04 Januari | Analisis Pergerakan BTC

Pandangan Inti

Harga Saat Ini: $91,037 (hingga pagi hari 4 Januari pukul 09:51)

Ekspektasi Jangka Pendek: Cenderung bullish jangka pendek. Analisis teknikal menunjukkan BTC dalam kerangka waktu rendah (1 jam/4 jam) menunjukkan momentum kenaikan yang jelas, harga menguji upper band Bollinger, MACD menunjukkan histogram positif, dan beberapa indikator membentuk pola bullish. Dalam 24 jam, volume short liquidation mencapai $52.3M, jauh lebih tinggi dari long liquidation sebesar $5.9M, sehingga tekanan dari pasar bearish tertekan dan memberikan kekuatan dorong ke atas. Volume posisi derivatif meningkat ke $57.8B (+1.66% 24 jam), dan biaya dana tetap positif (Binance 0.01%, Bybit 0.009%), menunjukkan sentimen bullish dominan.

Support Kunci:

• Support Pertama: $90,177 (garis tengah Bollinger 1 jam)
• Support Kedua: $89,222 (garis tengah Bollinger 4 jam)
• Zona Support Kuat: $89,000 (total liquidation long sekitar $127M terkonsentrasi di sekitar 90,635, membentuk support di bawahnya)

Resistance Kunci:

• Resist Pertama: $91,233 (upper band Bollinger 4 jam)
• Resist Kedua: $91,270+ (zona akumulasi liquidation short, volume sekitar $18M terkonsentrasi di 91,125)
• Target Teknis: $91,800-$92,200 (perpanjangan upper band 4 jam + zona liquidation short)

Analisis Teknikal

Indikator kerangka waktu multiple

Pergerakan Harga

BTC rebound dari sekitar $89,800 di SMA50 1 jam, terus menguat ke sekitar $91,000 untuk konsolidasi. Harga di kerangka waktu 1 jam dan 4 jam berada di atas garis moving average utama dan menguji upper band Bollinger, menunjukkan momentum jangka pendek yang kuat. Pada level harian, EMA12 ($89,056) meskipun lebih rendah dari EMA26 ($89,180), harga saat ini jelas di atas kedua garis tersebut, mengonfirmasi tren kenaikan jangka menengah tetap utuh.

Data Derivatif dan On-Chain

Pasar Futures dan Opsi

• Volume Posisi: total $57.8B, meningkat 1.66% dalam 24 jam, menunjukkan aliran dana baru terus berlangsung
• Biaya Dana: di bursa utama tetap positif (Binance 0.01%, Bybit 0.009%), pembayar biaya di posisi long, dominasi bullish
• Pain Point Opsi: terkonsentrasi di sekitar $90,000 (jatuh tempo 4-5 Januari), total posisi $29.1B
• Data Liquidation: total liquidation 24 jam $58.2M, short liquidation $52.3M, long liquidation $5.9M, stop-loss short menjadi kekuatan pendorong

Distribusi Risiko Liquidation

Kepadatan liquidation long di bawah cukup tinggi, terkonsentrasi sekitar $71M di dekat 91,027, dan distribusi di atas $1B di area 88k, membentuk support potensial untuk koreksi. Di atas, zona liquidation short tersebar di sekitar $91,125 (sekitar $18M), jika ditembus bisa memicu chain liquidation yang mendorong harga lebih tinggi.

Likuiditas Bursa

Data 2-3 Januari menunjukkan tren net outflow:

• Net Outflow 3 Januari: -336 BTC
• Net Outflow 2 Januari: -56 BTC
• Cadangan di Bursa: turun dari 2.757M BTC per 30 Desember menjadi 2.751M BTC per 3 Januari

Keluar bersih yang berkelanjutan dan penurunan cadangan mencerminkan investor memindahkan BTC dari bursa untuk hold jangka panjang, mengurangi pasokan yang tersedia untuk dijual di pasar, menandakan sinyal bullish jangka menengah.

