Nvidia merilis laporan keuangannya untuk kuartal pertama tahun fiskal 2024, dengan pendapatan sebesar US$7,19 miliar, meningkat 19% dari bulan sebelumnya, lebih dari setengahnya berasal dari bisnis pusat datanya, yang mencapai rekor tertinggi. Saham Nvidia melonjak 25% dalam perdagangan setelah jam kerja, menilai perusahaan lebih dari $950 miliar dan menuju $1 triliun yang langka.
"Industri komputer mengalami dua transformasi pada saat yang sama—komputasi yang dipercepat dan AI generatif. Saat perusahaan berlomba menerapkan AI generatif ke setiap produk, layanan, dan proses bisnis, data global terpasang senilai satu triliun dolar Infrastruktur pusat akan transisi dari komputasi tujuan umum ke komputasi yang dipercepat."
Bisnis distribusi pendapatan Nvidia di kuartal pertama.
Pada 25 Mei waktu Beijing, Nvidia merilis laporan keuangan kuartal pertama tahun fiskal 2024 per 30 April, dengan pendapatan sebesar US$7,19 miliar, lebih tinggi dari ekspektasi pasar sebesar US$6,52 miliar, dan turun 13% dibandingkan dengan AS. $8,288 miliar pada periode yang sama tahun lalu.%, meningkat sebesar 19% dibandingkan dengan kuartal sebelumnya sebesar $6,051 miliar.
Ringkasan pendapatan fiskal kuartal pertama 2024 Nvidia.
Dibagi berdasarkan sektor bisnis, pendapatan bisnis game Nvidia pada kuartal pertama adalah US$2,24 miliar, turun 38% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu, namun meningkat 22% dibandingkan dengan kuartal sebelumnya. Pendapatan Pusat Data mencapai rekor $4,28 miliar, naik 14% dari tahun ke tahun dan 18% dari kuartal ke kuartal. Pendapatan Visualisasi Profesional adalah $295 juta, turun 53% dibandingkan periode yang sama tahun lalu, tetapi meningkat 31% dibandingkan kuartal sebelumnya. Pendapatan otomotif mencapai $296 juta, meningkat 114% dari tahun ke tahun dan 1% dari kuartal ke kuartal.
Perubahan tren pendapatan di seluruh segmen bisnis Nvidia.
Perlu dicatat bahwa prospek pendapatan Nvidia untuk kuartal kedua tahun fiskal 2024 adalah $11 miliar (plus atau minus 2%), peningkatan tahun-ke-tahun sekitar 32,7%, yang 53,2% lebih tinggi dari ekspektasi analis.
Itu tampaknya memicu antusiasme investor untuk sahamnya, dengan saham Nvidia melonjak 25% dalam perdagangan setelah jam kerja, menambah nilai pasar hampir $200 miliar dan membawa penilaian Nvidia menjadi lebih dari $950 miliar, menuju peringkat langka $10.000 100 juta dolar AS. di antara lima besar di pasar saham AS. Saham Nvidia telah meningkat lebih dari dua kali lipat sepanjang tahun ini.
"Mengingat 'demam emas' AI generatif yang sedang terjadi saat ini, ini akan meningkatkan permintaan chip Nvidia untuk sisa tahun ini," kata analis Edward Jones, Logan Purk.
Pemasok Nvidia juga menuai hasilnya. TSMC, yang membuat chip Nvidia, naik 3,8 persen di Taipei, pemasok peralatan Advantest melonjak 20 persen ke rekor tertinggi di Tokyo, sementara pembuat chip memori SK Hynix naik 6,8 persen di Seoul.
AI mendorong badai bisnis pusat data
Dalam laporan keuangan ini, pendapatan bisnis data center paling menarik perhatian. Perlu dicatat bahwa pusat data telah menggantikan game sebagai sumber pendapatan terbesar Nvidia, terhitung hampir 60%. Gaming sebelumnya menyumbang lebih dari setengah pendapatan Nvidia. "Badai" bisnis pusat data mendapat manfaat dari ChatGPT yang meledakkan pasar AI generatif.
