Selama enam bulan terakhir, saya secara perlahan-lahan menukar ETH menjadi saham AS, dengan posisi utama di AMD, GOOGLE, dan Broadcom, di mana AMD menyumbang 50% dari posisi saham AS, dengan biaya rata-rata saat membangun posisi sebesar 184.

Saya hampir merekomendasikan saham AMD kepada semua teman saya, dengan 4 alasan:
1. Penilaian NVDA saat ini terlalu tinggi, sudah memiliki kapitalisasi pasar lebih dari 4 triliun dolar, dan penilaian ini didasarkan pada dominasi pasar hampir 90%. AMD adalah yang paling berpeluang merebut pangsa pasar ini.
2. Monopoli NVDA disebabkan oleh ekosistem CUDA, namun dalam era AI, monopoli CUDA tidak dapat dipertahankan, dan migrasi pengembang ke platform lain menjadi jauh lebih mudah.
3. Pembangunan pusat data AI tidak hanya membutuhkan banyak GPU, tetapi juga CPU. AMD adalah satu-satunya perusahaan yang memiliki GPT dan CPU secara bersamaan.
4. Kapitalisasi pasar AMD hanya sekitar 4 triliun dolar, selama AI terus berkembang, mencapai kapitalisasi pasar 1 triliun dolar akan sangat mudah, tetapi untuk NVDA mencapai 10 triliun dolar tidak semudah itu.
Namun, seiring AMD mempercepat terobosan menjelang musim laporan keuangan terakhir, saya mulai perlahan-lahan menjual, dan berencana menjual semuanya saat harga di atas 300-320. Jika nanti ada peluang di bawah 250, saya akan kembali membeli.
Selain itu, dana yang diperoleh secara bertahap digunakan untuk membangun posisi di Pop Mart, kemarin saya berbicara dengan teman, dan merasa harga Pop Mart saat ini agak undervalued, dengan rasio P/E hanya lebih dari 10 kali.
Saat ini, China sedang mengikuti jalan yang sama dengan Jepang selama 30 tahun yang hilang, dan Pop Mart adalah aset yang sangat pasti, penurunan 30% baru-baru ini adalah peluang bagus untuk membangun posisi.