Opsi BTC dan ETH berukuran 2,7 miliar dolar akan jatuh tempo, sinyal pasar yang ditunjukkan oleh kenaikan skala

Menurut analisis riset makro Greeks.live, BTC saat ini bergerak di level $87,920, sedangkan ETH diposisikan di level $2,890. Ukuran kedaluwarsa opsi yang dijadwalkan berakhir minggu ini dan indikator volatilitas pasar menunjukkan titik balik yang signifikan. Khususnya, kenaikan indikator miring diterjemahkan menjadi sinyal utama yang mencerminkan pergeseran sentimen pelaku pasar.

Pilihan Minggu Utama Ukuran Kematangan dan Titik Nyeri Maksimum

Ukuran opsi yang berakhir minggu ini adalah sekitar $2,7 miliar, meningkat lebih dari 20% dari minggu lalu. Untuk opsi BTC, 20.000 kontrak akan ditutup, dengan nilai nosional $2,3 miliar. Titik Nyeri Maksimum ditetapkan pada $92.000, dan Rasio Panggilan Put adalah 1,39.

ETH akan kedaluwarsa dengan opsi berukuran 120.000 kontrak, dengan nilai nosional $430 juta. Titik nyeri maksimum mendekati $3,200, dan Rasio Panggilan Put adalah 1,04. Tidak seperti pintu bilangan bulat minggu lalu di $90.000 dan $3.000, yang memberikan dukungan yang kuat, minggu ini jumlah opsi terkonsentrasi pada level resistance yang lebih tinggi.

Sinyal Pasar dari Volatilitas Tersirat yang Menurun dan Peningkatan Kemiringan

Indikator teknis di pasar opsi mengambil perubahan halus dalam sentimen pasar. Volatilitas tersirat BTC (IV) turun sedikit, sementara kemiringan naik. Ini menunjukkan bahwa harga relatif opsi put telah meningkat dibandingkan dengan opsi panggilan, menunjukkan bahwa pasar menyadari risiko penurunan lebih lanjut.

Peningkatan indeks kemiringan berarti bahwa Permintaan Pelindung telah meningkat. Khususnya, pola kemiringan saat ini menunjukkan bahwa investor institusional meningkatkan lindung nilai mereka terhadap risiko penurunan. Pada saat yang sama, penurunan IV dapat mengindikasikan bahwa ketidakpastian di pasar telah diselesaikan sampai batas tertentu, atau bahwa konsensus tentang arah telah mencapai tingkat tertentu.

Rasio Panggilan Jual dan Posisi Investor Institusional

Fakta bahwa semua Rasio Panggilan Put berada di atas 1,0 sangat menunjukkan bahwa gaya Jual Put adalah pedagang dominan di pasar saat ini. Ini berarti bahwa pelaku pasar memperkirakan harga akan tetap di atas tingkat harga saat ini.

Catatan khusus adalah akumulasi panggilan jual besar di level $100.000. Ini menunjukkan bahwa investor institusional menganggap $100.000 sebagai resistensi yang kuat, dan mereka siap untuk mengambil keuntungan pada level ini. Menurut analisis pemosisian institusional, kotak perdagangan utama saat ini diatur antara $92.000 dan $100.000.

Analisis kotak antara $92.000 dan $100.000

Ambang batas bilangan bulat $90.000 minggu lalu memberikan dukungan yang kuat, dan pergerakan BTC minggu ini untuk sementara mendekati $98.000 mencerminkan upaya untuk memasuki ambang batas psikologis $100.000. Namun, posisi opsi pendek yang kuat di level $100,000 tetap menjadi pengekangan pada sisi atas.

Penunjukan investor institusional tentang kisaran $92.000~$100.000 sebagai area perdagangan utama mereka saat ini mencerminkan penilaian mereka bahwa kisaran ini memberikan likuiditas dan peluang perdagangan yang cukup. Peningkatan kecondongan menunjukkan fokus yang berkembang pada pertahanan yang lebih rendah dalam kotak ini, menunjukkan bahwa institusi menjadi lebih canggih dalam manajemen risiko.

Meskipun pasar saat ini berada di fondasi yang kokoh, keberlanjutan momentum ke atas masih dinilai sebagai kendala. Bagaimana struktur pasar akan dibentuk kembali setelah berakhirnya opsi senilai $2,7 miliar akan menjadi perhatian utama di masa depan.