enkripsi Arbitrase kebenaran: Mengapa semua orang bilang mudah, tetapi sangat sedikit yang menghasilkan uang

Jika membahas Arbitrase, ada argumen di forum: tanpa risiko, tanpa batasan, dapat menghasilkan uang dengan mudah. Namun, apa kenyataannya? Sebagian besar pemula berputar-putar dan menemukan bahwa mereka sama sekali tidak bisa mendapatkan uang yang konon ada.

Arbitrase到底是什么

Singkatnya: beli murah di A, jual mahal di B, dapatkan selisihnya.

BTC di Binance 1500 dolar, Coinbase menjual 1600 dolar, Anda membeli dan menjual dan menghasilkan selisih 100 dolar. Ini adalah Arbitrase.

Sekilas tidak ada risiko—karena pembelian dan penjualan dilakukan secara bersamaan, harga tidak memiliki waktu untuk berfluktuasi secara signifikan. Tapi kuncinya adalah tiga kata: cepat, volume, biaya.

Kecepatan harus cepat: Harga di dunia kripto berubah dalam detik, jika reaksi Anda lambat sedikit, selisih harga akan hilang.

Transaksi harus besar: Profit arbitrase biasanya 3-10%, jika ingin menghasilkan uang besar, harus menggunakan dana besar.

Biaya adalah pembunuh: biaya penarikan, biaya transaksi, kerugian konversi, setelah satu putaran, poinnya hilang.

Mengapa Arbitrase semakin sulit

Awal mula dunia kripto memiliki tambang emas. Pada tahun 2017 di Afrika, BTC diperdagangkan 87% lebih mahal di bursa lokal. “Sushi premium” di Jepang dan “kimchi premium” di Korea adalah peluang arbitrase besar yang benar-benar ada.

Mengapa? Karena saat itu pasar terfragmentasi, likuiditas rendah, dan tidak ada trader besar yang membuat pasar. Orang biasa juga bisa mendapatkan kesempatan.

Sekarang? Pembuat pasar profesional dan robot perdagangan telah menguasai pasar ini. Mereka memiliki API, algoritma, dan respons dalam milidetik—mengalahkan semua operasi manual. Setiap peluang arbitrase yang muncul segera disedot.

Cara Melakukan Arbitrase

Arbitrase internal（satu bursa, pasangan perdagangan yang berbeda）：

• Kelebihan: Cepat, selesai dalam hitungan detik
• Kekurangan: selisih harga kecil

Arbitrase antar bursa (beli di Binance, jual di Kraken):

• Memerlukan dua akun, transfer dana, mengalami keterlambatan penarikan
• Biaya lebih tinggi, risiko lebih besar (harga mungkin berubah arah)

P2P Arbitrase（场外交易）：

• Temukan selisih harga: BTC dengan harga pasar 100 dolar di Binance, dijual P2P seharga 150 dolar (karena pengguna menginginkan metode pembayaran tertentu)
• Atau melakukan operasi terbalik: beli murah, jual di tempat yang mahal

Arbitrase DEX (antara kolam likuiditas):

• Melibatkan slippage, biaya Gas, urutan transaksi
• Jauh lebih kompleks, tetapi robot juga sedang menggeledah di sini

Proses Operasi Sebenarnya

Sebuah rantai sederhana adalah sebagai berikut:

1. P2P beli ETH (harga X) → 2. Transfer ke bursa → 3. Jual (harga Y) → Menghasilkan selisih harga

Rantai yang kompleks mungkin melibatkan lebih dari 10 tahap perantara, beberapa pasangan perdagangan, lintas mata uang, kombinasi CEX+DEX.

Konsep Kunci “Satu Lingkaran”: Menyelesaikan seluruh rantai ini disebut satu lingkaran, anggap ROI adalah 15%, itu berarti satu lingkaran menghasilkan 15% dari modal Anda. Dalam kondisi ideal, modal untuk lingkaran berikutnya = keuntungan dari lingkaran sebelumnya + modal awal, pertumbuhan komposit.

Kenyataan sangat menyakitkan: Begitu arbitrase rantai diumumkan atau ditemukan oleh pemain besar, selisih harga akan menyusut dalam sekejap. Begitu keseimbangan permintaan dan penawaran diubah, ruang keuntungan akan hilang.

Bagaimana mencari peluang

Alat Gratis：

• Label “Arbitrase” dari CryptoRank: lihat langsung perbedaan harga di setiap bursa
• CoinMarketCap: Memantau harga semua pasangan perdagangan dan bursa
• DEXscreener: Melacak kolam likuiditas DEX dan perbedaan nilai tukar

Pemindai Berbayar：

• Coingapp, ArbitrageScanner, ArbiTool, dll.
• Penemuan peluang Arbitrase secara otomatis atau semi-otomatis
• Beberapa mendukung perdagangan otomatis API (risiko: melibatkan keamanan dana, harus DYOR sebelum digunakan)

Saluran Lain：

• Kanal TG, komunitas pribadi, dan blogger Twitter semuanya menjual informasi Arbitrase
• Masalah: Informasi seringkali terlambat atau usang, dan kualitasnya bervariasi.
• Kursus berbayar dan Klub Alpha juga sangat umum

Saran: Daripada mengejar informasi investasi, lebih baik belajar menganalisis pasar sendiri. Ini adalah daya saing jangka panjang.

Berapa banyak akun yang perlu dibuka

Tergantung situasinya. Pemula mungkin hanya membutuhkan 2-3 bursa besar (Binance, Kraken, Bitstamp).

Profesional Arbitrase mungkin harus mengelola puluhan akun — CEX, DEX, P2P campuran — untuk mencari sebanyak mungkin peluang.

Tetapi prasyaratnya adalah: pertama-tama penelitian pasar untuk menemukan peluang yang nyata, lalu memutuskan platform mana yang akan digunakan. Membuka akun secara buta hanya akan meningkatkan kesulitan KYC dan biaya pengelolaan.

Masalah Hukum

Arbitrase itu sendiri legal. Tapi perlu diperhatikan:

• Perlu melalui KYC, memenuhi batasan perdagangan di masing-masing platform
• Jangan gunakan mixer koin (akan ditandai sebagai risiko tinggi)
• Perdagangan API harus memperhatikan kebijakan platform (beberapa tidak diizinkan)
• Saat melakukan Arbitrase di berbagai negara, perlu memahami kebijakan dan batasan bank dan bursa setempat.

Garis Dasar

Awal tahun: Arbitrase adalah tambang emas bagi orang biasa.

Sekarang: Tanah ini telah diduduki oleh legiun profesional dan robot.

Apakah masih ada kesempatan? Ada. Tapi perlu:

• Indra penciuman informasi yang tajam
• Kemampuan analisis on-chain yang solid
• Kesabaran untuk mengelola puluhan akun
• Keinginan untuk terus meneliti pasar

Ingin mengandalkan Arbitrase untuk penghasilan bulanan yang stabil? Pertama-tama tanyakan pada diri sendiri apakah Anda memiliki kualitas ini. Sebagian besar orang, tidak.

DYOR, semoga beruntung.