Menemukan Saham Penghasilan Terbaik Ketika Hasil Pasar Gagal Memenuhi

Bagi investor yang fokus pada menghasilkan pengembalian pasif, lingkungan pasar saat ini menghadirkan tantangan nyata. Imbal hasil dividen S&P 500 sebesar 1,1% meninggalkan ruang yang signifikan untuk perbaikan dibandingkan dengan aturan penarikan tradisional 4% yang banyak diandalkan pensiunan. Namun, solusinya bukanlah meninggalkan investasi pendapatan—melainkan menggali lebih dalam dan mengidentifikasi saham pendapatan terbaik yang tetap memberikan distribusi yang berarti. Tiga kandidat menarik menonjol: PepsiCo, Realty Income, dan Enterprise Products Partners, masing-masing menawarkan hasil yang jauh lebih tinggi berkisar antara 4% hingga 6,7%.

Memahami Peluang Pendapatan

Kesenjangan antara pasar yang lebih luas dengan hasil yang kecil sebesar 1,1% dan apa yang dapat diberikan saham pendapatan berkualitas sangat besar. PepsiCo saat ini menawarkan hasil 4%, Realty Income memberikan 5,4%, dan Enterprise Products Partners menyediakan tingkat distribusi yang mengesankan sebesar 6,7%. Spread yang bermakna ini mencerminkan peluang yang tersedia bagi investor yang bersedia melakukan riset di luar indeks utama. Alih-alih puas dengan pengembalian minimal, investor yang berfokus pada pendapatan dapat mengakses saham pendapatan terbaik di berbagai sektor dan struktur—masing-masing dengan karakteristik unik yang layak dipahami.

PepsiCo: Kisah Pemulihan di Antara Saham Pendapatan Terbaik

Di antara ketiga saham pendapatan terbaik ini, PepsiCo saat ini menawarkan narasi pemulihan yang paling menarik. Perusahaan ini menghadapi tantangan khas dari sektor barang konsumsi pokok, termasuk tekanan harga dari konsumen yang sadar biaya dan pergeseran berkelanjutan menuju pola konsumsi yang lebih sehat. Saham ini telah menurun sekitar 25% dari puncaknya tahun 2022, menciptakan apa yang banyak orang lihat sebagai peluang pemulihan potensial.

Yang membedakan PepsiCo dari rekan-rekannya yang sedang berjuang adalah keturunannya sebagai Dividend King—status yang membutuhkan lebih dari 50 tahun berturut-turut meningkatkan dividen. Mencapai tonggak ini menuntut keunggulan operasional melalui periode yang makmur maupun menantang. Manajemen saat ini sedang menerapkan inisiatif strategis termasuk akuisisi merek yang sesuai dengan preferensi konsumen yang berkembang dan keterlibatan dengan investor aktivis untuk meningkatkan efisiensi operasional. Jika pola historis tetap berlaku, fase pemulihan ini dapat memberi penghargaan kepada investor yang sabar sambil mereka mengumpulkan hasil saham yang kuat sebesar 4% selama masa transisi.

Realty Income: Fondasi Stabil bagi Investor Pendapatan

Bagi mereka yang mencari komponen pendapatan yang lebih dapat diprediksi di antara saham pendapatan terbaik, Realty Income menyajikan profil yang sangat berbeda. Real estate investment trust ini telah menunjukkan konsistensi luar biasa selama 30 tahun berturut-turut meningkatkan dividen dan mempertahankan peringkat kredit investasi—kedua indikator berharga dari stabilitas keuangan.

Realty Income mendominasi kategori net lease REIT dengan portofolio lebih dari 15.500 properti di seluruh dunia. Dalam sektor REIT, skala yang dikombinasikan dengan metrik kredit yang kuat menciptakan keunggulan kompetitif. Struktur REIT mewajibkan setidaknya 90% dari penghasilan kena pajak didistribusikan kepada pemegang saham, membatasi modal yang tersedia untuk akuisisi properti internal. Sebagai gantinya, REIT mengakses modal pertumbuhan melalui penawaran utang dan ekuitas. Ukuran dan kekuatan keuangan Realty Income biasanya memberikan akses preferensial ke pasar modal dengan biaya yang lebih rendah, yang berarti syarat yang lebih baik saat membeli properti baru. Trade-off-nya adalah pertumbuhan yang secara prediktif lebih lambat karena entitas yang lebih besar membutuhkan investasi modal yang lebih proporsional untuk berkembang. Bagi investor konservatif yang berfokus pada pendapatan, hasil distribusi sebesar 5,4% kemungkinan lebih penting daripada pertumbuhan moderat.

Enterprise Products Partners: Peluang Terabaikan dalam Saham Pendapatan Hasil Tinggi

Hasil tertinggi di antara saham pendapatan terbaik ini tidak otomatis menandakan risiko tertinggi—sebuah nuansa yang sering diabaikan banyak investor. Enterprise Products Partners menjadi contoh prinsip ini melalui 27 tahun berturut-turut meningkatkan distribusi tahunan, secara esensial mencerminkan seluruh sejarah publiknya sebagai master limited partnership. Seperti Realty Income, perusahaan ini mempertahankan peringkat kredit investasi.

Keunggulan kompetitif Enterprise berasal dari model bisnisnya sebagai salah satu operator infrastruktur energi midstream terbesar di Amerika Utara. Alih-alih mendapatkan keuntungan dari spekulasi harga komoditas, perusahaan ini mengenakan biaya penggunaan untuk jaringan pipa yang mengangkut minyak dan gas alam. Struktur berbasis biaya ini melindungi kinerja keuangan dari volatilitas harga energi. Permintaan yang stabil terhadap infrastruktur energi tetap kuat bahkan selama penurunan industri, memberikan penggerak pendapatan utama. Hasil distribusi sebesar 6,7% mencerminkan keandalan ini. Satu pertimbangan: struktur MLP menambah kompleksitas pajak yang memerlukan formulir K-1 saat pengajuan. Bagi investor yang nyaman dengan dokumentasi pajak yang sedikit lebih rumit, peluang hasil tinggi ini layak dipertimbangkan secara serius di antara saham pendapatan terbaik yang tersedia saat ini.

Memilih Strategi Saham Pendapatan Terbaik Anda

Setiap opsi memenuhi prioritas investor yang berbeda dalam kategori saham pendapatan. PepsiCo menarik bagi mereka yang memiliki toleransi risiko lebih tinggi dan mencari narasi pemulihan sambil mengumpulkan distribusi yang berarti. Realty Income berfungsi sebagai jangkar portofolio bagi investor pendapatan konservatif yang menginginkan pengembalian yang stabil dan dapat diprediksi. Enterprise Products Partners menawarkan potensi hasil tinggi yang menarik bagi investor yang memahami infrastruktur energi midstream dan mampu menavigasi struktur MLP.

Perbedaan antara pengembalian biasa-biasa saja dan saham pendapatan yang benar-benar menarik sering bergantung pada kesabaran dan riset. Alih-alih menerima standar pasar sebesar 1,1%, investor yang fokus pada saham pendapatan terbaik ini dapat membangun portofolio yang menghasilkan hasil 4-6% sambil mempertahankan fundamental bisnis yang kredibel dan komitmen dividen yang terbukti.

Stock Advisor pengembalian per 18 Januari 2026.