Panduan Investasi Stablecoin: Membuka Pendapatan Stabil dari Aset Kripto

Apa itu Stablecoin

Stablecoin adalah jenis mata uang kripto yang dipatok dengan aset nyata, biasanya didukung oleh cadangan dolar AS atau emas. Berbeda dengan aset dengan volatilitas tinggi seperti Bitcoin, tujuan utama dari stablecoin adalah menjaga kestabilan nilai, menjadikannya pilihan ideal bagi investor yang mencari penghasilan yang dapat diprediksi dan pengelolaan risiko. Melalui stablecoin, pengguna dapat memperoleh stabilitas keuangan tradisional di dunia cryptocurrency.

Apakah Stablecoin Layak Diinvestasikan

Bagi investor yang ingin menambah stabilitas dalam portofolio aset kripto mereka, stablecoin menawarkan peluang unik. Mereka berfungsi sebagai jembatan antara keuangan tradisional dan ekosistem kripto terdesentralisasi, menjadikannya pilihan utama bagi investor yang menghindari risiko.

Perbedaan inti antara stablecoin dan Bitcoin:

Berbagai Cara Mendapatkan Bunga dari Stablecoin

Investor dapat memanfaatkan stablecoin melalui berbagai cara untuk mendapatkan penghasilan pasif:

Staking dan Deposito Berjangka

Staking stablecoin adalah cara langsung untuk memperoleh penghasilan. Pengguna dapat mengunci stablecoin selama periode tertentu dan mendapatkan tingkat pengembalian tahunan (APR). Metode ini aman dan praktis, cocok bagi investor yang mencari keseimbangan antara risiko dan imbal hasil.

Pinjaman dan Penyediaan Likuiditas

Dengan platform pinjaman kripto, pengguna dapat menyediakan likuiditas stablecoin dan mendapatkan tingkat pengembalian tahunan (APY). Banyak platform menawarkan fitur perpanjangan otomatis, di mana bunga akan dihitung secara otomatis dan bunga majemuk, mempercepat akumulasi penghasilan dari waktu ke waktu.

Produk Terstruktur dan Derivatif

Bagi investor dengan toleransi risiko lebih tinggi, produk terstruktur menawarkan potensi penghasilan yang lebih besar. Produk ini biasanya menggabungkan stablecoin dengan aset lain seperti Bitcoin atau Ethereum, dan dirancang dengan mekanisme pengembalian yang lebih kompleks.

Peluang Arbitrase

Di pasar peer-to-peer di bursa tertentu, selisih harga jual dan beli stablecoin (seperti USDT dan USDC) menyediakan peluang arbitrase. Trader cerdas dapat memperoleh keuntungan dengan membeli murah dan menjual mahal. Selain itu, fluktuasi nilai tukar antara USDT dan USDC kadang-kadang menciptakan peluang dislokasi, yang juga bisa dimanfaatkan untuk arbitrase.

Pilihan Investasi Stablecoin Populer

Tether (USDT)

USDT adalah stablecoin terbesar secara global, dipatok 1:1 dengan dolar AS, didukung oleh cadangan dolar yang setara. Stabilitas tinggi dan penerimaan luas menjadikannya pilihan utama untuk penghasilan pasif. Dengan platform bunga atau layanan pinjaman, USDT dapat memberikan penghasilan yang stabil.

USD Coin (USDC)

USDC diterbitkan oleh Centre Consortium (termasuk Coinbase dan Circle), menawarkan transparansi tinggi. Setiap USDC diaudit secara berkala dan didukung oleh cadangan dolar AS. Mirip USDT, USDC cocok untuk investasi di platform penghasil penghasilan guna mendapatkan penghasilan pasif yang stabil. Harga saat ini adalah $1.00.

Dai (DAI)

Dai adalah stablecoin terdesentralisasi yang mempertahankan nilainya melalui sistem kontrak pintar di blockchain Ethereum, bukan didukung langsung oleh dolar bank. Kontrak ini secara otomatis menyeimbangkan nilai Dai agar mendekati $1.00. Karakteristik desentralisasi Dai memberikan peluang penghasilan pasif unik di bidang DeFi. Harga saat ini adalah $1.00.

