13 Hal yang Dapat Diinvestasikan di Luar Saham: Panduan Lengkap tentang Pilihan Investasi Non-Saham

Sebagian besar investor secara naluriah memikirkan pasar saham saat mempertimbangkan tempat menaruh uang mereka. Namun, membangun portofolio yang kokoh yang mencakup hal-hal untuk diinvestasikan selain saham seringkali merupakan strategi yang lebih cerdas. Apakah Anda khawatir tentang volatilitas pasar, ingin menjelajahi alternatif saham, atau sekadar bertujuan untuk mendiversifikasi kepemilikan Anda, banyak opsi investasi yang tersedia di luar pasar ekuitas tradisional. Alternatif ini berkisar dari instrumen konservatif dengan pengembalian stabil hingga usaha yang sangat spekulatif — sehingga melakukan riset menyeluruh sebelum menginvestasikan modal sangat penting.

Investasi Properti Tanpa Kepemilikan Langsung

Reksa Dana Real Estat (REITs) menawarkan cara yang sangat baik untuk mendapatkan eksposur properti tanpa memerlukan jutaan dolar atau riset mendalam tentang pasar properti. Alih-alih membeli properti fisik sendiri, REITs mengumpulkan dana dari investor untuk membeli dan mengelola berbagai aset real estat termasuk kompleks residensial, gedung komersial, properti perhotelan, dan gudang industri. Pendapatan yang dihasilkan dari operasi sewa didistribusikan kepada pemegang saham, menjadikan ini salah satu hal yang paling mudah diakses untuk diinvestasikan bagi mereka yang mencari pengembalian dari properti.

Keindahan REITs terletak pada likuiditas dan aksesibilitasnya. Anda dapat memulai dengan jumlah yang relatif kecil dan tetap berpartisipasi dalam portofolio properti yang terdiversifikasi. Ini membuatnya sangat menarik bagi investor yang menyadari keterbatasan investasi properti langsung tetapi tetap ingin mendapatkan eksposur properti dalam portofolio mereka.

Pinjaman Peer-to-Peer: Akses Langsung ke Pengembalian Pinjaman

Alternatif menarik lainnya untuk saham melibatkan meminjamkan uang secara langsung kepada individu melalui platform pinjaman peer-to-peer (P2P). Layanan seperti Prosper dan Lending Club memungkinkan Anda mendanai pinjaman pribadi dengan kontribusi sekecil $25. Saat peminjam membayar kembali pinjaman ini dengan bunga, Anda menerima pengembalian — menyediakan aliran pendapatan yang berbeda dari investasi tradisional.

Kunci untuk mengelola risiko dalam pinjaman P2P adalah diversifikasi portofolio. Sementara berinvestasi dalam satu pinjaman menciptakan eksposur besar terhadap gagal bayar peminjam, menyebarkan modal Anda ke banyak pinjaman kecil secara substansial mengurangi risiko ini. Banyak investor memelihara portofolio dari 50 hingga 100 pinjaman individual, memastikan bahwa bahkan jika beberapa peminjam gagal bayar, mereka tetap mendapatkan pengembalian positif secara keseluruhan.

Obligasi Tabungan: Instrumen Keamanan Didukung Pemerintah

Bagi mereka yang memprioritaskan keamanan daripada pertumbuhan agresif, obligasi tabungan merupakan salah satu hal yang paling aman untuk diinvestasikan selain saham. Pemerintah federal menerbitkan instrumen ini dalam dua varian utama: obligasi Seri EE yang memberikan tingkat bunga tetap, dan obligasi Seri I yang menawarkan pengembalian yang disesuaikan dengan inflasi. Karena didukung oleh pemerintah, risiko gagal bayar minimal — secara esensial hanya mempertaruhkan modal Anda jika pemerintah AS gagal memenuhi kewajibannya, yang sangat tidak mungkin terjadi.

Meskipun pengembalian mungkin tertinggal dari apresiasi pasar saham jangka panjang, jaminan tidak kehilangan pokok membuat obligasi tabungan sangat berharga bagi investor konservatif dan mereka yang memiliki kerangka waktu keuangan tertentu.

Logam Mulia: Penyimpanan Kekayaan yang Nyata

Investasi emas merupakan alternatif nyata terhadap saham dengan berbagai titik masuk. Anda dapat memperoleh emas melalui bullion fisik, koin, saham perusahaan pertambangan, reksa dana yang berfokus pada emas, atau kontrak berjangka. Federal Trade Commission (FTC) menyarankan calon pembeli untuk meneliti perusahaan secara menyeluruh sebelum membeli dan memastikan pengaturan penyimpanan yang aman, baik melalui brankas bank maupun kustodian terpercaya.

