05 Januari | Analisis Pergerakan BTC

Intisari Utama

Harga Saat Ini: $93.028 (per 05 Januari 11:23)

Ekspektasi Jangka Pendek: Indikator teknikal kerangka waktu multiple menunjukkan tren bullish, harga di atas garis rata-rata kunci pada timeframe 1 jam, 4 jam, dan harian, MACD menunjukkan histogram positif. Ada momentum breakout ke atas dalam waktu dekat, target 24-48 jam di kisaran $94.000-$95.000, namun perlu waspada terhadap kondisi overbought RSI 1 jam dan 4 jam (80.37 dan 77.36) yang berpotensi memicu koreksi jangka pendek.

Support Kunci:

• Support Kuat: $92.900 (garis atas Bollinger Bands 1 jam)
• Support Sekunder: $92.656-$91.186 (zona likuidasi bullish padat, akumulasi $4.98 miliar-$12.6 miliar)
• Support Psikologis: $90.000 (titik sakit maksimum opsi)

Resistansi Kunci:

• Resistansi Dekat: $93.500-$94.000 (zona likuidasi bearish)
• Resistansi Menengah: $95.000 (EMA12 weekly)
• Resistansi Jangka Panjang: $101.467 (SMA50 weekly)

Dinamika Pasar

Harga dan Volume Perdagangan

Bitcoin menunjukkan performa kuat dalam 24 jam terakhir, naik 1.89%, dari $92.947 ke $93.028, kapitalisasi pasar stabil di $1.859 triliun. Volume harian mencapai $37.48 miliar, menunjukkan aktivitas pasar tetap sehat. Harga di berbagai bursa utama hampir seragam, Binance spot $92.804, kontrak $91.337, Bybit spot $93.030, kontrak $92.762.

Performa Pasar Derivatif

Total posisi terbuka futures mencapai $60.1 miliar, meningkat 3.65% dalam 24 jam, mencerminkan peningkatan partisipasi pasar. Biaya dana tetap positif (Binance 0.0066%, Bybit 0.0070%, OKX 0.0088%), menunjukkan posisi bullish terus membayar, dominasi sentimen long.

Data likuidasi 24 jam menunjukkan ketidakseimbangan signifikan: dari total likuidasi $91.6 juta, likuidasi short mencapai $86.3 juta (94%), long hanya $5.3 juta (6%), menguatkan momentum kenaikan jangka pendek. Peta risiko likuidasi menunjukkan di bawah $92.656 terdapat zona likuidasi long padat (akumulasi $1.26 miliar), di atas $93.500 konsentrasi likuidasi short (akumulasi $685 juta).

Total posisi opsi mencapai $30.2 miliar, dengan titik sakit maksimum di kisaran $90.000-$95.000, dan kontrak jatuh tempo Januari menunjukkan titik sakit utama di $90.000.

Likuiditas Bursa

Dalam 7 hari terakhir, tren keluar bersih dari bursa terus berlanjut, 4 Januari keluar 157 BTC, 3 Januari keluar 336 BTC, dan 30 Desember mencapai puncak keluar 5.474 BTC. Cadangan selama 30 hari turun dari 2.763.000 BTC per 29 Desember menjadi 2.751.000 BTC per 4 Januari (setara dolar sekitar $251 miliar), menunjukkan investor cenderung menarik Bitcoin dari bursa ke cold wallet, biasanya sinyal hold jangka panjang.

Analisis Teknikal

Tren Kerangka Waktu Multiple

1 jam: Harga di atas EMA12 ($92.077), EMA26 ($91.586), dan SMA50 ($90.904), menguji garis atas Bollinger Bands di $92.899. RSI mencapai 80.37 masuk zona overbought, MACD histogram +161 menunjukkan kekuatan bullish.

4 jam: Harga menembus EMA12 ($91.103), EMA26 ($90.193), dan SMA50 ($88.974), mendekati garis atas Bollinger Bands di $92.484. RSI 77.36 juga overbought, MACD histogram +185 mempertahankan ekspansi positif.

Harian: Harga menembus EMA12 ($89.731), EMA26 ($89.498), dan SMA50 ($89.219), namun masih di bawah SMA200 ($106.629). RSI di 63.39 dalam zona bullish sehat, MACD histogram +747 menunjukkan crossover bullish.

Mingguan: Harga di bawah EMA12 ($95.099), EMA26 ($99.689), dan SMA50 ($101.467), menunjukkan tren jangka panjang masih perlu diamati. RSI di 43.23 netral, MACD histogram -1.888 tetap negatif.

