Banyak orang mengernyitkan dahi saat mendengar kata pinjaman, terutama utang berbunga tinggi yang menyebalkan, seperti utang kartu kredit dan pinjaman pelajar. Perasaan tidak suka ini bisa dimengerti, mengingat beban utang memang cukup menyusahkan, baik dari segi keuangan maupun suasana hati.

Tapi saya ingin mengatakan bahwa tidak semua utang itu sama. Dalam kondisi yang tepat, beberapa utang sebenarnya bisa menjadi alat untuk menghasilkan uang—saya menyebutnya "utang baik". Untuk keluarga biasa, hipotek dengan suku bunga yang wajar adalah contoh utang baik yang khas.

**Mengapa hipotek disebut utang baik?**

Pertama, ini memungkinkan Anda menggunakan uang di masa depan untuk membeli rumah yang diinginkan hari ini. Sekitar 75% pembeli rumah di Amerika melakukan hal ini—tanpa hipotek, bahkan sebanyak apapun orangnya, mereka tidak akan mampu membeli rumah.

Kedua, suku bunga hipotek biasanya paling murah. Sebagai pinjaman jaminan, bank menawarkan suku bunga yang cukup menguntungkan. Asalkan Anda membayar tepat waktu, meskipun harga rumah turun, bank tidak akan secara aktif mengganggu rumah Anda. Ini berarti Anda bisa menggunakan uang dengan suku bunga rendah untuk melakukan investasi dengan pengembalian tinggi—menggunakan nilai bersih rumah untuk berinvestasi di saham, reksa dana, bahkan renovasi atau biaya kuliah yang besar.

**Pengalaman praktis saya**

Sejak 2015, saya sudah bermain seperti ini. Saat itu, saya mengeluarkan $400.000 dari rumah saya sendiri, lalu menginvestasikannya ke dalam dana indeks S&P 500 dan sektor teknologi (VGT), terus saya lakukan sampai 2021 saat saya pindah rumah. Saat itu, rata-rata suku bunga pinjaman sekitar 2,5%.

Selama enam tahun, biaya bunga yang saya bayar adalah 15%, tetapi keuntungan dari investasi saya mencapai 110%. Mari kita sederhanakan: 110% - 15% = 95% keuntungan bersih, yang jika dikonversi ke uang, berarti keuntungan sebesar $380.000.

Uang sebesar $380.000 ini tidak berhenti di situ, melainkan terus berkembang di akun saya. Hingga sekarang (2025), jumlahnya sudah menjadi $1.050.000.

Pada 2022, saya melakukan hal yang sama lagi. Kali ini, dari rumah baru saya, saya mengeluarkan $1,2 juta untuk terus berinvestasi di VGT, dengan suku bunga 3,5%. Hingga akhir 2025, biaya bunga saya adalah 12%, dan pengembalian investasi mencapai 140%. Keuntungan bersih kali ini adalah $1,2 juta × 140% - 12% = $1,53 juta.

**Perhitungan akhir**

Totalnya, $1,53 juta + $1,05 juta = $2,58 juta. Inilah uang yang saya hasilkan selama sepuluh tahun melalui leverage dari hipotek.

Apa poin utamanya? Sebenarnya, ini tentang memanfaatkan peluang suku bunga rendah dari hipotek, meminjam uang yang murah untuk diinvestasikan ke aset yang memberikan pengembalian lebih tinggi. Jika Anda percaya pada strategi investasi Anda dan bersedia menanggung fluktuasi pasar, jalan ini bisa ditempuh.

Tentu saja, ini bukan senjata rahasia dan tetap ada risikonya. Harga rumah bisa turun, investasi bisa merugi, suku bunga juga bisa naik. Yang penting adalah menghitung angka-angka Anda dengan cermat, jangan asal menambah leverage secara sembarangan.

Bagaimana Anda memanfaatkan hipotek? Apakah Anda punya strategi investasi serupa? Silakan ceritakan pengalaman Anda di bawah.