Harga emas berfluktuasi secara signifikan berdasarkan kondisi pasar, peristiwa geopolitik, dan ketidakpastian ekonomi. Volatilitas ini berarti emas berfungsi sebagai lindung nilai terhadap inflasi atau taruhan spekulatif, tergantung pada waktu pasar dan tesis investasi Anda.

Sertifikat Deposito: Pengembalian Tetap yang Dijamin

Sertifikat Deposito (CD) adalah rekening deposito berjangka yang menawarkan tingkat bunga yang telah ditentukan dan dilindungi oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Anda mengikat dana Anda untuk periode tertentu — mulai dari beberapa bulan hingga beberapa tahun — dan menerima bunga yang dijamin. Penarikan awal biasanya dikenai penalti, tetapi pokok Anda tetap sepenuhnya aman.

Meskipun pengembalian CD biasanya kalah dari keuntungan pasar saham jangka panjang, kepastian pengembalian dan keamanan pokok membuat CD menarik bagi investor yang menginginkan prediktabilitas dalam sebagian portofolio mereka.

Obligasi Korporasi: Pinjaman Tanpa Kepemilikan Perusahaan

Ketika perusahaan membutuhkan modal, mereka menerbitkan obligasi yang dapat dibeli investor secara langsung atau melalui pasar sekunder. Pemegang obligasi menerima pembayaran bunga secara reguler dan pengembalian nilai nominal saat jatuh tempo. Tingkat bunga disesuaikan berdasarkan kredit perusahaan penerbit — perusahaan yang lebih berisiko menawarkan hasil yang lebih tinggi sebagai kompensasi kepada pemegang obligasi.

Berbeda dengan saham, memiliki obligasi korporasi tidak memberi hak kepemilikan di perusahaan. Anda tidak akan ikut merasakan keuntungan luar biasa selama masa boom, tetapi Anda juga terlindungi dari pengurangan pendapatan selama masa penurunan. Prediktabilitas ini menjadikan obligasi korporasi sebagai kekuatan stabil dalam portofolio yang terdiversifikasi, meskipun kebangkrutan perusahaan dapat menyebabkan kerugian parsial atau total.

Kontrak Berjangka Komoditas: Eksposur Leverage terhadap Komoditas

Kontrak berjangka memungkinkan Anda berspekulasi tentang harga masa depan komoditas termasuk produk pertanian ( jagung, gandum, kedelai) dan logam (tembaga, minyak). Saat dinamika penawaran dan permintaan berubah, nilai kontrak berfluktuasi — berpotensi menciptakan keuntungan besar atau kerugian signifikan. Komoditas dapat berfungsi sebagai lindung nilai terhadap inflasi karena kenaikan harga biasanya menguntungkan investor komoditas, tetapi pasar ini melibatkan peserta yang berpengalaman dan kompleksitas yang tinggi.

Hanya investor berpengalaman dengan toleransi risiko tinggi yang sebaiknya mempertimbangkan kontrak berjangka komoditas, karena leverage yang terlibat dapat memperbesar kerugian secara dramatis. Ini merupakan salah satu alternatif risiko tertinggi selain saham.

Properti Sewa Liburan: Properti sebagai Aset dan Utilitas

Membeli properti liburan untuk disewakan saat tidak digunakan secara pribadi menggabungkan pertumbuhan portofolio dengan manfaat gaya hidup. Platform pengelolaan sewa jangka pendek telah menyederhanakan kompleksitas operasional, memungkinkan pemilik menghasilkan pendapatan sewa yang menutupi biaya sambil menunggu apresiasi properti. Kerugiannya adalah keterbatasan likuiditas — menjual properti ini memerlukan waktu, sehingga tidak cocok jika Anda membutuhkan akses darurat ke modal.

Strategi ini menarik bagi investor yang menginginkan eksposur properti sekaligus dapat menikmati investasi mereka secara pribadi selama periode tertentu.

