Laporan Bulanan Dinamis Federal Reserve: Pertarungan Kebijakan dan Dorongan Dua Arah Bitcoin Melampaui $96.000

Global utama bank sentral mengeluarkan pernyataan bersama, menyatakan “Dukungan penuh” kepada Ketua Federal Reserve Powell. Beberapa hari yang lalu, senator AS mengajukan “Undang-Undang Negara Anti-CBDC” yang secara tegas melarang Federal Reserve mengeluarkan mata uang digital bank sentral.

Sementara itu, data terbaru menunjukkan bahwa CPI bulan Desember di AS meningkat 2.7% secara tahunan, sesuai dengan ekspektasi pasar. Dalam latar belakang inflasi yang moderat melambat, harga Bitcoin pada 14 Januari menembus level resistansi kunci sebesar 95.000 dolar AS secara kuat, dengan kenaikan harian sebesar 4.5%, dan sempat menembus angka 96.000 dolar AS.

01 Perjudian Kebijakan

Dalam beberapa waktu terakhir, dinamika kebijakan terkait Federal Reserve sangat sering terjadi, mulai dari legislasi mata uang digital hingga pernyataan bersama bank sentral internasional, serangkaian peristiwa ini sedang membentuk kembali ekspektasi pasar terhadap kebijakan moneter di masa depan.

Undang-Undang Anti-CBDC yang diajukan senator AS menarik perhatian luas. RUU ini, yang diajukan bersama oleh beberapa senator Partai Republik, secara tegas melarang Federal Reserve mengeluarkan mata uang digital bank sentral.

Pendukung berpendapat bahwa CBDC dapat menyebabkan “pengawasan dan pemantauan keuangan”, dan berpotensi “mengubah Federal Reserve menjadi bank ritel”.

Senator Cruz menegaskan dalam pernyataannya: “Cryptocurrency mewakili kebebasan finansial, inovasi, dan privasi,” sementara CBDC mungkin “menggerogoti nilai-nilai inti ini”.

Di tingkat internasional, termasuk Bank Sentral Eropa, Bank Sentral Inggris, dan Bank Sentral Swiss, para bankir utama mengeluarkan pernyataan bersama yang menyatakan “Dukungan penuh kepada Ketua Federal Reserve Powell”.

Pernyataan yang dirilis pada 13 Januari ini menegaskan, “Independensi bank sentral adalah fondasi stabilitas harga, keuangan, dan ekonomi”.

02 Respon Pasar

Sementara itu, dalam permainan kebijakan Federal Reserve, pasar kripto merespons dengan tren harga yang mencolok. Ekspektasi bahwa Federal Reserve mungkin memperlambat kenaikan suku bunga terus berkembang, menciptakan lingkungan yang menguntungkan bagi aset berisiko.

Data inflasi terbaru menunjukkan bahwa CPI bulan Desember di AS meningkat 2.7% secara tahunan, sesuai dengan ekspektasi pasar; CPI inti meningkat 2.6%, sedikit di bawah perkiraan.

Bitcoin menembus level resistansi kunci sebesar 94.500 dolar AS pada 14 Januari, dengan kenaikan harian sebesar 4.5%, dan sempat mendekati angka 96.000 dolar AS, mencatat rekor tertinggi dalam hampir dua bulan.

Indeks ketakutan dan keserakahan kripto naik dari 26 (takut) 24 jam yang lalu menjadi 48 (netral), menunjukkan suasana pasar membaik secara signifikan.

Sementara itu, harga emas dan perak mencapai rekor tertinggi baru yang mencerminkan minat investor terhadap aset lindung nilai tradisional yang terus berlanjut. Fenomena kenaikan bersamaan logam mulia dan mata uang kripto ini mengindikasikan bahwa pasar mungkin sedang mempersiapkan diri untuk lingkungan kebijakan moneter yang lebih longgar.

03 Lingkungan Regulasi

Perkembangan kerangka regulasi cryptocurrency di AS juga patut diperhatikan, karena kebijakan terkait dapat berdampak mendalam terhadap perkembangan pasar di masa depan.

Ketua SEC Gary Gensler baru-baru ini menyatakan bahwa dia yakin bahwa RUU struktur pasar kripto “CLARITY” akan diajukan kepada Presiden Trump untuk ditandatangani tahun ini.

RUU ini dipandang sebagai legislasi penting yang dapat memberikan kerangka regulasi yang lebih jelas untuk aset digital di AS.

Sementara itu, Komite Pertanian Senat AS telah menjadwalkan ulang sidang dengar pendapat tentang RUU kripto mereka ke 27 Januari. Sidang ini kemungkinan akan membahas kerangka regulasi barang digital dan memiliki panduan penting untuk perkembangan kepatuhan industri kripto.

