Lebih dari 1200 kali riset institusi dana publik dalam sebulan, saham terkait AI menjadi fokus

Sejak bulan Maret, pasar A-shares menunjukkan tren penyesuaian struktural. Selama periode ini, lembaga publik aktif melakukan survei untuk mencari arah penempatan dan penyesuaian strategi. Data terbaru dari Paimingwang menunjukkan bahwa dalam bulan ini, terdapat 144 lembaga publik yang terlibat dalam survei perusahaan tercatat A-shares, meliputi 127 saham dari 27 industri tingkat satu Shenyang, dengan total 1206 kali survei.

Perhatian utama terhadap industri elektronik

Dari segi tingkat kehangatan survei, dalam bulan ini, 43 perusahaan tercatat mendapatkan survei dari lembaga publik tidak kurang dari 10 kali, di mana perusahaan terkait rantai industri AI mendapatkan perhatian terbesar. Saham industri elektronik, Jingchen Co., menduduki posisi teratas dengan total 48 survei dari lembaga publik, termasuk 48 lembaga dari EasyFund, Huaxia Fund, dan lainnya yang melakukan survei pada 1 Maret, hari itu saja. Fokus utama lembaga publik adalah pada pengaturan perusahaan dalam bidang AI.

Selain itu, saham terkait AI seperti Shen Nan Circuit, Desay SV, dan Shenghong Technology dari industri komputer juga masuk dalam sepuluh besar survei dari lembaga publik, masing-masing mendapatkan 29, 22, dan 24 kali survei dalam bulan ini. Survei Shen Nan Circuit terutama berfokus pada dorongan infrastruktur komputasi AI terhadap bisnis PCB (papan sirkuit tercetak), sementara Shenghong Technology menyoroti keunggulan teknologinya di bidang PCB, dan Desay SV menampilkan bisnis baru seperti basis robot cerdas AICube. Ini menunjukkan bahwa dari perangkat keras inti (seperti PCB) hingga aplikasi cerdas (otomotif elektronik, robot, dll), berbagai bagian penting dari rantai industri AI mendapatkan perhatian utama dari lembaga publik.

Dari segi industri, dalam bulan ini, terdapat 12 industri tingkat satu Shenyang yang menjadi fokus utama lembaga publik, masing-masing mendapatkan survei tidak kurang dari 20 kali. Industri elektronik mendapatkan jumlah survei terbanyak, meliputi 28 saham dan total 253 survei, keduanya memimpin industri lain secara signifikan; industri peralatan mesin berada di posisi kedua, dengan 25 perusahaan tercatat disurvei sebanyak 172 kali, termasuk saham seperti Guangli Technology, Wolder, dan Xingqiu Graphite, masing-masing mendapatkan tidak kurang dari 10 survei.

Fundasi paling aktif dari Jiashi Fund

Dari sudut pandang lembaga, dalam bulan ini, 47 lembaga publik melakukan survei tidak kurang dari 10 kali, dengan Jiashi Fund memimpin dengan total 35 survei. Mereka fokus pada industri elektronik, peralatan mesin, dan peralatan listrik, dengan saham seperti Jingchen Co., Tiannai Co., Jinlang Technology, dan Shen Nan Circuit. Boshi Fund mengikuti dengan 31 survei, terutama di bidang elektronik dan bioteknologi medis, termasuk saham seperti Kaili Medical dan Jingchen Co. Fuguo Fund berada di posisi ketiga dengan 27 survei, dengan fokus utama pada industri elektronik. Selain itu, Fuguo Fund juga menunjukkan perhatian terhadap perusahaan industri tradisional yang unggul, seperti melakukan 3 survei terhadap supplier bahan kimia tekstil, Runtu Co., menunjukkan bahwa mereka menghargai inovasi teknologi sekaligus perusahaan industri tradisional yang memiliki posisi kompetitif yang kokoh.

Selain itu, dalam bulan ini, lembaga publik seperti Huaxia Fund, EasyFund, dan Huitianfu Fund juga melakukan lebih dari 20 survei, dengan fokus pada industri elektronik, peralatan mesin, dan komputer, menunjukkan bahwa lembaga publik saat ini terus memantau tren pertumbuhan teknologi.

Menanggapi tren survei dan struktur pasar saat ini, manajer dana Furuang Fund, Guo Liangliang, mengatakan kepada wartawan Securities Daily: “Meskipun sejak 2025, sektor pertumbuhan teknologi menunjukkan kinerja yang kuat secara keseluruhan, dan beberapa bidang kecil telah mengalami kenaikan yang cukup besar, dari segi tingkat cerah industri, pencapaian kinerja, dan kecocokan valuasi, banyak bidang kecil tetap memiliki nilai untuk terus diperhatikan.”

Guo Liangliang menambahkan bahwa pertama, sektor daya komputasi. Meskipun bidang seperti modul optik dan PCB telah mengalami kenaikan yang besar sebelumnya, mereka tetap menunjukkan pertumbuhan kinerja yang signifikan berkat meningkatnya permintaan daya komputasi yang jelas. Valuasi dan pertumbuhan kinerja saat ini masih dalam kisaran wajar, dan diharapkan akan mengalami “double davi” di masa depan. Kedua, teknologi baru yang mengubah rantai pasok. Teknologi canggih seperti CPO (co-packaged optics) sedang beralih dari penelitian dan pengembangan ke penerapan skala besar, yang akan merekonstruksi rantai industri hulu dan hilir serta membuka ruang pertumbuhan baru bagi perusahaan pendukung. Ketiga, sektor penyimpanan. Siklus penyimpanan saat ini tidak hanya soal kenaikan harga, tetapi juga didorong oleh perubahan paradigma industri secara fundamental. Keempat, aplikasi AI dan robot humanoid. Dengan AI yang beralih dari “kompetisi daya” ke “monetisasi aplikasi,” proses komersialisasi di bidang keuangan dan medis semakin cepat; robot humanoid diperkirakan akan mulai mass production pada 2026, dengan komponen utama dan pembuatan mesin lengkap memiliki potensi pertumbuhan besar dan bisa menjadi mesin pertumbuhan baru di sektor teknologi.

Manajer dana Great Wall Fund, Shu Wenyu, mengatakan kepada wartawan Securities Daily bahwa mereka akan terus mencari bidang kecil yang menunjukkan perubahan marginal dalam logika AI. Dari segi kinerja, perangkat keras daya tetap menjadi garis utama investasi, dengan fokus pada proses iterasi teknologi di bidang modul optik dan PCB, evolusi pasokan dan permintaan di pusat data, serta kemungkinan munculnya peristiwa penting di bidang kecerdasan tubuh dan ruang angkasa komersial.