Apakah Indeks Ketakutan dan Keserakahan benar-benar berguna? Wajib dibaca untuk trader aset kripto

Mekanisme Kuantifikasi Psikologi Pasar dalam Skala 0–100

Pasar aset kripto digerakkan oleh emosi. Keserakahan mendorong pembelian, ketakutan memicu penjualan. Psikologi pasar ini dikuantifikasi melalui Fear and Greed Index (Indeks Ketakutan dan Keserakahan/F&G).

Klasifikasi skala 0–100 sebagai berikut:

• 0-24: Ketakutan Ekstrem → Potensi peluang beli
• 25-49: Ketakutan → Investor dalam keadaan hati-hati
• 50: Netral → Pasar berada dalam keseimbangan
• 51-74: Keserakahan → Preferensi risiko meningkat
• 75-100: Keserakahan Ekstrem → Pasar panas, peringatan koreksi

Perhitungan Indeks, Ternyata Terdiri dari 5 Elemen

Jika diuraikan, metode perhitungan Alternative.me adalah:

Contoh: Perhitungan skor pada hari BTC turun dari $52K→$45K

• Volatilitas: 20/100 × 0.25 = 5
• Volume: 75/100 × 0.25 = 18.75
• SNS: 70/100 × 0.15 = 10.5
• Dominasi: 30/100 × 0.10 = 3
• Tren: 25/100 × 0.10 = 2.5

Total Skor = 39.75 (Zona Ketakutan) → Sinyal peluang beli

Efektif untuk Trading Jangka Pendek, Tapi Tidak Cukup untuk Prediksi Jangka Panjang

Indeks ini sangat baik untuk menangkap psikologi pasar harian/mingguan, namun tidak dapat digunakan sendirian untuk prediksi harga pasar. Berikut cara pemakaian sebenarnya:

Cara penggunaan untuk Swing Trader

Akan lebih ampuh jika dikombinasikan dengan RSI, MACD, dan Fibonacci.

Contoh: F&G berada di “Ketakutan Ekstrem” (di bawah 20) + RSI oversold (di bawah 30) + MACD menunjukkan bullish crossover → Pertimbangkan entry

Saat sinyal gabungan ini selaras, biasanya menandakan titik pembalikan.

Alasan keterbatasan untuk prediksi tren jangka panjang

F&G menangkap fluktuasi psikologi pasar secara instan, namun tidak dapat sepenuhnya mencerminkan perubahan fundamental (perubahan kebijakan, event besar, inovasi industri). Versi F&G CoinMarketCap tahun 2023 pun mencoba memperbaiki dengan memasukkan lebih banyak altcoin, tapi pada akhirnya batasan mendasar indikator sentimen tetap ada.

Dua Jalur Mendapatkan Informasi

1. Alternative.me: Versi original, berfokus pada dominasi BTC
2. CoinMarketCap: Versi modifikasi, mendukung altcoin

3 Perangkap yang Sering Menjerat Trader

1. Terbawa emosi saat trading → Buat rencana trading yang jelas sejak awal
2. Terlalu percaya pada satu indikator → Selalu kombinasikan dengan analisis teknikal & fundamental
3. Terlalu mengandalkan F&G untuk posisi jangka panjang → F&G lebih cocok untuk trading jangka pendek

Catat jurnal trading, dokumentasikan dasar keputusan dan hasilnya. Pola sukses dan gagal akan terlihat jelas.

Kesimpulan: F&G adalah Kompas, Bukan Peta

Indeks Ketakutan dan Keserakahan mencerminkan psikologi pasar sesaat. Ketakutan ekstrem adalah peluang beli, keserakahan ekstrem adalah sinyal peringatan, tapi tidak bisa digunakan sendirian untuk membaca pasar. Hanya dengan rencana trading yang disiplin + analisis teknikal + beberapa indikator sentimen, kita bisa menghadapi kompleksitas pasar aset kripto.