Sentimen Pasar dan Narasi

Pandangan Komunitas

Sentimen pasar cenderung berhati-hati namun optimis. BTC pada 3 Januari kembali di atas $90,000, dan para teknikalis melihat ini sebagai rebound di zona risiko rendah. Pandangan utama:

• Radikal: pola inverted head and shoulders sebagai support, target $160,000-$170,000 bahkan menembus $300,000
• Konservatif: puncak siklus di sekitar $126,000, kemudian koreksi ke $74,000-$82,000
• Hati-hati: prediksi koreksi lebih dalam ke bawah $60,000 sebelum mencari peluang masuk lagi

Pergerakan Institusi dan Kebijakan

Dalam 48 jam terakhir, peristiwa utama meliputi:

• Alokasi Institusi: Tether menambah kepemilikan $779M BTC pada 31 Desember, total lebih dari 96,000 BTC
• Dana ETF: BlackRock memindahkan $123M BTC/ETH ke Coinbase Prime, volume ETF spot melewati $2T
• Perubahan Regulasi: SEC mengundurkan diri dari komite anti-kripto, seluruh komite Partai Republik di DPR diartikan sebagai sinyal ramah kebijakan
• Adopsi Global: Turkmenistan melegalkan penambangan, rumor cadangan strategis terus beredar

Narasi Utama

Perayaan 17 tahun BTC (3 Januari) memicu peninjauan kembali terhadap ide penyelamatan fiat dari blok genesis. Narasi depresiasi fiat semakin menguat (dolar sejak 1913 mengalami depresiasi 97% daya beli), diskusi alokasi institusi dan cadangan nasional menempatkan BTC sebagai alat lindung nilai. Meski ada kelelahan di pasar kripto, BTC tetap dipandang sebagai pilihan utama untuk menjaga nilai jangka panjang karena nilai dasar dan kemajuan regulasi, terutama di tengah penurunan spekulasi altcoin.

Rekomendasi Strategi Perdagangan

Strategi Bullish

• Zona Masuk: $90,500-$91,000 (di atas garis tengah Bollinger 1 jam, setelah liquidation zone bersih)
• Target:
  • Target konservatif: $91,800 (upper band 4 jam + zona liquidation short)
  • Target agresif: $92,200 (resistensi lanjutan)
• Stop Loss: di bawah $89,500 (SMA50 4 jam + support utama)
• Rasio Risiko/Imbalan: masuk di $90,750, stop loss di $89,500, target $92,000, R:R sekitar 1.2:1

Peringatan Risiko

Meskipun indikator teknikal jangka pendek cenderung bullish, perlu waspada terhadap:

1. RSI Overbought: 1 jam 68.2, 4 jam 69.7 mendekati batas overbought, risiko koreksi jangka pendek meningkat
2. Divergence: jika harga mencapai level tertinggi baru tapi RSI tidak mengikuti, perlu waspada terhadap koreksi teknikal
3. Break Support: jika menembus $89,000, berpotensi memicu chain stop-loss bullish, dan harga bisa koreksi ke $88,000-$86,000
4. Variabel Makro: likuiditas weekend cenderung rendah, di awal pekan perlu perhatikan pengaruh pasar saham AS dan data makro terhadap risiko aset

Kesimpulan

BTC saat ini berada dalam tren bullish jangka pendek, dengan resonansi multi-timeframe ke atas, data derivatif menunjukkan dominasi bullish, dan aliran bersih on-chain mendukung support jangka menengah. Target kenaikan jangka pendek di $91,800-$92,200, tetapi perlu waspada terhadap overbought RSI dan potensi koreksi teknikal. Jika mampu menjaga support di $90,000 dan menembus zona liquidation short di atas, peluang melanjutkan rebound ke resistance lebih tinggi terbuka; sebaliknya, jika menembus $89,000, perlu evaluasi ulang struktur bullish dan menunggu support yang lebih rendah. Secara keseluruhan, dengan manajemen risiko yang baik, cenderung untuk buy on dip dalam jangka pendek, namun harus menetapkan stop loss secara ketat untuk mengantisipasi volatilitas mendadak.