Pendiri dan CEO Nvidia, Huang Renxun, mengatakan dalam laporan keuangannya, "Industri komputer mengalami dua transformasi pada saat yang sama - komputasi yang dipercepat dan AI generatif. Saat perusahaan bersaing untuk menerapkan kecerdasan buatan generatif ke setiap produk, layanan, dan proses bisnis, The $1 triliun infrastruktur pusat data global yang terpasang akan bertransisi dari komputasi tujuan umum ke komputasi yang dipercepat."
Secara sederhana, operator pusat data besar sedang merestrukturisasi infrastruktur komputasi mereka untuk merespons peluang yang disajikan oleh kecerdasan buatan dengan lebih baik, yang telah menyebabkan lonjakan permintaan chip.
Perlu dicatat bahwa bisnis pusat data Nvidia telah berulang kali melampaui bisnis game-nya. Lebih dari setengah pendapatan Nvidia pada kuartal ini berasal dari rekor bisnis pusat datanya yang tinggi (terutama mengacu pada platform komputasi akselerasi Nvidia yang dibangun di atas tiga arsitektur generasi berikutnya: GPU, DPU, dan CPU).
Huang Renxun mengungkapkan bahwa sekarang seluruh lini produk data center-H100, Grace CPU, Grace Hopper Superchip, NVLink, Quantum 400 InfiniBand dan BlueField-3 DPU-sedang dalam produksi dan meningkatkan pasokannya secara signifikan untuk memenuhi lonjakan permintaan.
Dalam sebuah wawancara dengan Reuters, Huang mengatakan Nvidia telah memulai produksi penuh chip AI terbarunya Agustus lalu, memberikannya sedikit pasokan saat aplikasi chatbot lepas landas. "Pada bulan Januari, permintaan baru melonjak dan kami harus melakukan pemesanan tambahan, dan kami mendapatkan lebih banyak pasokan untuk paruh kedua tahun 2023."
"Kami berharap pertumbuhan berurutan ini terutama didorong oleh pusat data, mencerminkan peningkatan dramatis dalam permintaan terkait kecerdasan buatan generatif dan model bahasa besar," kata Chief Financial Officer Nvidia Colette Kress. Lonjakan lebih lanjut akan melampaui kuartal ini.
Setelah lahirnya ChatGPT, permintaan akan GPU komputasi tinggi juga melonjak. Dua chip AI, A100 dan H100, adalah kekuatan inti dari model bahasa besar seperti ChatGPT. ChatGPT sendiri menggunakan puluhan ribu Nvidia A100.
Amir Anzadeh, ahli strategi di Asymetric Advisors di Singapura, menganalisis bahwa "pesanan untuk chip Nvidia A100 dan H100 AI sangat mengesankan." Zadeh percaya bahwa harga TSMC masih masuk akal, dengan rasio harga terhadap pendapatan sekitar 16 tahun ini. Kali, sementara rasio harga-pendapatan Nvidia mendekati 70 kali lipat.
Pembelian panik GPU mendongkrak harga chip Nvidia
Pada awal April, tak lama setelah menyerukan moratorium penelitian kecerdasan buatan, CEO Tesla Elon Musk mendirikan perusahaan model AI X.AI dan membeli 10.000 GPU. Dia mengatakan pada saat itu bahwa "anjing pun bisa merebut GPU". Pada 24 Mei, Musk mengatakan dalam sebuah wawancara dengan Reuters, "Jauh lebih sulit untuk mendapatkan unit pemrosesan grafis (GPU) daripada mendapatkan obat-obatan."
Di dalam negeri, karena Amerika Serikat melarang penjualan chip AI kelas atas ke China, perusahaan China yang berharap untuk berpartisipasi dalam gelombang ledakan AI ini hanya dapat membeli A800 dan H800, yang saat ini harganya 40% lebih mahal dari harga eceran awal yang disarankan. .%, harga A800 sekitar 36.500 dolar AS, dan waktu pengiriman pesanan terbaru bahkan lebih dari 6 bulan.
