Tiga Pilihan Pendapatan Dividen dari Portofolio Buffett: Saham Dividen Terbaik AS untuk 2026

Bagaimana Buffett Membangun Kekayaan Melalui Pendapatan Dividen

Sementara Berkshire Hathaway sendiri belum pernah mendistribusikan pembayaran kuartalan di bawah kepemimpinan Warren Buffett, portofolio investasinya menceritakan kisah yang berbeda. Kepemilikan investor legendaris ini dipenuhi dengan perusahaan-perusahaan yang dapat diandalkan membayar dividen—sebuah strategi yang menunjukkan keyakinannya yang teguh terhadap penciptaan pendapatan pasif. Bagi mereka yang mencari saham dividen terbaik AS untuk menguatkan portofolio mereka, meneliti pilihan Buffett memberikan wawasan berharga tentang apa yang membedakan permainan pendapatan berkelanjutan dari yang mediocre.

Chevron: Raksasa Minyak dengan Rekor Dividen 38 Tahun

Di antara kepemilikan penting Buffett, Chevron menonjol bagi pencari pendapatan. Perusahaan energi ini saat ini menawarkan hasil dividen ke depan sebesar 4,5%—salah satu pembayaran paling menarik yang tersedia dalam portofolio.

Yang membuat Chevron sangat menarik adalah konsistensinya. Perusahaan ini telah menaikkan dividen selama 38 tahun berturut-turut, dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk sebesar 6% selama lima tahun terakhir. Rekor ini menunjukkan kepercayaan manajemen terhadap penciptaan kas jangka panjang.

Secara operasional, Chevron memimpin rekan-rekannya dalam ekspansi arus kas sejak 2024 dan memiliki tingkat pertumbuhan produksi tertinggi di industri. Perusahaan ini mempertahankan fleksibilitas keuangan di berbagai skenario harga minyak mentah—sebuah keunggulan penting di pasar energi yang volatil.

Selain dividen yang diumumkan, pemegang saham mendapatkan manfaat dari pengembalian modal yang agresif. Chevron telah membeli kembali saham dalam 18 dari 22 tahun terakhir, dengan manajemen menargetkan buyback sebesar 3-6% per tahun. “Dividen tak terlihat” ini meningkatkan nilai per saham bagi investor yang tersisa.

Coca-Cola: Raksasa Pendapatan Defensif

Saham yang paling lama dipegang Buffett di luar Berkshire sendiri adalah The Coca-Cola Company, saat ini posisi terbesar keempat Berkshire. Raksasa minuman ini menunjukkan mengapa saham dividen terbaik AS tidak selalu yang memberikan hasil tertinggi—mereka yang paling dapat diandalkan.

Dengan hasil dividen 2,9%, Coca-Cola membayar lebih sedikit daripada Chevron, tetapi kredensialnya lebih dalam. Perusahaan ini termasuk dalam kelompok elit Dividend Kings, yang telah meningkatkan pembayaran selama 63 tahun berturut-turut. Kenaikan lain diperkirakan akan terjadi pada awal 2026.

Portofolio ini jauh melampaui merek cola utamanya. Coca-Cola memasarkan 30 merek global yang menghasilkan lebih dari $1 miliar dalam pendapatan tahunan masing-masing, menempatkan dirinya sebagai merek konsumen terkemuka di dunia. Diversifikasi ini melindungi dari pergeseran preferensi konsumen.

Bagi investor yang khawatir tentang potensi turbulensi pasar di masa depan, Coca-Cola berfungsi sebagai jangkar defensif. Basis investor yang fokus pada stabilitas dan profil permintaan yang tahan resesi telah menjadikannya tempat aman tradisional selama masa penurunan.

UnitedHealth: Peluang Diskon di Bidang Kesehatan

UnitedHealth Group melengkapi trio dengan hasil 2,7%, meskipun kinerja terbarunya berbeda dari dua lainnya. Saham perusahaan kesehatan ini mengalami tekanan signifikan sepanjang 2025, menciptakan titik masuk yang Buffett kenali sebagai harga murah.

Tim Buffett membeli sekitar 5 juta saham di kuartal kedua saat sentimen terlemah. Miliarder lain, David Tepper, melakukan langkah serupa, menandakan kepercayaan institusional terhadap peluang jangka panjang ini.

Penjualan besar ini sebagian besar disebabkan oleh biaya medis yang lebih tinggi dari perkiraan dalam rencana Medicare Advantage. Tanggapan manajemen—menaikkan premi—harus secara berarti mengatasi tantangan ini di 2026. Penilaian saat ini tetap jauh di bawah puncak sebelumnya, menawarkan daya tarik kontra untuk pembeli yang fokus pada pendapatan.

Diversifikasi Sumber Pendapatan: Kepemilikan Jepang dan Lainnya

Selain trio utama, kepemilikan Buffett di Jepang patut diperhatikan. Mitsubishi, Mitsui, dan Sumitomo masing-masing menawarkan hasil dividen lebih dari 2,8% dengan valuasi yang menarik. Buffett menyatakan niat untuk memegang posisi Jepang ini “tanpa batas waktu,” sementara penerus Greg Abel mengulangi komitmen untuk horizon kepemilikan 50 tahun.

Kesimpulan untuk Investor Pendapatan

Saham dividen terbaik AS memiliki ciri umum: pertumbuhan dividen yang terbukti, ketahanan keuangan, dan posisi kompetitif yang defensif. Pilihan Buffett—baik melalui dividen yang diumumkan maupun program buyback—mencontohkan filosofi ini. Apakah mencari stabilitas (Coca-Cola), hasil (Chevron), atau pemulihan nilai (UnitedHealth), kepemilikan ini menawarkan berbagai jalur bagi investor pendapatan untuk mendapatkan pengembalian kas yang konsisten.