'ETF "Midnight Bitcoin"' segera diluncurkan: Strategi investasi baru yang menargetkan deviasi imbal hasil malam hari

Sumber: TokenPost Judul Asli: ‘Bitcoin After Dark’ ETF Siap Diluncurkan… Strategi Baru Manfaatkan Bias Imbal Hasil Malam Hari Tautan Asli:

Perusahaan manajemen aset New York, Nicholas Financial, berencana meluncurkan produk ETF Bitcoin spot jenis baru. ETF ini menggunakan strategi inovatif berbasis perbedaan waktu—memegang Bitcoin pada malam hari setelah penutupan perdagangan reguler pasar AS, lalu menjualnya sebelum pembukaan pasar pukul 09.30 pagi hari berikutnya.

Strategi Inti ETF

Logika operasional ETF adalah sebagai berikut:

• Waktu Kepemilikan: pukul 16.00 hingga 09.30 pagi waktu bagian timur AS
• Aset Utama: memegang Bitcoin pada rentang waktu tersebut
• Waktu Tidak Memegang: dana dialihkan ke obligasi pemerintah AS, guna menjaga proteksi modal dan stabilitas imbal hasil

Analis ETF Eric Balchunas menamai produk ini “Bitcoin After Dark,” dan menganggapnya sebagai pendekatan inovatif yang sangat tidak biasa.

Dasar Strategi

Logika investasi ETF ini didasarkan pada analisis data historis. Berdasarkan riset data dari 2015 hingga 2025 menunjukkan:

• Rata-rata imbal hasil Bitcoin pada jam perdagangan non-reguler (malam hari) waktu AS relatif lebih tinggi
• Fenomena ini disebut “Overnight Bias,” yang juga ditemukan pada saham, forex, dan berbagai kelas aset lainnya
• Likuiditas pada malam hari lebih rendah, serta beririsan dengan aktivitas perdagangan di pasar Asia, sehingga pergerakan harga lebih sensitif

Makna Pasar & Risiko

Peluang:

• ETF ini berpotensi memberikan imbal hasil lebih tinggi dibandingkan ETF Bitcoin tradisional
• Menunjukkan arah diversifikasi dan spesialisasi strategi investasi Bitcoin yang semakin berkembang
• Menyediakan alat manajemen risiko baru bagi investor

Risiko:

• Pasar malam hari menawarkan imbal hasil tinggi namun disertai volatilitas tinggi juga
• Seiring dengan semakin matangnya pasar Bitcoin, perbedaan imbal hasil antar waktu cenderung semakin mengecil
• Kinerja historis tidak menjamin hasil di masa depan

Prospek Pasar

Pasar ETF Bitcoin tumbuh pesat, dengan desain produk yang semakin beragam dan kompleks. Produk dari Nicholas Financial ini merepresentasikan pendekatan baru—mengoptimalkan keseimbangan imbal hasil dan risiko melalui pemilihan waktu yang presisi dan alokasi aset yang cermat.