Menurut data IDC, tingkat pertumbuhan majemuk (CAGR) skala daya komputasi cerdas China akan mencapai 52,3% dalam lima tahun ke depan. Di antara chip AI, GPU menempati ukuran pasar utama. Di pasar chip kecerdasan buatan domestik pada tahun 2022, chip GPU akan menguasai 89,0% pasar. Dibandingkan dengan chip AI lainnya, GPU lebih cocok untuk skenario perhitungan matematis yang rumit dan mendukung beban kerja yang sangat paralel.
Nvidia adalah penguasa pasar GPU yang tak terbantahkan. Menurut laporan statistik pasar GPU yang dirilis oleh Jon Peddie Research, pengiriman GPU PC Nvidia pada tahun 2022 akan mencapai 30,34 juta unit, yang hampir 4,5 kali lipat dari AMD; pada kuartal keempat tahun 2022, Nvidia akan menempati 84% dari pasar independen. Pasar GPU pangsa pasar.
Namun, Huang Renxun menegaskan persaingan pasokan chip AI sangat ketat. Menurut statistik kasar, tiga perusahaan Microsoft, Google, dan Amazon telah meluncurkan atau berencana untuk merilis 8 server dan chip AI Meta, yang telah melekat pada CPU sebelumnya, juga mempercepat pengembangan GPU. (Untuk detailnya, lihat laporan The Paper "Mengakhiri aturan Nvidia? Raksasa teknologi global menggunakan chip AI yang dikembangkan sendiri")
“Kami menghadapi persaingan dari segala arah, dari perusahaan semikonduktor yang sudah matang hingga perusahaan start-up. Jadi untuk lebih bersaing di pasar, selain menyediakan chip untuk pelanggan, Nvidia beralih menjual seluruh sistem superkomputer AI ke perusahaan besar. "Huang Renxun menjelaskan.
"CARA MENUJU PEMENANG" NVIDIA
Selain pusat data, dua segmen bisnis Nvidia lainnya: visualisasi profesional dan penggerak otonom memiliki ruang pasar yang besar di masa depan, karena penggerak metaverse dan otonom sama-sama mewakili teknologi baru di masa depan. Dari blockchain, penggerak otonom, metaverse hingga AI generatif, Nvidia tampaknya setiap saat menginjak gelombang teknologi, mengatur waktu dan memimpin pasar.
Menurut analisis Nvidia's "Winner's Road" oleh Zhongtai Securities Research Institute, pada tahun 2005, biaya R&D AMD adalah 1,1 miliar dolar AS, sekitar 3,2 kali lipat dari Nvidia, dan pada tahun 2022, biaya R&D Nvidia mencapai 7,34 miliar dolar AS. 1,47 kali lipat dari AMD. Dengan pertumbuhan investasi penelitian dan pengembangan yang berkelanjutan, Nvidia telah mengurangi biaya dan harga produk melalui kemajuan teknologi, dan terus meluncurkan produk baru untuk menarik lebih banyak konsumen, dan keunggulannya secara bertahap menjadi menonjol.
Dalam hal ekologi, Nvidia meluncurkan platform CUDA, yang sangat mengurangi kesulitan penggunaan GPU untuk melatih model komputasi tinggi seperti jaringan saraf, dan memperluas aplikasi GPU dari game 3D dan pemrosesan gambar ke komputasi ilmiah, pemrosesan data besar, pembelajaran mesin dan bidang lainnya Pembentukan ekosistem telah membuat banyak pengembang mengandalkan CUDA, yang semakin meningkatkan hambatan kompetitif Nvidia
Sejarah pengembangan GPU pusat data Nvidia Sumber: Situs web resmi Nvidia, disusun oleh Zhongtai Securities Research Institute
Baru-baru ini, pengembangan kecerdasan buatan telah membawa lebih banyak ruang pertumbuhan untuk GPU.Nvidia telah memanfaatkan peluang baru untuk pengembangan hilir dan meluncurkan kartu akselerator AI.Dengan pengembangan model AI generatif besar yang diwakili oleh ChatGPT, telah memasuki saluran pertumbuhan yang cepat.
Adam Crisafulli, seorang analis dan pendiri media Vital Knowledge, berkata, "Selain AI yang mendatangkan pendapatan besar bagi perusahaan, ada penarik seperti itu, margin kotor Nvidia sekarang pada dasarnya telah pulih ke level sebelumnya. tingkat."
