Era gelembung pecah: Ketika impian berinvestasi berubah menjadi mimpi buruk

Ketika datang ke Era Gelembung Investor biasa cenderung merasa paranoid karena dalam sejarah keuangan, Kejadian ini telah menyebabkan dampak yang tak terbayangkan pada ekonomi global berkali-kali. Ini adalah siklus alami yang terjadi ketika harga suatu aset berkembang tajam dan kemudian tiba-tiba runtuh.

Mengapa harganya meroket?

Pada tahap awal gelembung meledak. Pasar selalu penuh dengan hal-hal baru yang menarik. Apakah itu teknologi mutakhir, Rekor suku bunga rendah, atau industri yang menjanjikan untuk menciptakannya seumur hidup. Investor berbondong-bondong ke kota, takut kehilangan peluang.

Semakin banyak orang melihat harga naik, semakin mereka terburu-buru untuk berspekulasi. Siklus umpan balik positif ini menyebabkan harga menjadi semakin terlepas dari nilai intrinsik aset. Orang membeli bukan karena asetnya bagus, tetapi karena mereka percaya bahwa orang lain akan membayar lebih banyak di masa depan.

Perilaku ini didorong oleh bias psikologis, seperti pemikiran kelompok, yang membuat orang mengejar kawanan, dan pemikiran jangka pendek yang percaya “Saya masuk, saya akan keluar sebelum pecah.” Ini adalah keyakinan yang paling menjanjikan.

Contoh nyata dari sejarah

Krisis Subprime 2008 dan Gelembung Real Estat AS

Pada awal 2007-an, salah satu penyebab Amerika Serikat adalah kelalaian pinjaman hipotek. Bank memberikan pinjaman kepada orang-orang yang tidak memiliki kemampuan untuk membayar hutang mereka. Anda dapat mengambil pinjaman untuk membeli rumah sejak hari pertama Anda membuka rekening.

Peminjam besar ini tidak membeli rumah untuk perumahan. Mereka datang untuk investasi spekulatif. Lembaga keuangan menciptakan derivatif yang kompleks, terkait dengan pinjaman ini, membuat pasar lebih booming.

Harga rumah terus naik. Nilai instrumen ini juga melonjak. Semuanya tampak berjalan dengan baik, sampai peminjam mulai gagal bayar.

Seluruh sistem runtuh, gelembung meledak, harga rumah menjatuhkan pasar, hutang macet yang disebabkan oleh lembaga keuangan di seluruh dunia mencapai $15 miliar. Krisis tidak terbatas pada Amerika Serikat, tetapi mempengaruhi seluruh sistem keuangan global.

Krisis Tom Yum Kung dan Gelembung Real Estat Thailand 1997

Pada masa krisis Tom Yum Kung. Ekonomi Thailand sedang booming, suku bunga tinggi, tetapi pasar real estat sedang booming. Modal asing mengalir secara besar-besaran.

Pinjaman berkembang pesat. Pada 2 Juli 1997, baht didevaluasi.

Tiba-tiba, Investor yang meminjam uang di luar negeri semuanya menggembung. Utang mata uang asing melonjak besar-besaran, gelembung meledak, dan harga real estat turun dengan cepat. Investor besar dan kecil hanya tersisa dengan aset yang tidak terjual. Ekonomi Thailand berada dalam depresi parah.

Pelajarannya jelas: meminjam untuk berinvestasi dalam aset jangka panjang menggunakan pinjaman jangka pendek adalah resep untuk bencana.

Apa saja jenis-jenis gelembung yang meledak?

Gelembung Pasar Saham

Ini terjadi ketika harga saham naik melampaui nilai intrinsik perusahaan. Berdasarkan faktor fundamental seperti pendapatan, aset, dan kinerja, gelembung ini tidak hanya mempengaruhi saham individu. Tetapi itu dapat menyebabkan runtuhnya seluruh pasar saham, atau bahkan dana yang diperdagangkan di bursa. (ETF) dan sektor tertentu.

Gelembung di pasar aset umum

Melampaui saham Real estat adalah target umum, harga perumahan telah melonjak melampaui tingkat yang sesuai, tetapi mata uang masih dapat berkembang menjadi gelembung, baik itu dolar atau euro, atau bahkan cryptocurrency, seperti: Bitcoin dan Litecoin. Ketika harga naik ke titik yang tak tertahankan, harga mungkin tiba-tiba turun.

