Dua Bank Utama Mengumumkan Kenaikan Dividen Signifikan Kuartal Ini

Dalam lingkungan pasar saat ini, kenaikan dividen yang signifikan semakin jarang terjadi antara siklus pelaporan, ketika sebagian besar perusahaan memprioritaskan pelaksanaan operasional daripada pembayaran kepada pemegang saham. Namun, keberagaman pasar ekuitas AS terus menunjukkan peluang menarik. Dua lembaga keuangan terkemuka baru-baru ini mengumumkan pengumuman penting yang seharusnya menarik perhatian investor yang fokus pada pendapatan: JPMorgan Chase dan American Express. Kedua perusahaan mengungkapkan kenaikan dividen yang menegaskan momentum bisnis yang kuat dan kepercayaan terhadap jalur pendapatan masa depan.

JPMorgan Chase Tingkatkan Distribusi Kuartalan sebesar 12%

Sebagai lembaga keuangan terbesar di AS berdasarkan berbagai metrik—termasuk total aset, kapitalisasi pasar, dan distribusi dividen—JPMorgan Chase beroperasi dalam skala yang tak tertandingi. Raksasa perbankan ini baru-baru ini mengumumkan kenaikan 12% terhadap dividen kuartalannya, menaikkan pembayaran per saham menjadi $1,40. Kenaikan signifikan ini mencerminkan posisi dominan bank tersebut di segmen layanan perbankan dan keuangan serta perannya yang integral dalam memfasilitasi ekspansi ekonomi AS.

Kinerja bank tahun 2024 membuktikan kepercayaan ini. Total pendapatan meningkat 12% dari tahun ke tahun menjadi $177,6 miliar, sementara laba bersih bertumbuh 18% mencapai hampir $58,5 miliar—rekor perusahaan baru. Pertumbuhan terjadi di semua tiga divisi bisnis utama, dengan cabang perbankan komersial dan investasi yang menonjol, mencatat lonjakan laba bersih sebesar 23% menjadi sekitar $25 miliar. Kinerja ini didukung oleh aktivitas pasar modal yang kuat sepanjang tahun.

Melihat ke depan, potensi perubahan kebijakan perdagangan dapat menghadirkan hambatan bagi lembaga keuangan dan peminjam yang mereka layani. Namun, neraca keuangan JPMorgan Chase yang kokoh dan aliran pendapatan yang beragam menempatkannya dengan baik untuk menavigasi medan yang tidak pasti. Pembayaran kuartalan baru akan didistribusikan pada 30 April kepada pemegang saham yang tercatat per 4 April, dengan hasil sekitar 2,3% pada level harga saat ini.

American Express Melampaui dengan Kenaikan Dividen 17%

American Express melangkah lebih jauh, mengumumkan kenaikan dividen sebesar 17%—yang secara signifikan lebih besar daripada kenaikan 12% JPMorgan Chase. Perusahaan meningkatkan distribusi kuartalannya menjadi $0,82 per saham, sebuah pengumuman yang datang bersamaan dengan hasil kuartal keempat yang kuat. Penerbit kartu kredit ini mencatat kinerja keuangan yang mencatat rekor di tahun 2024, dengan pendapatan meningkat 9% menjadi sedikit di bawah $66 miliar dan laba bersih melonjak 21% melampaui $10,1 miliar.

Keunggulan utama yang membedakan American Express adalah model bisnis loop tertutupnya. Berbeda dengan pemroses transaksi seperti Visa dan Mastercard—yang mengoperasikan jalur pembayaran tetapi tidak mengeluarkan kartu—American Express berfungsi sebagai pemroses dan penerbit kartu. Struktur terintegrasi ini biasanya menghasilkan profil margin yang lebih baik dan hubungan yang lebih langsung dengan pemegang kartu. Selain mendapatkan manfaat dari peningkatan pengeluaran konsumen, perusahaan ini secara aktif memperluas ekosistem merchant dan basis pemegang kartunya; selama 2024, perusahaan menambahkan rekor 13 juta pemegang kartu baru.

Perusahaan memproyeksikan pertumbuhan pendapatan sebesar 8% hingga 10% di tahun 2025 dibandingkan dengan kinerja luar biasa tahun 2024, dengan laba per saham (sesuai standar akuntansi GAAP) diperkirakan akan naik 7% hingga 11%. Panduan ke depan ini mencerminkan keyakinan manajemen meskipun ada ketidakpastian makroekonomi. American Express akan mendistribusikan dividen yang meningkat ini pada 9 Mei kepada pemegang saham yang tercatat per 4 April, dengan hasil sekitar 1,2% pada harga saham saat ini.