Lihat Asli
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Penghasilannya kuat! Harga saham Nvidia naik dua kali lipat tahun ini, dan ledakan AI sedang menuju nilai pasar triliunan dolar
Sumber: Makalah
Reporter Shao Wen
Nvidia merilis laporan keuangannya untuk kuartal pertama tahun fiskal 2024, dengan pendapatan sebesar US$7,19 miliar, meningkat 19% dari bulan sebelumnya, lebih dari setengahnya berasal dari bisnis pusat datanya, yang mencapai rekor tertinggi. Saham Nvidia melonjak 25% dalam perdagangan setelah jam kerja, menilai perusahaan lebih dari $950 miliar dan menuju $1 triliun yang langka.
"Industri komputer mengalami dua transformasi pada saat yang sama—komputasi yang dipercepat dan AI generatif. Saat perusahaan berlomba menerapkan AI generatif ke setiap produk, layanan, dan proses bisnis, data global terpasang senilai satu triliun dolar Infrastruktur pusat akan transisi dari komputasi tujuan umum ke komputasi yang dipercepat."
Pada 25 Mei waktu Beijing, Nvidia merilis laporan keuangan kuartal pertama tahun fiskal 2024 per 30 April, dengan pendapatan sebesar US$7,19 miliar, lebih tinggi dari ekspektasi pasar sebesar US$6,52 miliar, dan turun 13% dibandingkan dengan AS. $8,288 miliar pada periode yang sama tahun lalu.%, meningkat sebesar 19% dibandingkan dengan kuartal sebelumnya sebesar $6,051 miliar.
Dibagi berdasarkan sektor bisnis, pendapatan bisnis game Nvidia pada kuartal pertama adalah US$2,24 miliar, turun 38% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu, namun meningkat 22% dibandingkan dengan kuartal sebelumnya. Pendapatan Pusat Data mencapai rekor $4,28 miliar, naik 14% dari tahun ke tahun dan 18% dari kuartal ke kuartal. Pendapatan Visualisasi Profesional adalah $295 juta, turun 53% dibandingkan periode yang sama tahun lalu, tetapi meningkat 31% dibandingkan kuartal sebelumnya. Pendapatan otomotif mencapai $296 juta, meningkat 114% dari tahun ke tahun dan 1% dari kuartal ke kuartal.
Perlu dicatat bahwa prospek pendapatan Nvidia untuk kuartal kedua tahun fiskal 2024 adalah $11 miliar (plus atau minus 2%), peningkatan tahun-ke-tahun sekitar 32,7%, yang 53,2% lebih tinggi dari ekspektasi analis.
Itu tampaknya memicu antusiasme investor untuk sahamnya, dengan saham Nvidia melonjak 25% dalam perdagangan setelah jam kerja, menambah nilai pasar hampir $200 miliar dan membawa penilaian Nvidia menjadi lebih dari $950 miliar, menuju peringkat langka $10.000 100 juta dolar AS. di antara lima besar di pasar saham AS. Saham Nvidia telah meningkat lebih dari dua kali lipat sepanjang tahun ini.
"Mengingat 'demam emas' AI generatif yang sedang terjadi saat ini, ini akan meningkatkan permintaan chip Nvidia untuk sisa tahun ini," kata analis Edward Jones, Logan Purk.
Pemasok Nvidia juga menuai hasilnya. TSMC, yang membuat chip Nvidia, naik 3,8 persen di Taipei, pemasok peralatan Advantest melonjak 20 persen ke rekor tertinggi di Tokyo, sementara pembuat chip memori SK Hynix naik 6,8 persen di Seoul.
AI mendorong badai bisnis pusat data
Dalam laporan keuangan ini, pendapatan bisnis data center paling menarik perhatian. Perlu dicatat bahwa pusat data telah menggantikan game sebagai sumber pendapatan terbesar Nvidia, terhitung hampir 60%. Gaming sebelumnya menyumbang lebih dari setengah pendapatan Nvidia. "Badai" bisnis pusat data mendapat manfaat dari ChatGPT yang meledakkan pasar AI generatif.
