INI ADALAH KERUGIAN YANG SANGAT BESAR!!

Lihatlah grafik di bawah ini. Itu adalah indeks S&P 500 dibandingkan dengan rasio opsi panggilan/put.
Apakah saya satu-satunya yang melihat pola yang sama ini?
Januari 2024, Rasio P/C: 1.2 → S&P TURUN SIGNIFIKAN
April 2024, Rasio P/C: 1.2 → S&P TURUN SIGNIFIKAN
Agustus 2024, Rasio P/C: 1.1 → S&P TURUN SIGNIFIKAN
April 2025, Rasio P/C: 1.1 → S&P TURUN SIGNIFIKAN
Bukan hanya sekali. SEMUA WAKTU SEPERTI ITU.
Dan sekarang rasio opsi panggilan/put kembali mendekati level tertinggi baru sekitar 1.1, tetapi indeks S&P tetap datar.
Ini adalah hubungan langsung, secara sederhana.
Ketika rasio opsi panggilan/put melonjak, itu berarti orang membeli banyak opsi put dibandingkan opsi panggilan.
Dan seseorang harus menjual opsi put tersebut. Biasanya, itu adalah broker dan pembuat pasar.
Jadi, broker terjebak dalam posisi SHORT PUT.
Dan ketika Anda menjual short put, Anda hanya melindungi diri dengan satu cara.
Anda MENJUAL risiko terkait indeks S&P.
Kontrak berjangka. ETF. Keranjang saham. Apa saja yang memiliki likuiditas tinggi.
Jadi, prosesnya sangat sederhana:
Membeli lebih banyak opsi put → broker menjual S&P untuk lindung nilai → S&P kehilangan level support → S&P berbalik arah.
Dan sekarang rasio ini telah kembali ke level TERTINGGI sejak kejatuhan hari Pembebasan.
Jadi, pengaturannya sangat sederhana.
- Jika rasio ini tetap tinggi, tekanan jual akan terus mempengaruhi S&P.
- Jika S&P turun, lindung nilai akan menjadi lebih buruk dan ini dapat menciptakan siklus umpan balik negatif.