Dominasi Bitcoin: Indikator keseimbangan kekuatan di dunia kripto

Mengapa harus mengikuti dominasi BTC?

Secara sederhana, indikator ini memberi tahu Anda seberapa besar pengaruh Bitcoin di seluruh pasar kripto. Saat ini, dominasi BTC sekitar 46%, yang berarti setengah nilai semua aset kripto terkonsentrasi di tangan Bitcoin.

Algoritmanya sangat sederhana:

• Kapitalisasi pasar BTC ÷ Total kapitalisasi pasar semua koin × 100% = Dominasi
• Saat ini: 5430 miliar dolar ÷ 1,18 triliun dolar × 100% ≈ 46%

Dalam sejarah, BTC pernah mendominasi 100% pasar, tetapi munculnya Ethereum dan altcoin lainnya telah memecahkan pola ini. Namun, meskipun sekarang ada ribuan jenis koin yang ada, posisi BTC tetap kokoh.

Hubungan Halus antara Dominasi dan Harga Koin

Ada logika terbalik yang perlu dipahami:

Dominasi BTC↑ = Dana mengalir dari altcoin ke Bitcoin = Peningkatan aversi risiko pasar = Sinyal pasar bearish

Dominasi BTC↓ = Uang mengalir ke altcoin = Emosi keserakahan pasar penuh = Musim altcoin telah tiba

Ketika dominasi mencapai level tertinggi sepanjang masa, data sejarah menunjukkan bahwa BTC cenderung turun setelahnya; sebaliknya juga berlaku.

Empat faktor yang mengendalikan dominasi secara diam-diam

1. Volatilitas pasar (yang paling penting)

Pasar kripto sering mengalami penurunan 50% dalam semalam. Namun yang penting adalah jika penurunan altcoin lebih tajam daripada BTC, maka dominasi BTC justru akan meningkat — inilah yang benar-benar menguji ketajaman pandanganmu.

2. Kinerja Altcoin

Setelah lahirnya Ethereum pada tahun 2015, pola pasar berubah secara drastis. Setiap kali ada jalur populer baru (Inskripsi, AI, RWA), itu akan mengambil sebagian nilai pasar BTC.

3. Kebangkitan Stablecoin

Tether, USDC dan stablecoin lainnya semakin populer, terutama pada saat kondisi ekstrem. Para investor lebih memilih untuk bersembunyi dalam stablecoin untuk menjaga modal, daripada terluka oleh penurunan harga koin. Ini secara langsung menekan dominasi BTC.

4. Arus masuk koin baru

Setiap tahun ada ratusan proyek baru yang diluncurkan, secara teori semuanya menggerogoti pangsa pasar BTC.

Bagaimana trader menghasilkan uang dengan indikator ini?

Mengenali Musim Altcoin

Melihat indikator BTCDOM/USDT di TradingView, penurunan dominasi berarti dana sedang mencari titik ledak berikutnya. Saat ini sering kali menjadi waktu terbaik untuk bertaruh pada koin kecil—sebaliknya, saat dominasi meningkat pesat, saatnya kembali ke pelukan Bitcoin.

Menilai Pasar Ekstrem

• Puncak inovasi dominasi → BTC mungkin mencapai puncaknya
• Inovasi dominan mencapai level terendah → Kemungkinan kegilaan altcoin akan berakhir

Anda dapat menggunakan data ini untuk memutuskan kapan untuk menambah posisi dan kapan untuk mengurangi posisi.

Apakah indikator ini dapat diandalkan?

Jujur saja, setengah dapat diandalkan.

Ini dapat mencerminkan arah besar sentimen pasar dan aliran dana, tetapi itu bukanlah aturan yang kaku. Ekosistem koin alternatif masih terus berkembang, nilai absolut dari posisi dominan cenderung menurun dalam jangka panjang. Di masa depan, mungkin akan terus tereduksi.

Saran Utama: Anggap ini sebagai referensi, jangan anggap sebagai kitab suci. Gunakan bersama dengan grafik candlestick, volume perdagangan, dan data on-chain untuk hasil yang lebih baik.

Pertanyaan dan Jawaban Umum

Q: Bagaimana cara melihat grafik dominasi BTC? A: TradingView dan CoinMarketCap keduanya ada. BTCDOM/USDT juga dapat diperdagangkan langsung di pasar futures.

Q: Apa posisi dominan BTC yang sebenarnya? A: Hanya membandingkan dengan koin PoW (Litecoin, Dogecoin, Bitcoin Cash, dll.), mengabaikan koin lainnya. Dengan cara ini, perbandingan menjadi lebih murni.

Q: Apakah dominasi dapat memprediksi bull dan bear? A: Dapat mencerminkan tren, tetapi tidak dapat memprediksi dengan tepat. Harus digunakan bersama alat lain.

T: Kapan musim koin alternatif datang? A: Ketika dominasi BTC mulai turun dari posisi tinggi dan penurunannya semakin cepat, altcoin biasanya akan mulai terbang.