkan dengan kuartal pertama (83%). **Volume transaksi perjanjian limit order 1inch mencapai puncaknya pada 16 Mei, menyumbang 32% dari total volume transaksi pada hari itu, karena dipengaruhi oleh penarikan Lido stETH pada 15 Mei. Sebaliknya, 27 Mei adalah hari dengan volume terendah di kuartal kedua, dengan limit order terhitung hanya 10% dari total volume hari itu.
Secara konseptual, dominasi protokol agregasi dalam volume transaksi adalah logis. Protokol limit order beroperasi berdasarkan perubahan harga yang memicu swap, sedangkan swap protokol agregasi terjadi secara instan, menghasilkan volume transaksi yang lebih tinggi.
**Di Kuartal 2, Ethereum mempertahankan posisi terdepannya di Jaringan 1inci, menyumbang 70% dari total volume gabungan dari 8 rantai. Arbitrum berada di urutan kedua, menyumbang 12% dari total agregasi. **Menariknya, ini menandai kuartal kedua berturut-turut bahwa Arbitrum telah menjadi pilihan teratas (berdasarkan volume) untuk agregator. Pencapaian ini mengikuti airdrop token asli Arbitrum, ARB, pada akhir Maret 2023.
**Namun, analisis lebih lanjut dari kinerja Ethereum menunjukkan bahwa dominasinya menurun. **Ethereum menyumbang 81% dari total volume agregat pada bulan Januari, dan bagiannya turun menjadi 71% pada bulan Juni. Tren ini menunjukkan bahwa aktivitas pengguna akan beralih ke rantai yang lebih hemat biaya karena jaringan lain meningkat dan matang.
**Secara keseluruhan, volume gabungan untuk semua rantai menurun di Q2 dibandingkan dengan Q1. Ethereum mengalami penurunan signifikan sebesar 42,5% dalam total volume transaksi, dengan Arbitrum mengalami penurunan terkecil hanya 0,3%. Sebaliknya, Fantom mengalami penurunan terbesar, dengan volume agregasi anjlok 53,3%. **
Analisa treasury dan janji
**Pada akhir kuartal kedua, aset perbendaharaan DAO 1 inci turun 10,8%, dan penyelesaiannya adalah $16,3 juta. **Penurunan ini dapat dikaitkan dengan beberapa faktor, termasuk persetujuan alokasi 2 juta USDC untuk proposal 1 IP 30 (untuk menyelesaikan produksi dompet perangkat keras 1 inci) dan persetujuan alokasi 100.000 USDC untuk 1 Proposal IP 31 (untuk Program Community Builder 1 inci).
Selain itu, penghentian pengumpulan surplus swap, yang sebelumnya menjadi sumber pendapatan utama DAO 1 inci, juga berkontribusi terhadap penurunan ini. Sebagai tanggapan, DAO sedang menjajaki jalan pendapatan lain. Salah satu inisiatif tersebut adalah menyetor 1 juta USDC ke AAVE V3, yang akan menghasilkan perkiraan APR sebesar 1-2%. **Ke depan, perusahaan berencana untuk mengeksplorasi lebih lanjut bagaimana model Fusion dapat menghasilkan pendapatan tambahan. **
**Hingga akhir kuartal kedua, jumlah komitmen 1INCH V2 mencapai 184 juta, peningkatan signifikan lebih dari 20% dibandingkan kuartal sebelumnya. **Insentif staking yang mengarah ke pertumbuhan ini mencakup akumulasi Unicorn Power, yang kemudian dapat digunakan untuk memilih proposal di DAO 1 inci, atau didelegasikan ke Penyelesai untuk mendapatkan hasil. Insentif pendelegasian dimulai pada akhir Januari, yang menyebabkan arus masuk taruhan yang besar pada bulan Februari.
Namun, jumlah komitmen turun sedikit sebesar 1,2 juta pada bulan Mei, mencatat untuk pertama kalinya bahwa arus keluar komitmen 1INCH V2 lebih banyak daripada arus masuk. Penurunan tersebut bertepatan dengan penurunan yang lebih luas di seluruh ekosistem mata uang kripto pada saat itu, dengan total kapitalisasi pasar mata uang kripto turun 11% pada 30 Mei dari puncaknya pada April 2023. Pada bulan Juni, aliran masuk janji meningkat menjadi 29,3 juta 1INCH.
Dibandingkan dengan kontrak janji V1, kontrak janji V2 menarik lebih banyak token 1INCH yang dijanjikan. Namun, dinamika pertaruhan telah berubah sebagai persentase dari pasokan yang beredar. Kontrak taruhan V1 memuncak pada 31,5% dari taruhan 1INCH pada September 2021, sementara taruhan V2 saat ini menyumbang 19,8% dari pasokan yang beredar. Perlu juga dicatat bahwa pasokan yang beredar pada September 2021 adalah 165 juta, dibandingkan dengan 943 juta hari ini.
