Gugatan class action Truist sebesar $240 juta dolar atas Overdraft Menekan Pendapatan Kuartal 4

Truist Financial mengumumkan kemunduran keuangan besar untuk kuartal keempat, didorong oleh penyelesaian sebesar $240 240 juta untuk menyelesaikan gugatan class action overdraft selama 15 tahun—sebuah kasus yang berakar dari salah satu lembaga pendahulunya. Digabungkan dengan biaya pesangon karyawan sebesar $63 63 juta, pengeluaran ini secara signifikan memperkecil laba kuartal bank dan melewati ekspektasi analis dengan margin yang cukup besar.

Latar Belakang Hukum: Perjuangan 15 Tahun atas Biaya Overdraft

Gugatan class action overdraft berasal dari SunTrust Banks, salah satu entitas pendahulu Truist, dan telah memakan waktu lebih dari satu setengah dekade litigasi. Penggugat awal berargumen bahwa SunTrust seharusnya mengklasifikasikan biaya overdraft sebagai bunga yang tunduk pada batas suku bunga ketat di Georgia. Kasus ini kemudian berkembang menjadi tuduhan pelanggaran baik undang-undang usury sipil maupun pidana, dengan anggota kelas menuntut pengembalian biaya sebesar $452 452 juta ditambah bunga sebelum putusan.

Litigasi mencapai titik balik kritis ketika Mahkamah Agung Georgia memutuskan menentang Truist dalam sebuah keputusan yang bank tersebut tidak berhasil bandingkan ke Mahkamah Agung AS awal bulan ini. Penolakan tersebut membuka jalan bagi penyelesaian saat ini, yang masih memerlukan persetujuan awal dari pengadilan.

Bagaimana Penyelesaian Membebani Keuangan Q4

Biaya penyelesaian hukum sebesar $130 130 juta mengurangi laba per saham Truist kuartal keempat sebesar 12 sen dan laba tahun penuh sebesar 18 sen. Jika digabungkan dengan biaya pesangon karyawan sebesar $63 63 juta, dampaknya terhadap profitabilitas menjadi cukup besar. Pendapatan bersih mencapai $750 1,35 miliar, meningkat 6,1% dari tahun ke tahun, tetapi laba per saham tercatat sebesar $358 1,00—melewati perkiraan konsensus sebesar 9 sen, menurut S&P Capital IQ.

Penyelesaian ini hanyalah salah satu komponen dari perjuangan Truist yang lebih luas dengan biaya yang tinggi. Biaya non-bunga kuartal keempat melonjak menjadi $4 3,17 miliar, naik 4% dari tahun sebelumnya, menandakan tekanan biaya yang terus berlangsung di seluruh organisasi.

Biaya Restrukturisasi dan Dinamika Tenaga Kerja

Selain biaya hukum, Truist terus menyerap biaya restrukturisasi yang signifikan sebagai bagian dari perombakan organisasi besar yang diluncurkan akhir 2023. Bank bertujuan mencapai penghematan biaya sebesar $1 750 juta dalam 12 hingga 18 bulan melalui optimalisasi tenaga kerja dan konsolidasi operasional.

Dalam dua tahun terakhir, biaya restrukturisasi—termasuk pesangon, biaya fasilitas, layanan profesional, dan biaya proses—mengumpul sebesar $10 358 juta. Jumlah tenaga kerja bank ini berfluktuasi sebagai bagian dari transisi ini: mengakhiri 2024 dengan 37.661 setara penuh waktu, naik menjadi 38.534 pada September 2025, kemudian menyusut menjadi 38.062 pada akhir tahun 2025.

Chief Financial Officer Mike Maguire menjelaskan bahwa pergeseran ini mencerminkan strategi sengaja untuk mengonversi kontraktor sementara menjadi staf tetap. Meskipun jumlah karyawan mungkin sementara meningkat saat kontraktor bertransisi ke peran penuh waktu, biaya rata-rata per karyawan seharusnya menurun jika bank menjalankan rencana ini secara efektif. Maguire menandai bahwa biaya pesangon dan fasilitas akan terus berlanjut hingga 2026 tetapi seharusnya mulai menurun seiring kematangan restrukturisasi.

Kekuatan Pendapatan di Tengah Tantangan Biaya

Meskipun menghadapi tantangan biaya, pendapatan Truist tumbuh di berbagai bidang. Total pendapatan meningkat menjadi $750 5,25 miliar dari 5,06 miliar di kuartal tahun lalu. Pendapatan bunga bersih meningkat 3,06% menjadi 3,7 miliar, didukung oleh saldo pinjaman rata-rata yang lebih tinggi dan biaya deposito yang lebih rendah. Pendapatan dari biaya naik 5,17% menjadi 1,55 miliar, didorong oleh kenaikan di layanan perbankan investasi, perdagangan, dan pengelolaan kekayaan.

Kenaikan ini menunjukkan momentum bisnis yang mendasari meskipun biaya satu kali membebani profitabilitas.

Alokasi Modal dan Target Pengembalian Jangka Panjang

CEO Bill Rogers menegaskan kembali target Truist untuk mencapai pengembalian sebesar 15% atas ekuitas biasa yang nyata pada 2027—naik dari 12,7% yang dicapai pada 2025. Bank berencana mempercepat pembelian kembali saham di 2026, menargetkan sekitar 4 miliar dalam pembelian kembali, termasuk sekitar 1 miliar pada Maret. Pada 2025, Truist mengembalikan 2,5 miliar kepada pemegang saham melalui pembelian kembali saham, dan dewan telah mengesahkan hingga 10 miliar dalam pembelian kembali di masa depan tanpa batas waktu.

Rogers menolak memproyeksikan target pengembalian tertentu di luar 2027, dengan alasan ketidakpastian terkait posisi modal bank di masa depan dan kondisi makroekonomi yang lebih luas.

Menatap ke Depan

Penyelesaian gugatan class action overdraft menandai tonggak simbolis—menutup bab yang menyakitkan dalam sejarah hukum Truist—tetapi luka keuangan akan tetap ada melalui upaya restrukturisasi. Dengan biaya pesangon yang diperkirakan akan terus berlanjut dan kejelasan hukum akhirnya tercapai, Truist kini dapat memusatkan perhatian modal dan manajemen pada pelaksanaan program efisiensi sebesar 750 juta dan mendorong peningkatan pengembalian ekuitas yang diperlukan untuk membenarkan target 2027.