Di tingkat internasional, Thailand sedang memperkuat regulasi aset digital, menekankan aturan perjalanan dan verifikasi identitas dompet ke dompet, serta berencana membangun badan data nasional.

Dinamik regulasi ini mencerminkan tren global yang semakin ketat dalam pengawasan cryptocurrency, sekaligus menunjukkan upaya legislator untuk menyediakan aturan yang lebih jelas bagi pasar.

04 Tren On-Chain dan Alat Investasi

Menghadapi lingkungan pasar yang kompleks dan dinamis, investor membutuhkan alat yang lebih efisien untuk menangkap peluang. Data on-chain terbaru menunjukkan bahwa pasokan Bitcoin di bursa menurun secara signifikan, memberikan dukungan yang lebih kokoh untuk harga dalam jangka menengah.

Laporan dari Gate Research Institute menunjukkan bahwa selama satu tahun terakhir, pasokan Bitcoin di bursa berkurang lebih dari 400.000 BTC, mengurangi tekanan jual spot secara berkelanjutan. Perubahan struktural ini mungkin menandakan bahwa pemegang jangka panjang sedang mengakumulasi Bitcoin, mengurangi pasokan yang tersedia di pasar jangka pendek.

Gate Alpha, sebagai produk perdagangan aset on-chain satu atap, menawarkan pengguna kesempatan untuk berpartisipasi dalam proyek on-chain awal. Produk ini mendukung pengguna untuk langsung berdagang proyek populer di on-chain menggunakan USDT, tanpa perlu mengelola dompet Web3 yang rumit.

Dengan sistem pemantauan cerdas, Gate Alpha mampu secara real-time menangkap tren on-chain dan dengan cepat menambahkan proyek yang berpotensi. Mekanisme respons cepat ini memungkinkan investor untuk berpartisipasi sejak awal saat tren pasar terbentuk.

Peristiwa utama terkait Federal Reserve dan respons pasar terbaru

05 Strategi Investasi Diversifikasi

Dalam latar belakang ketidakpastian kebijakan Federal Reserve, strategi diversifikasi menjadi sangat penting. Laporan backtest dari Gate Research Institute menunjukkan bahwa untuk BTC, ETH, SOL, GT, dan portofolio mereka, strategi investasi rutin (dollar-cost averaging) selama periode 1 September 2021 hingga 30 Desember 2024 menunjukkan keunggulan yang signifikan.

Polygon Labs baru-baru ini mengakuisisi startup kripto Coinme dan Sequence dengan nilai lebih dari 2.5 miliar dolar AS, memperkuat stack pembayaran on-chain dan stablecoin mereka. Akuisisi ini memberi Polygon 48 lisensi transfer uang AS dan 50.000 jalur fiat fisik.

Franklin Templeton meningkatkan dua dana pasar uang institusional agar memenuhi “standar cadangan stablecoin”, dan meluncurkan kategori unit on-chain. Langkah ini mengurangi hambatan antara keuangan tradisional dan keuangan terdesentralisasi, memungkinkan instrumen pasar uang yang diawasi secara regulasi untuk langsung dipinjamkan dan digunakan dalam protokol pembayaran di atas blockchain sebagai jaminan berkualitas tinggi dan berbunga.

Survei terbaru Bitwise terhadap penasihat keuangan menunjukkan bahwa alokasi kripto klien meningkat ke level tertinggi dalam sejarah. Sekitar 32% dari penasihat saat ini mengalokasikan kripto dalam akun klien, meningkat dari 22% tahun lalu.

Pandangan Masa Depan

Interaksi antara pasar kripto dan keuangan tradisional belum pernah sedekat ini. Ketika kebijakan Federal Reserve berubah arah, harga Bitcoin dengan cepat menembus resistansi 96.000 dolar AS; ketika pernyataan bersama bank sentral internasional mendukung independensi Fed, kepercayaan terhadap kontinuitas kebijakan meningkat.

Pengajuan RUU anti-CBDC oleh senator mencerminkan kekhawatiran pembuat kebijakan terhadap risiko pengawasan mata uang digital. Pasokan Bitcoin di bursa terus berkurang, lebih dari 400.000 BTC keluar dari bursa, perubahan struktural ini sedang membangun fondasi dukungan yang lebih kokoh untuk pasar.

Dalam analisis pasar dari Gate Research Institute, satu kesimpulan selalu tetap: mencari peluang struktural di tengah volatilitas, dan membangun portofolio diversifikasi di tengah ketidakpastian, adalah jalur terbaik untuk melewati siklus kebijakan.