Ringkas
Pada kuartal kedua tahun 2023, 1inch Network terus meningkatkan keterlibatan pengguna sambil menjalani serangkaian perubahan. Protokol agregasi dan limit order telah melihat pertumbuhan yang signifikan dalam jumlah pengguna harian, menunjukkan pengaruh platform yang berkembang di ruang DeFi. Sementara Ethereum terus memperhitungkan sebagian besar volume agregatnya, pengguna secara bertahap bermigrasi ke jaringan yang lebih hemat biaya selama kuartal kedua. Jaringan juga memproses $28 miliar dalam transaksi selama kuartal tersebut. Perubahan tata kelola, khususnya end to swap surplus collection, juga akan mendorong 1inch untuk mengeksplorasi aliran pendapatan lainnya. Secara kolektif, perubahan ini mencerminkan respons platform terhadap perubahan kondisi pasar dan kebutuhan pengguna.
Lihat Asli
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Kebijaksanaan dan Kebijaksanaan: Tinjauan Cepat Poin-Poin Penting dari Laporan Kemajuan Ekologis 1inch di Kuartal Kedua
Penulis Asli: Ryan Celaj Sumber Asli: Messari Translation: Daily Planet
Poin Penting:
*Catatan: Laporan ini mencakup data dari Ethereum, BNB Chain, Polygon, Optimism, Arbitrum, Avalanche, Gnosis Chain, dan Fantom. Data dari zkSync, Klaytn, dan Aurora saat ini tidak disertakan. *
Indikator kunci
Analisis Kinerja
Analisis Pengguna
Basis pengguna untuk agregasi Jaringan 1 inci dan protokol pesanan terbatas telah berkembang selama setahun terakhir. Kuartal pertama melaporkan 3,3 juta total pengguna Protokol Agregasi, yang meningkat menjadi 4,5 juta pada kuartal kedua. Demikian pula, basis pengguna protokol pesanan terbatas (Limit Order Protocol) meningkat dari 261.000 pada kuartal pertama menjadi 438.000 pada kuartal kedua, dan jumlah pengguna meningkat sebesar 68% kuartal-ke-kuartal. **Rata-rata, 1inch Network melayani rata-rata 54.300 pengguna per hari. Pada tanggal 22 Juni, rata-rata pergerakan 30 hari indikator tersebut mencapai puncaknya di 64.800. **
**Ethereum terus mempertahankan statusnya sebagai "rantai paus" di Q2, dengan ukuran transaksi rata-rata $31.000. **Setelah Ethereum, Arbitrum dan Optimisme mengikuti dengan ukuran transaksi rata-rata masing-masing $4600 dan $4200. Fantom memiliki ukuran kesepakatan rata-rata terkecil di $1.200. Di semua rantai, ukuran transaksi rata-rata keseluruhan adalah $6.800. Ini adalah penurunan 28,9% dari rata-rata kuartal pertama $9.600, menunjukkan volume transaksi yang lebih kecil di kuartal kedua.
Di Ethereum, lonjakan ukuran transaksi rata-rata di Q2 disebabkan oleh peningkatan Shanghai dan diaktifkannya penarikan taruhan ETH. Sementara pemutakhiran terjadi pada 12 April, Lido tidak membuka penarikan hingga 15 Mei. Oleh karena itu, dua puncak terbesar berikutnya dalam ukuran transaksi Ethereum rata-rata terjadi pada 23 Mei dan 15 Juni, ketika 96.000 stETH dan 46.000 stETH dipertukarkan melalui protokol pesanan batas 1 inci.
Melakukan Analisis
Pada kuartal kedua, total volume transaksi 1inch Network melebihi $28 miliar, turun 37% dari kuartal pertama. Namun penurunan tersebut tidak hanya disebabkan oleh penurunan volume transaksi di triwulan kedua, tetapi juga terkait dengan volume transaksi yang menggelembung di triwulan pertama yang disebabkan oleh peristiwa unanchor USDC pada Maret 2023. Menghapus volume selama minggu tidak berlabuh pada tanggal 10-16 Maret, dan menggantikan volume rata-rata untuk sisa Q1, total volume untuk kuartal tersebut seharusnya menjadi $34,5 miliar,** hanya menyiratkan penurunan sebesar 19% dari kuartal pertama. **
Dalam hal ukuran transaksi rata-rata, ukuran transaksi protokol limit order lebih besar daripada protokol agregasi. Perbedaannya menjadi lebih jelas pada hari-hari dengan volume yang lebih tinggi dan volatilitas pasar yang tinggi. Hal ini menciptakan lebih banyak peluang untuk memicu limit order karena volatilitas yang lebih besar menghasilkan pergerakan harga yang lebih signifikan dan lebih banyak ketidakpastian tentang eksekusi harga.
