Tiga Pilar Infrastruktur AI: Mengapa NVDA, AVGO, dan VRT Penting untuk 2026

Gelombang infrastruktur kecerdasan buatan berada di titik kritis. Meskipun volatilitas pasar tetap menjadi risiko jangka pendek, angin utama yang mendorong ekspansi AI tidak menunjukkan tanda-tanda melambat. Proyeksi industri memperkirakan pengeluaran modal AI akan mencapai $571 miliar pada tahun 2026—angka yang mencengangkan yang menempatkan tiga perusahaan di pusat pembangunan ini: Nvidia (NVDA), Broadcom (AVGO), dan Vertiv (VRT).

Ketiga perusahaan ini berfungsi sebagai jangkar penting dari tumpukan infrastruktur AI, masing-masing memainkan peran yang berbeda namun saling terkait. Nvidia menggerakkan lapisan komputasi melalui teknologi GPU dominannya. Broadcom memungkinkan desain silikon kustom dan optimisasi jaringan. Vertiv menyediakan fondasi fisik—daya, pendinginan, dan manajemen termal. Bersama-sama, mereka mewakili rantai pasokan lengkap dari penerapan AI.

Lapisan Fisik: Peran Tak T tergantikan Vertiv

Vertiv layak dipertimbangkan terlebih dahulu karena mewakili permainan paling langsung terhadap permintaan infrastruktur fisik AI. Saat hyperscaler dan pusat data perusahaan berlomba untuk menerapkan beban kerja AI generasi berikutnya, kendala daya dan termal menjadi hambatan utama. Vertiv menyediakan solusi pendinginan dan manajemen daya dengan kepadatan tinggi yang semakin menjadi misi kritis.

Kuartal terakhir memperkuat posisi ini. Perusahaan mengumumkan kemitraan yang diperluas dengan operator pusat data besar, sementara manajemen menyoroti pertumbuhan backlog yang meningkat secara langsung terkait dengan ekspansi kapasitas berbasis AI. Gambaran fundamental tetap kokoh, dengan perkiraan konsensus memproyeksikan pertumbuhan EPS tahunan sebesar 30,2% selama tiga hingga lima tahun ke depan.

Dari sudut pandang teknikal, VRT telah menghabiskan beberapa bulan terakhir membangun rentang perdagangan yang terdefinisi dengan baik setelah kenaikan tajam sebelumnya. Saham baru-baru ini menemukan dukungan dalam saluran naiknya—perkembangan konstruktif pada grafik yang menunjukkan akumulasi institusional. Level resistansi $180 mewakili ambang batas breakout utama yang harus diperhatikan. Selama dukungan bertahan, pengaturan risiko-imbalan tampak menguntungkan bagi investor yang sabar dan mencari eksposur terhadap kebutuhan infrastruktur keras AI.

Dengan multiple forward earnings sebesar 40,6x, valuasi Vertiv mencerminkan trajektori pertumbuhan dan pasar yang semakin dapat dijangkau untuk solusi termal pusat data.

Penggerak Semikonduktor: Posisi Strategis Broadcom

Pentingnya Broadcom semakin meningkat saat Alphabet (GOOGL) kembali menegaskan dirinya sebagai pemimpin AI melalui strategi silikon kustomnya. Unit Pemrosesan Tensor (TPUs) perusahaan memerlukan keahlian khusus dalam desain ASIC, jaringan, dan I/O berkecepatan tinggi—kemampuan di mana Broadcom berperan sebagai mitra teknis penting.

Posisi ini tidak banyak dipahami. Sementara Google memasarkan TPU sebagai silikon milik sendiri, keterlibatan mendalam Broadcom dalam arsitektur dasar menjadikan perusahaan bagian penting dari ekspansi infrastruktur AI Google. Saat Alphabet memperluas AI di seluruh Pencarian, layanan cloud, dan aplikasi AI generatif, ekonomi silikon kustom menjadi tak terhindarkan—dan Broadcom berada di pusat transisi tersebut.

