Saya belajar sesuatu yang berharga dengan cara yang sulit. Memesan perjalanan untuk mengunjungi teman, membeli asuransi perjalanan secara impulsif, dan syukurlah saya melakukannya—seluruh keluarga teman saya terdeteksi positif beberapa hari sebelum saya seharusnya terbang keluar. Saya mendapatkan uang saya kembali karena perlindungan itu.

Pengalaman itu membuat saya berpikir tentang asuransi secara umum. Kita membeli garansi untuk ponsel dan peralatan rumah tangga sepanjang waktu tanpa terlalu dipikirkan. Tapi ketika menyangkut perencanaan pensiun, ada kategori produk keuangan yang orang-orang tidak mengerti atau malah menghindarinya. Saya berbicara tentang anuitas.

Namun, begini: jika Anda menginginkan penghasilan yang dijamin saat pensiun daripada hanya berharap dan menaruh harapan pada kinerja investasi Anda, memahami cara kerja anuitas sebenarnya layak untuk dipelajari. Bukan berarti semua orang harus memilikinya, tapi setidaknya mengetahui apa yang Anda hadapi itu penting.

Ngomong-ngomong, anuitas bukan hal baru. Orang Romawi melakukan sesuatu yang serupa di masa lalu—mereka menyebutnya kontrak 'annua'. Anda menyerahkan uang di awal dan mendapatkan pembayaran tetap seumur hidup. Melangkah ke masa kini dan pasar anuitas sangat besar. Kita berbicara sekitar $191 miliar dalam penjualan anuitas di AS selama satu tahun terakhir, dengan Q3 saja mencapai $62,3 miliar. Itu bukan jumlah yang kecil.

Jadi, apa sebenarnya anuitas itu? Anggap saja bukan sebagai investasi, tapi lebih seperti asuransi terhadap risiko kehabisan uang. Anda memberi perusahaan asuransi sejumlah uang sekaligus atau melakukan pembayaran rutin, dan mereka berjanji mengirimkan cek sesuai jadwal—baik langsung maupun nanti. Ini kontrak, sederhana saja. Anda mendapatkan prediktabilitas; mereka mendapatkan premi Anda.

Sekarang, cara kerja anuitas berbeda tergantung jenisnya. Ada tiga jenis utama:

Anuitas tetap adalah yang paling sederhana. Perusahaan asuransi mengunci tingkat bunga yang dijamin—misalnya 3% per tahun—dan itu yang Anda terima. Tidak ada kejutan. Anda bisa mulai menerima pembayaran segera setelah membelinya, atau menunggu dan membiarkan bunga terkumpul dulu sebelum pembayaran dimulai. Masa menunggu itu disebut fase akumulasi, dan Anda mungkin bisa menambahkan uang lagi untuk meningkatkan pembayaran di masa depan.

Anuitas variabel berbeda. Alih-alih tingkat tetap, Anda memilih dari opsi investasi—biasanya dana bersama yang memegang saham, obligasi, atau instrumen pasar uang. Pembayaran Anda tergantung pada kinerja investasi tersebut. Pasar naik, nilai kontrak Anda naik. Pasar turun, nilainya juga turun.

Anuitas indeks berada di tengah-tengah. Anda mendapatkan perlindungan jika pasar turun, tapi juga tidak mendapatkan seluruh keuntungan jika pasar melonjak. Pengembalian Anda terkait dengan sesuatu seperti S&P 500, jadi ada potensi pertumbuhan tanpa risiko total.

Mengapa mempertimbangkan anuitas sama sekali? Jika Anda khawatir kehabisan uang saat pensiun, memiliki penghasilan yang dijamin benar-benar memberi ketenangan. Terutama jika Anda memilih yang membayar seumur hidup. Anda tahu apa yang akan masuk, bisa merencanakan ke depan, dan tidak sepenuhnya bergantung pada kinerja pasar atau berharap Jaminan Sosial cukup. Plus, uangnya tumbuh tanpa pajak—Anda hanya bayar pajak saat menerima pembayaran.

Tapi, inilah kenyataannya: anuitas tidak untuk semua orang, dan ada kerugiannya. Mereka bisa mahal—biaya penyerahan, biaya asuransi, biaya pengelolaan investasi, biaya rider, semuanya bertambah. Jika perusahaan asuransi Anda gagal, Anda berpotensi bermasalah (meskipun asosiasi jaminan negara menawarkan perlindungan tertentu). Dan jujur saja, Anda mungkin mendapatkan hasil yang lebih baik dengan berinvestasi di tempat lain. Ketika Anda mengunci penghasilan yang dijamin, Anda melepaskan potensi keuntungan yang lebih besar.

Sebelum memutuskan, tanyakan pada diri sendiri beberapa pertanyaan sulit. Apakah Anda sudah memiliki penghasilan pensiun yang terdiversifikasi dari sumber lain? Apakah Anda sudah memaksimalkan kontribusi 401(k) Anda? Berapa banyak yang Anda butuhkan untuk keadaan darurat dan biaya medis? Bagaimana situasi pajak Anda? Ini semua penting.

Kerumitan seputar anuitas membuat banyak orang enggan, dan itu wajar. Bekerja dengan agen berlisensi yang benar-benar bisa menjelaskan cara kerja ini dan apakah cocok dengan gambaran pensiun Anda? Itu mungkin layak dilakukan jika Anda serius mempertimbangkannya.

Intinya: memahami cara kerja anuitas dan apakah itu masuk akal untuk situasi Anda bukan hanya saran keuangan—itu ketenangan pikiran. Seperti perlindungan asuransi perjalanan yang akhirnya terbukti penting.