Uniswap terus memimpin dalam hal volume ekspor 1 inci yang diproses oleh bursa terdesentralisasi (DEX) yang mendasarinya. ** Dari $18 miliar dalam volume ekspor, Uniswap menyumbang 34% dengan $6 miliar. **Ini turun sekitar 9% dari Q1, ketika Uniswap menyumbang 43% dari total volume keluar.
Proporsi volume transaksi 1inch Network tetap konsisten dengan kuartal pertama, terhitung 9% di kedua kuartal. DEX "Lainnya" melihat perubahan penting di Q2, yang mencakup ratusan asal. DEX ini menyumbang 12,9% dari total volume transaksi pada kuartal pertama, tetapi angka tersebut melonjak hingga 44% pada kuartal kedua. Pangsa pasar ini terutama berasal dari Uniswap dan Curve, yang masing-masing turun 9% dan 14% dari kuartal ke kuartal,** menyoroti diversifikasi distribusi volume. **
**Fusion Resolvers membuat kemajuan positif pada Q2 2023 dan sekarang memproses rata-rata $1,3 miliar dalam volume transaksi per bulan. **
Volume pada kuartal pertama didorong oleh acara unpegging USDC, mendorong volume lebih dari $2 miliar hanya dalam dua minggu. Tidak termasuk 6 Maret hingga 19 Maret, rata-rata volume mingguan pada kuartal pertama adalah $265 juta, dibandingkan dengan $293 juta pada kuartal kedua, meningkat 11 persen.
Menurut peringkat Unicorn Power, hanya lima Resolver teratas yang memenuhi syarat untuk menangani volume transaksi Fusion. Menurut statistik Unicorn Power, pada akhir kuartal kedua, Lab 1 inci menyumbang 30,6% dari seluruh jaringan. Resolver utama lainnya termasuk Seawise, The T Resolver, Arctic Bastion, dan OTEX, masing-masing menyumbang 28,9%, 16,1%, 11,1%, dan 6,9%. Laertes mengikuti dengan pangsa 4,3 persen yang relatif kecil.
Analisis pangsa pasar
Secara kuartal-ke-kuartal, pangsa pasar agregator sebagian besar tetap stabil. Agregator dalam kategori "Lainnya" mengalami peningkatan terbesar, sebesar 5%, sedangkan 1 inci mengalami penurunan terbesar, sebesar 6%. Meskipun demikian, **1inch masih jelas di depan agregator lain, terhitung 49% dari semua pengguna langsung agregator di kuartal kedua. **
1inch diikuti oleh ParaSwap, yang menyumbang 11% dari semua pengguna langsung. Kategori "lainnya", yang mencakup lebih dari 15 agregator berbeda, menyumbang 15% pelanggan langsung pada kuartal kedua. Lanskap agregator tampaknya berkembang, dengan sedikit realokasi pangsa pasar pada kuartal ini.
** Sepanjang kuartal kedua, protokol agregasi 1 inci mempertahankan bagian besar dari total volume transaksi, terhitung 81%, sedikit menurun dibandingkan dengan kuartal pertama (83%). **Volume transaksi perjanjian limit order 1inch mencapai puncaknya pada 16 Mei, menyumbang 32% dari total volume transaksi pada hari itu, karena dipengaruhi oleh penarikan Lido stETH pada 15 Mei. Sebaliknya, 27 Mei adalah hari dengan volume terendah di kuartal kedua, dengan limit order terhitung hanya 10% dari total volume hari itu.
Secara konseptual, dominasi protokol agregasi dalam volume transaksi adalah logis. Protokol limit order beroperasi berdasarkan perubahan harga yang memicu swap, sedangkan swap protokol agregasi terjadi secara instan, menghasilkan volume transaksi yang lebih tinggi.
**Di Kuartal 2, Ethereum mempertahankan posisi terdepannya di Jaringan 1inci, menyumbang 70% dari total volume gabungan dari 8 rantai. Arbitrum berada di urutan kedua, menyumbang 12% dari total agregasi. **Menariknya, ini menandai kuartal kedua berturut-turut bahwa Arbitrum telah menjadi pilihan teratas (berdasarkan volume) untuk agregator. Pencapaian ini mengikuti airdrop token asli Arbitrum, ARB, pada akhir Maret 2023.
