Di Tengah Volatilitas Pasar, Spread Ini Bertaruh Melawan Pasar Berkembang

Saat saham berfluktuasi naik turun sementara perang AS-Iran berlangsung, investor yang mengantisipasi ketegangan terus-menerus di Timur Tengah mungkin mempertimbangkan spread call bearish pada dana yang diperdagangkan di bursa iShares MSCI Emerging Markets (EEM), atau saham EEM.

Presiden Donald Trump memberi sinyal pada Senin pagi bahwa AS dan Iran sedang mengadakan pembicaraan yang produktif dan mengatakan dia bersedia menunda serangan terhadap pembangkit listrik Iran selama lima hari.

Ini menandai pembalikan cepat dari retorika inflamasi sebelumnya di mana Trump mengancam akan menyerang pembangkit tersebut jika negara itu tidak membuka Selat Hormuz dalam waktu 48 jam.

Saham dibuka jauh lebih tinggi pada hari Senin dengan harapan konflik mereda. Namun, situasinya tetap sangat volatil. Media Iran saat ini membantah bahwa “pembicaraan konstruktif” yang dijelaskan Trump benar-benar berlangsung, dan Israel terus menyerang Iran.

Mengingat ketidakpastian ini, trader mungkin ingin fokus pada manajemen risiko melalui spread call bearish. Tidak ada salahnya duduk di luar. Namun, spread opsi menawarkan alternatif menarik dalam kondisi volatil, memberikan profil risiko-imbalan yang jelas.

Menempatkan Spread Call Bearish Pada Saham EEM

Dalam spread call bearish, investor menjual opsi call pada satu harga strike sementara membeli opsi call lain pada harga strike yang lebih tinggi. Dengan saham EEM diperdagangkan sekitar 57, investor dapat mempertimbangkan menjual call 55 dan membeli call 60, keduanya berakhir pada 15 Mei.

Perdagangan ini saat ini menawarkan kredit sekitar 2,75, berdasarkan perdagangan terakhir. Itu juga mewakili keuntungan maksimum sebesar $275 per kontrak 100 saham jika saham diperdagangkan di bawah 55 saat jatuh tempo.

Kerugian maksimum sebesar selisih antara harga strike, yaitu $5, dikurangi kredit yang diterima, yaitu $2,75. Ambil $2,25 itu dan kalikan dengan 100 untuk mencapai $225 untuk kontrak 100 saham.

Pada perdagangan Senin sore, spread antara kedua call melebar menjadi sedikit di bawah $2,95.

Selain itu, investor akan menyadari kerugian maksimum ini jika saham diperdagangkan di atas 60 saat jatuh tempo.

Kepemilikan Asia yang Berat

Sementara pasar saham global secara umum dipengaruhi oleh ketegangan di Timur Tengah, saham Asia sangat terpukul karena ketergantungan besar kawasan ini terhadap Selat Hormuz untuk pasokan minyak.

Meskipun EEM adalah ETF global, dana ini sangat terkonsentrasi di Asia. China, Taiwan, dan India saja menyumbang lebih dari 60% dari kepemilikan dana.

Selain itu, saham EEM saat ini diperdagangkan di antara rata-rata pergerakan 50 hari dan 200 hari. Dana ini juga memiliki Peringkat Kekuatan Relatif sebesar 80, menurut data MarketSurge.

Steven Bell adalah penulis dan trader yang berbasis di Vancouver, British Columbia. Dia adalah penulis kolom Income Investor di IBD, yang berfokus pada memberikan wawasan tentang saham berisiko rendah dan kurang diikuti.

ANDA JUGA MUNGKIN SUKA:

Ubah Kelemahan Saham Microsoft Menjadi Keuntungan $1.700 dengan Perdagangan Kupu-Kupu

Saham Rocket Lab: Luncurkan Menuju Keuntungan 27% yang Kemungkinan dengan Perdagangan Bullish Ini

Cara Mengelola Saham Royal Caribbean di Tengah Harga Minyak Tinggi

Saham Tesla Bergerak Samping Membuka Potensi Keuntungan Jangka Pendek 37%

Cara Memanfaatkan Kemakmuran Saham Micron Saat Ini