Laporan Harian Crypto 01.07: Aliran Modal Institusional Melanjutkan, Adopsi Skenario Ritel dan Sinyal Bawah Teknis Muncul

1. Aliran Dana Institusional Berkelanjutan dan Pandangan Jangka Panjang Pasar
Aliran dana besar-besaran ke Bitcoin dan ETF kripto utama baru-baru ini terjadi, didorong oleh permintaan institusional yang kembali dan peningkatan selera risiko pasar. Sementara itu, pengaruh Wall Street terhadap pasar kripto semakin meningkat, berpotensi mengubah reli "parabola" sebelumnya. ETF Bitcoin menarik hampir $700 juta dalam satu hari, dengan Ethereum, XRP, Solana, dan ETF lainnya naik secara bersamaan, mencerminkan kebangkitan kepercayaan institusional terhadap cryptocurrency. Ketua ProCap menganalisis bahwa Wall Street sedang mengintegrasikan Bitcoin ke dalam sistem keuangan tradisional; pemegang awal mulai keluar, dan meskipun tingkat pertumbuhan tahunan majemuk yang tinggi lebih dari 80% mungkin tidak terulang dalam dekade berikutnya, masih ada potensi untuk mengungguli indeks saham.
2. Kemajuan dalam Aplikasi Skenario Ritel dan Konsumen
Walmart telah meluncurkan fitur perdagangan Bitcoin dan Ethereum melalui aplikasi OnePay-nya, menandai langkah nyata dalam mengintegrasikan cryptocurrency ke dalam skenario ritel dan konsumen utama. Walmart memungkinkan konsumen untuk memperdagangkan Bitcoin dan Ethereum melalui OnePay, mendorong penggunaan cryptocurrency dalam aktivitas ritel harian dan mempercepat likuiditas aset digital serta pembentukan kebiasaan pengguna. Langkah ini mencerminkan integrasi teknologi kripto oleh perusahaan besar tradisional, semakin mengaburkan batas antara keuangan tradisional dan ekonomi kripto.
3. Indikator Teknis dan Analisis Tren Harga
Indikator rasio laba/rugi pemegang jangka pendek Bitcoin menunjukkan sinyal dasar pasar bearish historis. Rasio saat ini telah rebound, menunjukkan potensi kenaikan yang signifikan. Data historis menunjukkan bahwa ketika rasio pasokan laba terhadap rugi dari pemegang jangka pendek turun ke sekitar 0.013, sering menandai dasar pasar bearish (seperti pada 2011, 2015, 2018, 2022). Rasio saat ini telah naik dari titik terendah November sebesar 0.013 menjadi 0.45. Pola historis menunjukkan bahwa ketika rasio ini mendekati 1, harga Bitcoin cenderung memasuki fase kenaikan yang berkelanjutan, memberi ruang untuk ekspansi lebih lanjut.
4. Volatilitas Pasar dan Kinerja Korelasi Aset
Harga cryptocurrency mengalami koreksi, menunjukkan korelasi dengan aset tradisional seperti saham AS dan emas, dengan pasar menunjukkan kombinasi sentimen risiko dan risiko off. Bitcoin turun dari $95.000 menjadi $92.500, turun 1,3% dalam 24 jam terakhir, dengan XRP, Solana, dan lainnya juga mengalami retrace. Sementara itu, saham AS sedikit menguat, emas menembus $4.500, dan perak melonjak 5%, menunjukkan adanya korelasi antara kripto dan aset tradisional, dengan dinamika pasar secara keseluruhan dipengaruhi oleh berbagai kelas aset.
5. Perilaku Penambang dan Penyesuaian Alokasi Modal
Penambang Bitcoin Riot Platforms menjual Bitcoin untuk mendanai transformasi pusat data AI, mencerminkan penggunaan diversifikasi dari hasil penambangan. Riot menjual 2.201 BTC pada November 2025, mengumpulkan sekitar $200 juta untuk mendukung pengembangan pusat data AI. Langkah ini menunjukkan penyesuaian strategis penambang di tengah volatilitas pasar, beralih dari kepemilikan murni menjadi investasi di bisnis non-penambangan untuk memenuhi kebutuhan transformasi industri.
6. Dampak Rumor Geopolitik dan Pasar
Rumor tentang Venezuela yang menyembunyikan cadangan Bitcoin telah memicu diskusi pasar. Otoritas memperingatkan agar berhati-hati terhadap informasi palsu, karena sentimen jangka pendek terganggu. Rumor pasar menyebutkan bahwa pemerintah Venezuela mungkin menyembunyikan sekitar $60 miliar dolar nilai cadangan Bitcoin, yang jika dirilis ke pasar, dapat mempengaruhi harga. QCP memperingatkan untuk tetap berhati-hati terhadap informasi yang belum diverifikasi. Meskipun belum dikonfirmasi, signifikansi strategis Bitcoin dan potensi kejutan pasokan terus mempengaruhi sentimen pasar jangka pendek.