Apakah benar bisa mendapatkan keuntungan dari investasi presale? Memahami kenyataan dari data tahun 2024

Di dunia kripto, sering terdengar pembicaraan tentang “masuk pre-sale dan bisa mendapatkan 100 kali lipat”, tetapi sebenarnya bagaimana sih?

Jurang Antara Mimpi dan Kenyataan

Memang, dalam sejarah, ada proyek seperti SHIB (2020) yang mencapai 1000 kali lipat. Namun, ini benar-benar merupakan kasus yang langka. Pada tahun 2024 ini, dengan pasar yang telah matang, kemungkinan mendapatkan imbal hasil seperti itu hampir mendekati nol.

Jika kita berpikir dengan angka yang lebih realistis:

• 20〜50x： Misalnya Tamadoge (2022) mencapai 19x, Lucky Block (2022) mencapai 60x. Namun, jenis proyek seperti ini juga mengalami penurunan.
• 2-10 kali: Ini adalah zona arus utama proyek yang sukses. ENS (2023) adalah 4 kali, ini sudah cukup menguntungkan.
• Titik impas atau kerugian: Justru ini yang lebih umum. Mayoritas proyek berada di bawah ekspektasi.

Jebakan “Keuntungan di Atas Kertas”

Yang penting adalah di sini. Meskipun nilai token telah menjadi dua kali lipat di layar, itu tidak berarti keuntungan itu sudah pasti.

Keberadaan jadwal vesting menjadi masalah. Pembeli presale biasanya hanya dapat membuka token secara bertahap. Artinya:

• Meskipun harga token naik, tidak dapat menjual seluruh jumlahnya.
• Banyak proyek yang memiliki periode cliff (awal tidak dapat dijual sama sekali)
• Saat pasar melonjak, seringkali kita berpikir “Seandainya saya menjual saat itu”.

Lima Faktor yang Mempengaruhi Pendapatan

1. Kekuatan Dasar Proyek Kualitas white paper, latar belakang tim, dan ketahanan teknologi. Jika ini lemah, tidak peduli seberapa banyak hype, semuanya akan runtuh.

2. Makro Pasar Jika Bitcoin dalam tren bullish, seluruh perahu akan naik. Jika tren bearish, akan ada angin yang berlawanan. Ini sangat bergantung pada faktor keberuntungan.

3. Tokenomik Total pasokan, rasio pembagian untuk tim/komunitas/kumpulan likuiditas. Proyek yang memiliki pasokan terlalu banyak atau di mana tim memiliki 90% dari total pasokan harus diperhatikan.

4. Komunitas dan Hype Tingkat buzz di media sosial, dukungan influencer. Sebenarnya, ini adalah faktor besar dalam kenaikan harga. Proyek yang dikerumuni oleh paus cenderung memiliki penilaian pasar yang tinggi.

5. Strategi Keluar Kapan harus menjual. Ini adalah yang paling sulit dan paling penting.

Strategi Penjualan yang Realistis

Quick Flip Menjual segera setelah lonjakan harga pasca peluncuran. Meskipun mudah untuk mendapatkan keuntungan, ada risiko kerugian saat terjadi penurunan harga.

Penjualan Bertahap (Versi Terbalik dari Metode Rata-Rata Biaya Dolar) Menjual 25% dari jumlah kepemilikan pada 2x → Menjual 25% lagi pada 3x… dengan cara ini, mencapai keseimbangan antara pengambilan keuntungan dan menahan. Paling stabil.

HODL Jangka Panjang Percayalah pada nilai intrinsik proyek dan tahanlah selama beberapa tahun. Diperlukan ketahanan mental untuk menghadapi volatilitas, tetapi imbalan saat berhasil adalah yang terbesar.

Penjualan Setelah Vesting Selesai Menargetkan periode ketika tekanan jual mereda setelah pembebasan kunci. Perlu membaca psikologi pasar.

Item Penting dalam Manajemen Risiko

• Kasus Penipuan: Mengumpulkan dana dan menghilang. Memeriksa laporan audit keamanan dan menyelidiki transparansi tim adalah suatu keharusan.
• Volatilitas: Perubahan 50% dalam 24 jam bukanlah hal yang aneh. Berinvestasi dalam batas yang dapat ditoleransi secara psikologis adalah aturan besarnya.
• Kekurangan Likuiditas: Setelah peluncuran, jika likuiditas di bursa rendah, penjualan besar dapat menyebabkan penurunan harga yang signifikan.
• Risiko Regulasi: Dengan penguatan regulasi keamanan, ada kemungkinan delisting yang tidak terduga.

Apakah investasi presale itu ada?

Sejujurnya, tergantung bagaimana cara:

✅ Layak dilakukan:

• Memiliki toleransi risiko (berinvestasi dengan dana yang dapat hilang)
• Dapat melakukan riset secara mendalam
• Investasi pada beberapa proyek melalui diversifikasi portofolio
• Strategi keluar yang jelas dapat ditetapkan

❌ Hindari:

• Berinvestasi dengan pemikiran “target 100 kali”
• Masuk tanpa membaca white paper
• Investasi dengan dana hidup atau utang
• Percaya begitu saja pada rekomendasi influencer

Terakhir

1000 kali adalah mimpi. 20 hingga 50 kali juga langka. 2 hingga 10 kali adalah kenyataan. Namun dibandingkan dengan investasi tradisional, itu adalah imbal hasil yang cukup.

Masalahnya adalah bagaimana menemukan proyek yang dapat mencapai keuntungan tersebut. Seiring dengan kematangan pasar, hanya proyek yang memiliki kasus penggunaan yang nyata dan kemajuan pengembangan yang akan bertahan, bukan sekadar proyek pompa.

Untuk naik ke gelombang berikutnya, baca data, teliti tim, dan lakukan manajemen risiko dengan ketat — meskipun sederhana, tidak ada cara lain.