Bitcoin ETF: Panduan yang Harus Diketahui pada 2024

Sejak Bitcoin spot ETF pertama diluncurkan di Kanada pada Februari 2021 (Purpose Bitcoin ETF di TSX), segalanya bergerak cepat di dunia ETF crypto. Tapi apa sebenarnya itu?

Dalam Dua Kata: Bitcoin ETF vs Crypto Langsung

Sebuah Bitcoin ETF adalah dana yang diperdagangkan di bursa yang mengikuti harga BTC tanpa Anda perlu: membuat dompet, mengelola kunci pribadi, atau berurusan dengan bursa kripto. Anda membeli melalui broker biasa Anda, itu saja.

Ada dua jenis:

• ETF Spot (Spot) : kepemilikan langsung Bitcoin nyata. Lebih otentik, tetapi kurang tersedia di AS untuk saat ini.
• ETF pada Kontrak Berjangka: mengikuti kontrak berjangka BTC, bukan harga nyata. Lebih tidak akurat, tetapi ini yang terutama ditemukan di Amerika Serikat (ProShares, VanEck, dll.).

Mengapa Ini Penting ?

Untuk institusi: akhirnya sebuah saluran yang teratur dan transparan. BlackRock, Fidelity, dan para pelaku besar tradisional menunggu ini untuk masuk.

Untuk investor kecil : selesai sudah kesulitan dengan exchange crypto yang tidak jelas, masalah keamanan, dan biaya tersembunyi. Ini seperti membeli SPDR S&P 500.

Perbandingan historis : setelah peluncuran Gold ETF pada tahun 2004 (SPDR Gold Shares), emas telah meningkat dalam beberapa tahun. Para analis mengharapkan efek serupa di pasar crypto.

Pandangan Global

Kanada, Swiss, Jerman : ETF spot sudah ada dan populer. Purpose Bitcoin ETF (TSX: BTCC) = ~2 miliar CAD di bawah pengelolaan.

Amerika Serikat: situasi dalam dua langkah. Futures ETF OK sejak 2021 (BITO di NYSEArca ~17 miliar USD). Spot ETF menunggu SEC tetapi sinyal membaik (Grayscale, ARK, BlackRock, Fidelity semua bersaing).

Tabel cepat (Januari 2024) :

• ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) : $17B AUM, yang terbesar
• VanEck Bitcoin Strategy (XBTF) : $54.4M
• Strategi Bitcoin Valkyrie (BTF) : $34.5M
• Global X Blockchain & Bitcoin (BITS) : $25.4M

Bagaimana Cara Memilih ?

1. Spot vs Futures ? Spot = lebih dekat dengan harga BTC yang sebenarnya. Futures = lebih mudah diakses ( jika Anda berada di AS ).
2. Biaya? Terlalu gila: beberapa ETF 0,2%, yang lain 0,5%+. Selama beberapa tahun, itu mengubah segalanya.
3. Likuiditas ? Semakin besar = semakin mudah untuk masuk/keluar dengan cepat.
4. Rekaman jejak ? ETF lama ( sejak 2021) memiliki lebih banyak sejarah. Volatilitas Bitcoin = perhatian pada waktu horizon yang pendek.
5. Toleransi risiko Anda? Bitcoin memiliki pergerakan 20%+ dalam beberapa hari. Tidak untuk jiwa yang sensitif.

Cara Membeli ?

Langkah 1 : Buka akun broker (Degiro, Interactive Brokers, dll.).

Langkah 2 : Cari ticker Bitcoin ETF (BTCC di Kanada, BITO di AS, BTCE di Jerman, dll.).

Langkah 3 : Pesan seperti tindakan biasa. Biaya komisi broker normal.

Langkah 4 : Menunggu = lebih banyak usaha daripada crypto langsung, tetapi jauh lebih aman dan terjamin.

Risiko yang Tidak Boleh Dilupakan

✗ Bitcoin = ultra-volatil. -30% dalam seminggu? Ini sudah pernah dilihat. ✗ Regulasi: SEC bisa mengubah segalanya besok. Larangan Spot ETF? Tidak mungkin tapi mungkin. ✗ Contango/Backwardation : ETF futures dapat kehilangan uang di pasar sideways karena perputaran kontrak. ✗ Biaya: meskipun kecil, mereka menggerogoti keuntungan kecil.

Putusan

Bitcoin ETF = jembatan antara keuangan tradisional dan crypto. Tidak revolusioner ( hanya Bitcoin melalui perantara yang diatur ) tetapi praktis untuk institusi dan investor yang aversif terhadap risiko.

Jika Anda mentolerir volatilitas dan ingin Bitcoin tanpa mengelola kunci = ini adalah langkah Anda. Jika tidak, cari penasihat keuangan yang baik terlebih dahulu.