Aset Digital: Perbatasan Cryptocurrency

Cryptocurrency seperti Bitcoin mewakili mata uang digital terdesentralisasi yang tidak bergantung pada pemerintah dan sedang mengalami adopsi global. Meskipun Bitcoin mendominasi pengenalan nama, ribuan cryptocurrency alternatif ada. Valuasi Bitcoin saat ini mencerminkan minat pasar yang terus berlanjut, dengan volume perdagangan mencapai miliaran dolar menunjukkan alokasi modal yang signifikan.

Investasi crypto membawa volatilitas ekstrem, dengan fluktuasi harga yang menguji ketahanan emosional trader berpengalaman sekalipun. Kategori ini hanya cocok untuk investor canggih dengan modal risiko besar dan keyakinan tulus terhadap fundamental aset digital — bukan diversifikasi portofolio kasual.

Obligasi Municipal: Pinjaman Pemerintah yang Menguntungkan dari Segi Pajak

Pemerintah kota dan negara menerbitkan obligasi municipal untuk mendanai proyek infrastruktur seperti sekolah dan jalan raya. Meskipun hasil obligasi municipal seringkali lebih rendah daripada obligasi korporasi, bunga yang diperoleh biasanya bebas dari pajak federal dan kadang-kadang juga dari pajak negara dan lokal. Keuntungan pajak ini dapat membuat pengembalian setelah pajak dari obligasi municipal kompetitif dengan obligasi berpenghasilan tinggi yang dikenai pajak.

Bagi penghasilan tinggi dengan tarif pajak tinggi, obligasi municipal menawarkan nilai setelah pajak yang sangat menarik di antara hal-hal untuk diinvestasikan selain saham.

Dana Ekuitas Swasta: Manajemen Profesional Perusahaan Swasta

Dana ekuitas swasta mengumpulkan modal investor di bawah manajemen profesional untuk mengakuisisi dan mengembangkan perusahaan swasta. Struktur ini dapat menghasilkan pengembalian yang luar biasa, tetapi juga memiliki kekurangan: biaya manajemen yang besar, periode penguncian modal yang berlangsung bertahun-tahun atau dekade, dan persyaratan akreditasi yang membatasi akses bagi investor yang memenuhi syarat pendapatan dan kekayaan bersih.

Kebanyakan individu tidak dapat mengakses ekuitas swasta secara langsung kecuali mereka memenuhi syarat sebagai investor terakreditasi, menjadikan ini pilihan terbatas untuk portofolio rata-rata.

Modal Ventura: Pendanaan Perusahaan Tahap Awal

Investasi modal ventura berarti menyediakan dana untuk perusahaan startup yang sedang mengejar pertumbuhan. Mirip dengan ekuitas swasta tetapi fokus pada tahap bisnis yang lebih awal, modal ventura membutuhkan toleransi risiko yang lebih tinggi mengingat tingkat kegagalan startup. Meskipun beberapa peluang kini tersedia melalui platform crowdfunding ekuitas, akses langsung biasanya terbatas pada investor terakreditasi.

Potensi pengembalian luar biasa ada, tetapi begitu juga kemungkinan kehilangan seluruh modal.

Anuitas: Pendapatan Terstruktur yang Didukung Asuransi

Anuitas melibatkan pembayaran lump sum ke perusahaan asuransi sebagai imbalan atas pembayaran masa depan yang dijamin selama periode tertentu atau seumur hidup. Variasi termasuk anuitas tingkat tetap, variabel, dan indeks — masing-masing menghitung pembayaran masa depan secara berbeda. Pertumbuhan yang ditangguhkan pajak atas penghasilan memberikan keuntungan, tetapi biaya tinggi dan komisi besar dari broker menjadi hambatan.

Karena broker sering mendapatkan komisi besar dari penjualan anuitas, skeptisisme tentang apakah rekomendasi ini benar-benar melayani kepentingan Anda daripada kepentingan penasihat sangat dianjurkan. Riset independen sebelum membeli tetap penting.

Membangun Strategi Investasi Non-Saham Anda

Lanskap investasi jauh melampaui ekuitas dan reksa dana. Mengakui berbagai hal untuk diinvestasikan selain saham memungkinkan Anda membangun portofolio yang tahan terhadap fluktuasi pasar saham. Kombinasi optimal tergantung pada toleransi risiko, kerangka waktu, dan tujuan keuangan Anda. Apakah menekankan keamanan pemerintah melalui obligasi, eksposur properti melalui REITs, atau potensi spekulatif melalui cryptocurrency, alternatif terhadap saham layak dipertimbangkan secara serius dalam strategi pembangunan kekayaan yang komprehensif.