Pendiri dan CEO Nvidia, Huang Renxun, mengatakan dalam laporan keuangannya, "Industri komputer mengalami dua transformasi pada saat yang sama - komputasi yang dipercepat dan AI generatif. Saat perusahaan bersaing untuk menerapkan kecerdasan buatan generatif ke setiap produk, layanan, dan proses bisnis, The $1 triliun infrastruktur pusat data global yang terpasang akan bertransisi dari komputasi tujuan umum ke komputasi yang dipercepat."
Secara sederhana, operator pusat data besar sedang merestrukturisasi infrastruktur komputasi mereka untuk merespons peluang yang disajikan oleh kecerdasan buatan dengan lebih baik, yang telah menyebabkan lonjakan permintaan chip.
Perlu dicatat bahwa bisnis pusat data Nvidia telah berulang kali melampaui bisnis game-nya. Lebih dari setengah pendapatan Nvidia pada kuartal ini berasal dari rekor bisnis pusat datanya yang tinggi (terutama mengacu pada platform komputasi akselerasi Nvidia yang dibangun di atas tiga arsitektur generasi berikutnya: GPU, DPU, dan CPU).
Huang Renxun mengungkapkan bahwa sekarang seluruh lini produk data center-H100, Grace CPU, Grace Hopper Superchip, NVLink, Quantum 400 InfiniBand dan BlueField-3 DPU-sedang dalam produksi dan meningkatkan pasokannya secara signifikan untuk memenuhi lonjakan permintaan.
Dalam sebuah wawancara dengan Reuters, Huang mengatakan Nvidia telah memulai produksi penuh chip AI terbarunya Agustus lalu, memberikannya sedikit pasokan saat aplikasi chatbot lepas landas. "Pada bulan Januari, permintaan baru melonjak dan kami harus melakukan pemesanan tambahan, dan kami mendapatkan lebih banyak pasokan untuk paruh kedua tahun 2023."
"Kami berharap pertumbuhan berurutan ini terutama didorong oleh pusat data, mencerminkan peningkatan dramatis dalam permintaan terkait kecerdasan buatan generatif dan model bahasa besar," kata Chief Financial Officer Nvidia Colette Kress. Lonjakan lebih lanjut akan melampaui kuartal ini.
Setelah lahirnya ChatGPT, permintaan akan GPU komputasi tinggi juga melonjak. Dua chip AI, A100 dan H100, adalah kekuatan inti dari model bahasa besar seperti ChatGPT. ChatGPT sendiri menggunakan puluhan ribu Nvidia A100.
Amir Anzadeh, ahli strategi di Asymetric Advisors di Singapura, menganalisis bahwa "pesanan untuk chip Nvidia A100 dan H100 AI sangat mengesankan." Zadeh percaya bahwa harga TSMC masih masuk akal, dengan rasio harga terhadap pendapatan sekitar 16 tahun ini. Kali, sementara rasio harga-pendapatan Nvidia mendekati 70 kali lipat.
Pembelian panik GPU mendongkrak harga chip Nvidia
Pada awal April, tak lama setelah menyerukan moratorium penelitian kecerdasan buatan, CEO Tesla Elon Musk mendirikan perusahaan model AI X.AI dan membeli 10.000 GPU. Dia mengatakan pada saat itu bahwa "anjing pun bisa merebut GPU". Pada 24 Mei, Musk mengatakan dalam sebuah wawancara dengan Reuters, "Jauh lebih sulit untuk mendapatkan unit pemrosesan grafis (GPU) daripada mendapatkan obat-obatan."
Di dalam negeri, karena Amerika Serikat melarang penjualan chip AI kelas atas ke China, perusahaan China yang berharap untuk berpartisipasi dalam gelombang ledakan AI ini hanya dapat membeli A800 dan H800, yang saat ini harganya 40% lebih mahal dari harga eceran awal yang disarankan. .%, harga A800 sekitar 36.500 dolar AS, dan waktu pengiriman pesanan terbaru bahkan lebih dari 6 bulan.