Pax Gold (PAXG)

PAXG adalah stablecoin yang didukung aset fisik, di mana setiap token mewakili 1 ons emas murni yang disimpan di brankas London. Investor yang percaya pada kestabilan emas dapat memanfaatkan PAXG untuk menggabungkan keunggulan aset digital dan fisik. Banyak platform pinjaman menawarkan peluang penghasilan pasif dari PAXG. Harga saat ini adalah $4.54K.

Decentralized USD (USDD)

USDD adalah stablecoin terdesentralisasi yang menawarkan fitur yang dipatok ke dolar AS sekaligus mempertahankan karakteristik desentralisasi. Harga saat ini adalah $1.00.

PayPal USD (PYUSD)

PayPal meluncurkan stablecoin miliknya, PYUSD, yang merupakan token ERC-20 di jaringan Ethereum, didukung 100% oleh simpanan dolar, obligasi AS, dan aset kas lainnya. PYUSD bertujuan memfasilitasi transaksi digital, remitansi, dan adopsi utama cryptocurrency, didukung oleh PayPal, dan berpotensi merevolusi pembayaran digital dan ekosistem Web3.

Poin Penting dalam Investasi Stablecoin

Memilih platform yang tepat sangat penting. Platform harus memiliki:

• Tingkat pengembalian tahunan yang menarik
• Lingkungan transaksi dan penyimpanan yang aman
• Reputasi baik dan kepatuhan regulasi
• Transparansi dalam pengungkapan risiko

Sebelum menginvestasikan dana, lakukan riset tentang performa historis stablecoin dan kepercayaan terhadap penerbitnya, serta kelola risiko secara tepat.

Pertanyaan Umum

Apakah stablecoin bisa ditambang

Tidak. Stablecoin tidak ditambang melalui mekanisme proof-of-work atau proof-of-stake, melainkan diterbitkan oleh lembaga terkait. Stablecoin baru dibuat saat cadangan aset fiat atau aset setara disimpan.

Apakah stablecoin bisa di-stake

Bisa. Pengguna dapat melakukan staking stablecoin di banyak platform kripto untuk mendapatkan bunga atau reward. Pilihan spesifik tergantung platform dan jenis stablecoin.

Apakah bisa melakukan short stablecoin

Secara teknis bisa, tetapi jarang dilakukan. Karena nilainya dirancang tetap stabil dan biasanya dipatok ke mata uang fiat, melakukan short untuk mendapatkan keuntungan sangat terbatas. Namun, stablecoin sering digunakan sebagai dasar untuk short terhadap aset kripto lain (seperti Bitcoin), dan transaksi ini biasanya diselesaikan dengan stablecoin untuk mengelola risiko volatilitas.

Apakah stablecoin termasuk sekuritas

Umumnya tidak. Kebanyakan stablecoin tidak diklasifikasikan sebagai sekuritas karena mereka tidak mewakili kepemilikan perusahaan maupun janji hasil di masa depan berdasarkan usaha orang lain.

Apakah penghasilan dari stablecoin dikenai pajak

Ya. Di banyak yurisdiksi (termasuk AS), setiap penghasilan dari transaksi atau penggunaan stablecoin harus dilaporkan dan dikenai pajak capital gain. Peraturan pajak berbeda-beda tergantung wilayah, dan investor harus mengikuti kebijakan setempat.

Apakah stablecoin aman

Stablecoin dianggap relatif aman karena kestabilan nilainya dan didukung cadangan, tetapi bukan tanpa risiko. Risiko meliputi perubahan regulasi, keandalan penerbit, dan keamanan platform. Stablecoin berbasis algoritma dan yang didukung aset kripto menghadapi risiko lebih tinggi. Contohnya adalah keruntuhan Terra LUNA dan UST pada Mei 2022 yang menjadi peringatan.

Ringkasan

Stablecoin menyediakan cara pasif yang praktis dalam ekosistem kripto. Dengan meneliti berbagai stablecoin, memahami mekanisme penghasilannya, dan memilih platform yang tepat, investor dapat memanfaatkan strategi ini secara optimal. Seperti semua investasi, riset mendalam dan konsultasi dengan profesional keuangan sangat penting untuk keberhasilan.