Gelembung Pinjaman

Itu terjadi ketika pinjaman konsumen dan bisnis berkembang pesat. Ada lonjakan surat utang dan pinjaman. Dalam gelembung ini, Peminjaman yang berlebihan membuat sistem rapuh. Masalah ekonomi kecil dapat memicu gagal bayar yang besar.

Gelembung Komoditas

Terjadi ketika harga sumber daya, seperti Emas, Minyak Logam industri atau produk pertanian telah melonjak tak terkendali. Permintaan spekulatif dalam komoditas ini mendorong harga melampaui tingkat yang berkelanjutan. Ketika permintaan menurun atau penawaran meningkat, harga runtuh.

5 Tahapan dari Formasi hingga Retak

1. Insiden baru terjadi.: Anda bersemangat tentang kemungkinan yang sama sekali baru, bisa berupa teknologi baru, suku bunga rendah, atau industri baru.

2. Fase Ke Atas: Investor berbondong-bondong ke Semua orang takut ketinggalan, modal mengalir masuk, harga meroket.

3. Kegembiraan maksimum: Semua orang optimis, percaya bahwa harga akan selalu naik. Investasi spekulatif telah menemukan cukup banyak

4. Menjual untuk menjaga keuntungan: Beberapa orang menyadari bahwa harganya telah melayang jauh, dan mulai menjual. Tanda-tanda pertama fluktuasi muncul.

5. Panik: Semua orang menyadari pada saat yang sama, penjualan panik terjadi, gelembung secara resmi meledak, harga turun.

Masalah psikologis yang mendorong gelembung

Gelembung tidak disebabkan oleh “kegilaan” pasar. Hal ini disebabkan oleh keputusan psikologis masing-masing orang.

Kenyataannya adalah bahwa sebagian besar investor skeptis terhadapnya. Mereka hanya melihat informasi yang menegaskan keyakinan mereka. Mengabaikan alarm Semakin banyak gelembung membengkak.

Pemikiran kelompok itu mematikan otak kita. Ketika Anda melihat orang lain menghasilkan keuntungan, ketakutan akan ketinggalan mendorong keputusan, bukan analisis data.

Cara melindungi diri Anda dari gelembung yang meledak

Periksa tujuan investasi Anda

Tanyakan pada diri sendiri: Apakah Anda berinvestasi karena Anda benar-benar memahami aset, atau apakah Anda mengejar keuntungan dengan panik? Jika jawabannya adalah yang terakhir, Anda mungkin menjadi bagian dari masalah.

Diversifikasi

Semua telur tidak boleh ditempatkan dalam satu keranjang. Diversifikasi portofolio Anda dengan bijak, membantu mengurangi kerugian saat gelembung meledak di kelas aset tertentu.

Batasi eksposur spekulatif

Jika Anda mencurigai gelembung, minimalkan eksposur terlalu banyak aset spekulatif. Ini sering kali menjadi hal pertama yang jatuh ketika ekonomi turun.

Berinvestasi secara bertahap. (Rata-rata Biaya Dolar)

Alih-alih memasukkan semua uang Anda sekaligus, investasikan sedikit dari waktu ke waktu, yang akan membantu Anda menghindari pembelian maksimum, dan mengurangi dampak volatilitas.

Simpan uang tunai dalam cadangan.

Ini dapat digunakan untuk memanfaatkan peluang pembelian setelah gelembung pecah, atau sebagai jaring pengaman jika Anda perlu menjual di saat kritis.

Terus mempelajari dan memantau informasi.

Pertahanan terbaik adalah pengetahuan. Baca laporannya Menganalisis data sebelum membuat keputusan investasi

Kesimpulan: Era ledakan gelembung adalah kebutuhan yang dapat dimengerti.

Era Gelembung Ini adalah siklus alami pasar, yang mungkin tidak dapat dihindari, tetapi dapat disiapkan. Pemahaman berasal dari sejarah. Anda tahu kapan gelembung akan meledak, seolah-olah Anda memiliki radar di benak Anda.

Perilaku banyak investor Faktanya, ini semua adalah faktor yang menyebabkan gelembung terbentuk. Anda perlu menghindari dikepung, berinvestasi dengan bijak. Diversifikasi risiko, simpan uang tunai, dan pelajari pasar terus menerus.

Ini akan membantu Anda tidak hanya bertahan hidup dari Era Gelembung Tetapi itu juga dapat memanfaatkan banyak peluang setelah gelembung meledak.