Indikator Teknikal Utama

Indikator Volume On-Balance (OBV) di 1 jam positif (+5.146), di 4 jam dan harian berbalik negatif (-19.330 / -63.168), mingguan kuat positif (1.070 juta), menunjukkan tekanan beli jangka pendek dan tekanan koreksi menengah bersamaan.

Sentimen Pasar

Opini Media Sosial

Sentimen media sosial awal 2026 menunjukkan sikap hati-hati dan optimisme. Narasi institusional tetap positif, termasuk kerjasama antara perusahaan pertambangan Bitcoin dan raksasa teknologi seperti Google, usulan AS untuk mengizinkan pajak Bitcoin, serta pernyataan regulator seperti CFTC tentang jaminan crypto. Analisis dari PlanB dan analis terkenal menekankan kelangkaan Bitcoin sebagai nilai dasar, memproyeksikan kapitalisasi pasar melampaui emas. Tom Lee memprediksi kenaikan signifikan jangka pendek, sementara Jack Mallers mengkritik pandangan bearish di tengah depresiasi fiat dan stimulus.

Sentimen Pasar Terfragmentasi

Meski institusi optimis, beberapa forum komunitas menunjukkan kelelahan investor ritel, beberapa beralih ke emas dan perak sebagai aset tradisional. Analis teknikal menyoroti sinyal bearish dari indikator overtrend dan tekanan kenaikan suku bunga, namun perubahan posisi bearish Jim Cramer dipandang sebagai sinyal bottoming secara terbalik. Lemahnya altcoin dan kontroversi governance DeFi dianggap berpotensi spillover risiko, mendorong dana memilih masuk ke Bitcoin secara selektif.

Secara keseluruhan, diskusi komunitas fokus pada peran Bitcoin dalam aset fisik tokenisasi dan produk keuangan perpetual, memandang 2026 sebagai tahun fundamental driven, bukan spekulasi luas. Narasi sejarah seperti nilai jual mesin penjual otomatis Bitcoin awal memperkuat logika kenaikan jangka panjang.

Dampak Peristiwa Penting

3-4 Januari, operasi militer AS menangkap Presiden Venezuela Maduro, Trump mengumumkan kendali AS atas cadangan minyak negara tersebut. Rumor menyebut Venezuela mungkin memiliki cadangan bayangan 600.000-660.000 BTC (nilai $560-670 miliar), dari swap emas/minyak. Setelah kejadian, harga Bitcoin tetap tangguh di kisaran $90.000-$91.000, kemudian naik 1% di akhir pekan dengan likuiditas rendah ke level dua minggu tertinggi.

Tether membeli $779 juta BTC pada 31 Desember 2025, dan per 2026 memegang lebih dari 96.000 BTC. Pemerintah AS hingga 4 Januari memegang aset kripto lebih dari $30 miliar, 97% di antaranya Bitcoin. BlackRock pada 3 Januari memindahkan $123 juta BTC/ETH ke Coinbase Prime selama arus keluar dana ETF.

Penilaian Komprehensif

Faktor Bullish:

• Formasi teknikal jangka pendek-menengah kuat, harga di atas garis rata-rata kunci
• Golden cross di banyak timeframe, momentum harian positif
• Likuidasi short mencapai 94%, efek short squeeze jangka pendek signifikan
• Bursa terus keluar bersih, pasokan mengerut
• Volume futures dan biaya dana meningkat, sentimen bullish kuat
• Institusi aktif berinvestasi (Tether bertambah, regulasi positif)

Faktor Risiko:

• RSI 1 jam dan 4 jam overbought dalam, risiko koreksi jangka pendek meningkat
• Tren jangka panjang masih di bawah garis rata-rata utama, perlu konfirmasi lebih lanjut
• Overbought jangka pendek yang tidak berkelanjutan berpotensi profit taking
• Ketidakpastian geopolitik (Venezuela)

Saran Operasi: Kondisi saat ini menunjukkan kekuatan bullish lebih dominan, peluang breakout di atas $94.000-$95.000 cukup tinggi, namun perhatikan support di $92.900 dan $92.656. Jika RSI 1 jam kembali ke bawah 60, bisa menjadi peluang akumulasi yang lebih aman. Investor agresif bisa long di kisaran $92.500-$93.000 dengan stop loss di $91.500; investor konservatif disarankan menunggu koreksi overbought mereda. Target di $94.000-$95.000, dan jika tembus, bisa mengincar resistance EMA12 dan di atasnya.