#战略性加仓BTC $BTC $ETH $BNB

Industri chip penyimpanan sedang menyambut siklus keberuntungan yang jarang terjadi. Berdasarkan analisis pasar, lonjakan permintaan server AI secara langsung meningkatkan minat pembelian DRAM dan eSSD, dan para pemasok pun memanfaatkan peluang ini untuk menaikkan harga—DRAM untuk PC dan perangkat mobile naik 30%-40% secara bulanan, bahkan untuk level server mencapai 40%-60%. Sementara itu, kondisi eSSD juga tidak baik, diperkirakan harga akan terus naik 30%-40% hingga kuartal keempat 2025.

Masalahnya terletak pada kapasitas produksi yang tidak cukup. Ekspansi besar-besaran baru bisa dimulai pada 2028, sehingga kekurangan pasokan akan berlangsung selama beberapa tahun dan sulit diperbaiki dalam waktu dekat. Samsung dan SK Hynix sebagai pemain utama industri tidak hanya mendapatkan keuntungan dari HBM (memori bandwidth tinggi), tetapi juga laba dari DRAM umum mulai mengejar, bahkan dalam beberapa skenario melampaui. Penyesuaian target harga yang diharapkan pasar juga mencerminkan optimisme ini—Samsung diperkirakan mencapai 160.000 won Korea, SK Hynix mencapai 880.000 won Korea. Biasanya, kekurangan struktural seperti ini yang disertai kenaikan harga produk akan mendorong pemulihan valuasi seluruh rantai industri.