Dunia sedang menjadi cukup tegang saat ini. Konflik di Timur Tengah, perang Rusia-Ukraina, ketegangan AS-China atas Taiwan - semuanya menciptakan permintaan serius untuk pengeluaran pertahanan secara global. Ini sebenarnya membuka peluang yang solid jika Anda tahu di mana harus mencari di sektor pertahanan.

Saya telah membandingkan tiga opsi ETF pertahanan utama yang terus muncul dalam percakapan: XAR, ITA, dan PPA. Ketiganya memiliki peringkat Smart Score yang solid, tetapi mereka jelas tidak sama.

Izinkan saya menjelaskan apa yang saya lihat. XAR adalah permainan SPDR - dana sebesar $2,3 miliar dengan 33 kepemilikan. Ada perusahaan seperti Lockheed Martin dan HEICO di dalamnya, dan jujur saja, kualitas portofolionya mengesankan. Tujuh dari 10 kepemilikan teratasnya memiliki Smart Score yang kuat. Rasio biaya sebesar 0,35% cukup wajar, dan selama dekade terakhir, kinerjanya mencapai 13,3% tahunan. Tidak buruk, tetapi yang perlu diperhatikan - pengembalian tiga tahun hanya 6,3%. Di situlah rasanya mulai kurang mengesankan dibandingkan apa yang lain tawarkan.

Lalu ada ITA dari BlackRock. Kepemilikan yang mirip dengan XAR, juga dengan tujuh kepemilikan teratas menunjukkan skor yang kuat. Tapi saya kurang tertarik dengan yang ini. Memiliki posisi 9,3% di Boeing, yang menjadi beban pada kinerja. Dana ini juga kurang terdiversifikasi - 10 kepemilikan teratas mencakup 76,6% dari aset. Pengembalian tiga tahun sebesar 7,4%, lima tahun 5,4%. Wall Street menyukainya, tetapi angka-angkanya tidak terlalu menggairahkan saya.

Sekarang PPA - di sinilah hal menjadi menarik. ETF pertahanan dari Invesco dengan 54 kepemilikan, jadi diversifikasi yang lebih baik. Tapi yang lebih penting, lihatlah kinerjanya. Pengembalian tahunan tiga tahun sebesar 14,3%? Itu mengalahkan kedua pesaing dan mengalahkan S&P 500 yang sebesar 9,5% selama periode yang sama. Lima tahun mencapai 11,6% versus XAR yang 8,6% dan ITA yang 5,4%. Dalam satu dekade, PPA mencapai 14,6% sementara pasar yang lebih luas hanya 13,1%.

Ya, rasio biaya lebih tinggi di 0,65% dibandingkan 0,35% untuk yang lain. Tapi ketika Anda secara konsisten mengungguli sebanyak itu, Anda membayar untuk hasil nyata, bukan hanya biaya.

Jika Anda mencari eksposur ke sektor pertahanan saat ini, PPA tampaknya menjadi pilihan terkuat. Rekam jejak kinerja yang lebih baik, kualitas portofolio yang solid, dan sebenarnya mengalahkan pasar dalam jangka panjang. Situasi geopolitik tidak menjadi lebih aman, jadi posisi ETF pertahanan ini masuk akal untuk diversifikasi. Saya memantau ruang ini dengan cermat, dan PPA adalah satu-satunya yang akan saya pertimbangkan jika saya membangun posisi di sini.