Baru saja menemukan sesuatu yang menarik tentang siklus pasar historis yang mungkin benar-benar menjelaskan beberapa pola yang kita lihat saat ini.

Ada teori lama dari Samuel Benner, seorang petani Ohio pada tahun 1800-an, yang pada dasarnya memetakan siklus ekonomi dengan mempelajari data historis. Pada tahun 1875, dia menerbitkan temuan tentang periode kapan harus menghasilkan uang, dan jujur saja, kerangka ini sangat menarik. Dia mengidentifikasi tiga fase berbeda yang terus berulang: tahun panik, tahun kemakmuran, dan tahun peluang membeli.

Jadi begini strukturnya. Ada apa yang dia sebut tahun panik - ini adalah periode crash saat semuanya menjadi goyah. Yang dia catat secara historis: 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, dan kemudian diproyeksikan ke depan hingga 2035 dan 2053. Interval antar periode ini biasanya 16-18 tahun. Selama periode ini, Anda tidak ingin memegang posisi yang besar.

Lalu ada siklus kemakmuran - tahun-tahun saat kondisi baik dan harga tinggi. Ini adalah jendela penjualan Anda: 1926, 1935, 1945, 1955, 1962, 1972, 1980, 1989, 1998, 2007, 2016, 2026... dan ini menarik karena kita saat ini sedang berada di salah satu dari periode ini. Teori ini mengatakan bahwa ini adalah waktu puncak untuk melepas posisi dan mengunci keuntungan. Tahun-tahun yang diproyeksikan berlanjut hingga 2035, 2043, 2052.

Yang benar-benar menarik perhatian adalah lapisan ketiga - tahun peluang membeli. Ini adalah periode harga rendah saat uang pintar mengakumulasi: 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 1995, 2006, 2011, 2023, 2030, 2041, 2050, 2059. Perhatikan, 2023 baru saja berlalu? Itu seharusnya menjadi jendela pembelian besar. Siklus ini kira-kira berulang setiap 7-10 tahun untuk penurunan ini.

Playbook praktis yang diuraikan Benner sederhana tapi elegan: beli selama tahun harga rendah (C), tahan selama fase kemakmuran (B), lalu jual sebelum atau selama tahun panik (A). Ini pada dasarnya kerangka waktu makro yang terus berulang.

Yang menarik perhatian saya adalah titik konvergensi. Lihat tahun 2035 - muncul di kolom panik DAN kolom kemakmuran. Itu bisa menjadi titik infleksi. Bisa menandakan puncak diikuti koreksi tajam.

Jelas, ini adalah teori historis, bukan jaminan. Tapi fakta bahwa siklus ini cukup bertahan selama berabad-abad membuat kita berpikir tentang gambaran besar. Saat ini kita berada dalam apa yang disebut model sebagai jendela kemakmuran (2026), yang secara historis adalah saat di mana Anda harus mulai memikirkan pengambilan keuntungan atau setidaknya melindungi posisi.

Jika pola ini bertahan, periode pembelian besar berikutnya akan sekitar tahun 2030, dan kemudian Anda harus berhati-hati menjelang jendela 2035. Tujuan utama mengikuti periode ini adalah memahami di mana kita berada dalam siklus makro, bukan mencoba menebak setiap pergerakan kecil.

Patut diingat kerangka ini saat Anda memikirkan strategi jangka panjang Anda.