Fundamental tetap menarik meskipun ada konsolidasi terbaru. Broadcom saat ini diperdagangkan sekitar 36x forward earnings dengan perkiraan konsensus untuk pertumbuhan EPS tahunan sebesar 35,7% selama tiga hingga lima tahun ke depan. Pola grafik terbaru menunjukkan saham menemukan dukungan di level penting secara teknikal yang dipertahankan sejak akhir musim panas. Respons “jual-berita” setelah laporan laba terakhir menciptakan peluang akumulasi potensial.

Jangkar Komputasi: Posisi Dominan Nvidia

Nvidia tetap menjadi jangkar dari seluruh tesis infrastruktur AI, mendominasi teknologi GPU dan kemampuan inferensi di seluruh tumpukan AI. Kapitalisasi pasar perusahaan sebesar (4,5 triliun dolar mencerminkan peran sentralnya, meskipun kinerja 2025 terbaru )42% pengembalian$20 menyembunyikan momentum operasional yang berkelanjutan.

Pengumuman akuisisi Groq menandai niat strategis. Dengan mengamankan keahlian dari mantan arsitek TPU Google dan mengintegrasikan kemampuan silikon inferensi Groq, Nvidia memperluas parit teknologinya lebih jauh. Kesepakatan ini, bernilai sekitar (miliar, menunjukkan komitmen manajemen untuk mempertahankan kepemimpinan teknologi saat beban kerja AI berkembang.

Revisi laba telah dilanjutkan setelah periode kehati-hatian. Nvidia mendapatkan penilaian **Zacks Rank #2 )Buy$571 **, dengan perkiraan konsensus menunjukkan revisi naik sebesar 16% dalam dua bulan terakhir. Proyeksi jangka panjang memproyeksikan pertumbuhan EPS tahunan sebesar 46,3% selama tiga hingga lima tahun—luar biasa untuk perusahaan sebesar ini.

Dari sudut pandang teknikal, NVDA telah melakukan langkah paling konstruktif dalam beberapa bulan terakhir. Setelah periode volatilitas harga yang panjang dan berombak yang ditandai dengan rally tajam dan koreksi, grafik kini menunjukkan breakout bullish yang tegas. Saham menembus resistansi dari pola wedge menurun selama periode liburan dengan volume rendah. Selama level breakout bertahan sebagai dukungan, pengaturan teknikal menunjukkan potensi momentum kenaikan berlanjut seiring berjalannya tahun 2026.

Dengan multiple forward earnings sebesar 40,6x, valuasi tetap seimbang relatif terhadap profil pertumbuhan Nvidia dan posisinya yang tak tertandingi dalam siklus teknologi paling kuat dalam lebih dari satu dekade.

Kasus Investasi: Membangun Posisi Menuju 2026

Struktur tiga tingkat dari perusahaan-perusahaan ini—komputasi, silikon/kustom jaringan, dan infrastruktur fisik—menciptakan eksposur pelengkap terhadap siklus investasi modal multi-tahun AI. Meskipun volatilitas harga jangka pendek tetap tak terelakkan, pendorong fundamental tetap utuh.

Setiap perusahaan saat ini berada di dekat level penting secara teknikal pada grafik, menunjukkan bahwa setiap kelemahan bisa menjadi peluang beli daripada tanda fundamental memburuk. Thesis investasi miliar untuk investasi infrastruktur AI melampaui 2026, yang berarti siklus penempatan modal memiliki jalur panjang ke depan.

Bagi investor yang ingin berpartisipasi dalam pembangunan infrastruktur AI, Nvidia, Broadcom, dan Vertiv menawarkan jalur berbeda menuju tren sekuler yang sama. Kombinasi momentum laba, teknikal yang membaik, dan visibilitas permintaan jangka panjang yang tahan lama menciptakan lingkungan risiko-imbalan yang menguntungkan untuk akumulasi oportunistik seiring berjalannya tahun.