Menurut data IDC, tingkat pertumbuhan majemuk (CAGR) skala daya komputasi cerdas China akan mencapai 52,3% dalam lima tahun ke depan. Di antara chip AI, GPU menempati ukuran pasar utama. Di pasar chip kecerdasan buatan domestik pada tahun 2022, chip GPU akan menguasai 89,0% pasar. Dibandingkan dengan chip AI lainnya, GPU lebih cocok untuk skenario perhitungan matematis yang rumit dan mendukung beban kerja yang sangat paralel.
Nvidia adalah penguasa pasar GPU yang tak terbantahkan. Menurut laporan statistik pasar GPU yang dirilis oleh Jon Peddie Research, pengiriman GPU PC Nvidia pada tahun 2022 akan mencapai 30,34 juta unit, yang hampir 4,5 kali lipat dari AMD; pada kuartal keempat tahun 2022, Nvidia akan menempati 84% dari pasar independen. Pasar GPU pangsa pasar.
Namun, Huang Renxun menegaskan persaingan pasokan chip AI sangat ketat. Menurut statistik kasar, tiga perusahaan Microsoft, Google, dan Amazon telah meluncurkan atau berencana untuk merilis 8 server dan chip AI Meta, yang telah melekat pada CPU sebelumnya, juga mempercepat pengembangan GPU. (Untuk detailnya, lihat laporan The Paper "Mengakhiri aturan Nvidia? Raksasa teknologi global menggunakan chip AI yang dikembangkan sendiri")
“Kami menghadapi persaingan dari segala arah, dari perusahaan semikonduktor yang sudah matang hingga perusahaan start-up. Jadi untuk lebih bersaing di pasar, selain menyediakan chip untuk pelanggan, Nvidia beralih menjual seluruh sistem superkomputer AI ke perusahaan besar. "Huang Renxun menjelaskan.
"CARA MENUJU PEMENANG" NVIDIA
Selain pusat data, dua segmen bisnis Nvidia lainnya: visualisasi profesional dan penggerak otonom memiliki ruang pasar yang besar di masa depan, karena penggerak metaverse dan otonom sama-sama mewakili teknologi baru di masa depan. Dari blockchain, penggerak otonom, metaverse hingga AI generatif, Nvidia tampaknya setiap saat menginjak gelombang teknologi, mengatur waktu dan memimpin pasar.
Menurut analisis Nvidia's "Winner's Road" oleh Zhongtai Securities Research Institute, pada tahun 2005, biaya R&D AMD adalah 1,1 miliar dolar AS, sekitar 3,2 kali lipat dari Nvidia, dan pada tahun 2022, biaya R&D Nvidia mencapai 7,34 miliar dolar AS. 1,47 kali lipat dari AMD. Dengan pertumbuhan investasi penelitian dan pengembangan yang berkelanjutan, Nvidia telah mengurangi biaya dan harga produk melalui kemajuan teknologi, dan terus meluncurkan produk baru untuk menarik lebih banyak konsumen, dan keunggulannya secara bertahap menjadi menonjol.
Dalam hal ekologi, Nvidia meluncurkan platform CUDA, yang sangat mengurangi kesulitan penggunaan GPU untuk melatih model komputasi tinggi seperti jaringan saraf, dan memperluas aplikasi GPU dari game 3D dan pemrosesan gambar ke komputasi ilmiah, pemrosesan data besar, pembelajaran mesin dan bidang lainnya Pembentukan ekosistem telah membuat banyak pengembang mengandalkan CUDA, yang semakin meningkatkan hambatan kompetitif Nvidia
Baru-baru ini, pengembangan kecerdasan buatan telah membawa lebih banyak ruang pertumbuhan untuk GPU.Nvidia telah memanfaatkan peluang baru untuk pengembangan hilir dan meluncurkan kartu akselerator AI.Dengan pengembangan model AI generatif besar yang diwakili oleh ChatGPT, telah memasuki saluran pertumbuhan yang cepat.
Adam Crisafulli, seorang analis dan pendiri media Vital Knowledge, berkata, "Selain AI yang mendatangkan pendapatan besar bagi perusahaan, ada penarik seperti itu, margin kotor Nvidia sekarang pada dasarnya telah pulih ke level sebelumnya. tingkat."