Indeks Ketakutan dan Keserakahan: Termometer Suasana Pasar Kripto

Pandangan Inti

Perdagangan kripto tampaknya mengutamakan analisis rasional, namun fluktuasi emosi memainkan peran yang sama pentingnya. Kapan pasar harus membeli dan kapan harus menjauh? Cobalah melihat Indeks Ketakutan & Keserakahan (Fear & Greed Index) sebagai indikator arah. Sistem ini mengukur emosi pasar dengan skala 0-100—0 mewakili ketakutan ekstrem (sinyal beli di dasar), 100 mewakili keserakahan ekstrem (waspada terhadap overheating).

Dari mana indeks ini berasal

Divisi keuangan dari CNN, jaringan berita kabel Amerika, menciptakan Indeks Ketakutan dan Keserakahan untuk mengukur sentimen pasar saham. Logika inti sangat sederhana: manusia membuat keputusan investasi dalam dua emosi ekstrem - satu adalah takut kehilangan kesempatan (FOMO), dan satu lagi adalah keserakahan untuk mendapatkan keuntungan. Situs Alternative.me telah menerapkan metode ini ke pasar kripto, memperbarui setiap hari, dan sekarang telah menjadi alat referensi bagi banyak trader.

Bagaimana cara menghitung (6 indikator kunci)

1. Volatilitas Harga (25%)

• Bandingkan fluktuasi dalam 30 hari dan 90 hari terakhir
• Volatilitas besar → Ketakutan pasar → Tekanan jual meningkat
• Meningkat stabil → Suasana hati membaik

2. Momentum Pasar + Volume Perdagangan (25% dari total)

• Melacak tren harga selama 30-90 hari
• Volume transaksi semakin besar, partisipasi semakin tinggi, dan koefisien keserakahan semakin kuat
• Sebaliknya juga berlaku

3. Aktivitas Media Sosial (15%)

• Memantau jumlah topik dan interaksi mengenai Bitcoin di X dan Reddit
• Sebutan volume melebihi rata-rata historis → mungkin menandakan pasar bullish
• Waspadai ada yang memanfaatkan opini publik untuk “menarik harga dan menjatuhkan harga”

4. Survei Pasar (Mewakili 15%)

• 2000-3000 pengguna berpartisipasi setiap minggu
• Menyelidiki suasana pasar secara keseluruhan dan ekspektasi
• Umpan balik optimis → mungkin mendorong pasar

5. Dominasi Bitcoin (Berbagi 10%)

• Semakin tinggi proporsi kapitalisasi pasar BTC → semakin rendah preferensi risiko pasar
• Dominasi tinggi berarti investor cenderung konservatif dan pesimis terhadap risiko
• Sebaliknya, jika altcoin memimpin → menunjukkan bahwa investor ritel sedang mempertaruhkan risiko tinggi untuk imbalan tinggi

6. Popularitas Pencarian Google (berkontribusi 10%)

• Melacak volume pencarian “cara membeli Bitcoin” vs “cara melakukan short Bitcoin”
• Permintaan beli meningkat → kemungkinan pasar bullish akan datang
• Peningkatan permintaan untuk short selling → sinyal risiko penurunan

Kelebihan dan Kekurangan Alat Ini

kegunaan

• Penyelewengan untuk Pemula: Ketika banyak orang di pasar FOMO, trader cerdas justru melakukan sebaliknya, membeli di saat ketakutan yang ekstrem dan mengambil untung di saat keserakahan yang ekstrem.
• Rem Penghentian untuk Keputusan Emosional: Indeks memberikan sinyal yang jelas, membantu Anda untuk tenang.
• Bahan Ajar Pemula: Menyederhanakan psikologi pasar, mudah dipahami

langit-langit

• Hanya cocok untuk jangka pendek: Bagi pemegang jangka panjang, ini tidak terlalu berarti, indeks akan berfluktuasi berulang kali dalam siklus bull dan bear, mudah memberikan sinyal yang salah.
• Mengabaikan Ethereum dan altcoin: Indeks terutama fokus pada Bitcoin, sehingga penilaian terhadap keseluruhan ekosistem tidak komprehensif.
• Kehilangan Pasar Pengurangan Setengah: Biasanya ada pasar besar dalam beberapa bulan setelah pengurangan setengah Bitcoin, tetapi indeks mungkin meremehkan potensi gelombang ini.

Bagaimana cara yang dapat diandalkan

❌ Kesalahan Penggunaan: Menganggap indeks sebagai satu-satunya dasar keputusan

✅ Penggunaan yang benar：

• Sebagai sinyal tambahan, dikombinasikan dengan analisis teknis, data on-chain, dan penelitian fundamental
• Alat referensi untuk trader jangka pendek, tidak cocok untuk HODL jangka panjang
• Ketakutan ekstrem (0-25) bisa mempertimbangkan penataan, keserakahan ekstrem (75-100) harus waspada
• Menggunakan secara fleksibel berdasarkan toleransi risiko pribadi dan periode perdagangan

Kata Terakhir

Indeks ketakutan dan keserakahan seperti “termometer” pasar saham, dapat membantu Anda merasakan apakah pasar sedang panas atau demam. Tapi jangan anggap itu sebagai dokter—diagnosis yang sebenarnya (keputusan investasi) harus bergantung pada penelitian Anda sendiri. Bagi investor jangka panjang, memperhatikan dasar-dasar lebih menguntungkan daripada hanya memperhatikan indeks emosi. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang alat analisis, Anda dapat mempelajari indikator on-chain dan metode DYOR.