**Namun, analisis lebih lanjut dari kinerja Ethereum menunjukkan bahwa dominasinya menurun. **Ethereum menyumbang 81% dari total volume agregat pada bulan Januari, dan bagiannya turun menjadi 71% pada bulan Juni. Tren ini menunjukkan bahwa aktivitas pengguna akan beralih ke rantai yang lebih hemat biaya karena jaringan lain meningkat dan matang.
**Secara keseluruhan, volume gabungan untuk semua rantai menurun di Q2 dibandingkan dengan Q1. Ethereum mengalami penurunan signifikan sebesar 42,5% dalam total volume transaksi, dengan Arbitrum mengalami penurunan terkecil hanya 0,3%. Sebaliknya, Fantom mengalami penurunan terbesar, dengan volume agregasi anjlok 53,3%. **
Analisa treasury dan janji
**Pada akhir kuartal kedua, aset perbendaharaan DAO 1 inci turun 10,8%, dan penyelesaiannya adalah $16,3 juta. **Penurunan ini dapat dikaitkan dengan beberapa faktor, termasuk persetujuan alokasi 2 juta USDC untuk proposal 1 IP 30 (untuk menyelesaikan produksi dompet perangkat keras 1 inci) dan persetujuan alokasi 100.000 USDC untuk 1 Proposal IP 31 (untuk Program Community Builder 1 inci).
Selain itu, penghentian pengumpulan surplus swap, yang sebelumnya menjadi sumber pendapatan utama DAO 1 inci, juga berkontribusi terhadap penurunan ini. Sebagai tanggapan, DAO sedang menjajaki jalan pendapatan lain. Salah satu inisiatif tersebut adalah menyetor 1 juta USDC ke AAVE V3, yang akan menghasilkan perkiraan APR sebesar 1-2%. **Ke depan, perusahaan berencana untuk mengeksplorasi lebih lanjut bagaimana model Fusion dapat menghasilkan pendapatan tambahan. **
**Hingga akhir kuartal kedua, jumlah komitmen 1INCH V2 mencapai 184 juta, peningkatan signifikan lebih dari 20% dibandingkan kuartal sebelumnya. **Insentif staking yang mengarah ke pertumbuhan ini mencakup akumulasi Unicorn Power, yang kemudian dapat digunakan untuk memilih proposal di DAO 1 inci, atau didelegasikan ke Penyelesai untuk mendapatkan hasil. Insentif pendelegasian dimulai pada akhir Januari, yang menyebabkan arus masuk taruhan yang besar pada bulan Februari.
Namun, jumlah komitmen turun sedikit sebesar 1,2 juta pada bulan Mei, mencatat untuk pertama kalinya bahwa arus keluar komitmen 1INCH V2 lebih banyak daripada arus masuk. Penurunan tersebut bertepatan dengan penurunan yang lebih luas di seluruh ekosistem mata uang kripto pada saat itu, dengan total kapitalisasi pasar mata uang kripto turun 11% pada 30 Mei dari puncaknya pada April 2023. Pada bulan Juni, aliran masuk janji meningkat menjadi 29,3 juta 1INCH.
Dibandingkan dengan kontrak janji V1, kontrak janji V2 menarik lebih banyak token 1INCH yang dijanjikan. Namun, dinamika pertaruhan telah berubah sebagai persentase dari pasokan yang beredar. Kontrak taruhan V1 memuncak pada 31,5% dari taruhan 1INCH pada September 2021, sementara taruhan V2 saat ini menyumbang 19,8% dari pasokan yang beredar. Perlu juga dicatat bahwa pasokan yang beredar pada September 2021 adalah 165 juta, dibandingkan dengan 943 juta hari ini.
Ringkas
Pada kuartal kedua tahun 2023, 1inch Network terus meningkatkan keterlibatan pengguna sambil menjalani serangkaian perubahan. Protokol agregasi dan limit order telah melihat pertumbuhan yang signifikan dalam jumlah pengguna harian, menunjukkan pengaruh platform yang berkembang di ruang DeFi. Sementara Ethereum terus memperhitungkan sebagian besar volume agregatnya, pengguna secara bertahap bermigrasi ke jaringan yang lebih hemat biaya selama kuartal kedua. Jaringan juga memproses $28 miliar dalam transaksi selama kuartal tersebut. Perubahan tata kelola, khususnya end to swap surplus collection, juga akan mendorong 1inch untuk mengeksplorasi aliran pendapatan lainnya. Secara kolektif, perubahan ini mencerminkan respons platform terhadap perubahan kondisi pasar dan kebutuhan pengguna.