smart money telah bertaruh dengan gila: sebuah "likuiditas ganda" yang diberikan oleh Kementerian Keuangan dan Mahkamah Agung.

Inti dari pandangan:
Dua hal besar sedang mendorong pasar—akhir dari penutupan pemerintah adalah suntikan "uang nyata", keputusan tarif Trump adalah penghapusan "belenggu risiko". Jika keduanya berjalan lancar (akhir penutupan + tarif dibatalkan), akan membentuk sentimen positif yang kuat, mendorong pasar dari spekulasi emosi menuju dukungan fundamental.

Satu, Berakhirnya Penangguhan: Bukan hanya berita, tetapi juga aliran uang tunai
Jangan terjebak oleh "berita baik yang telah habis". Berakhirnya kebuntuan berarti pengeluaran pemerintah (gaji, pembayaran barang, tunjangan) yang dibekukan selama 43 hari akan dilepaskan secara terpusat, menciptakan gelombang daya beli yang nyata, langsung merangsang ekonomi. Ini seperti stimulus fiskal kecil, merupakan injeksi likuiditas yang nyata, dan dampak positifnya akan terus terlihat dalam beberapa minggu ke depan.

II. Putusan Bea Cukai: Berkaitan dengan biaya dan tangan Federal Reserve
Jika Mahkamah Agung menolak tarif global Trump, itu akan menjadi keuntungan struktural:
1. Penurunan biaya perusahaan: Barang impor menjadi lebih murah, ruang keuntungan terbuka.
2. Tekanan inflasi mereda: menghapus salah satu pendorong inflasi yang besar.
3. Pelonggaran Federal Reserve: Memberikan lebih banyak ruang untuk penurunan suku bunga di masa depan.
Ini setara dengan menghilangkan beban risiko besar dari pasar.

Keterangan penting: Jangan percaya janji "mengirim uang"
Janji Trump untuk memberikan uang 2000 dolar kepada seluruh rakyat dengan pendapatan dari tarif sangat sulit untuk direalisasikan. Presiden tidak memiliki wewenang untuk memberikan uang secara langsung, dan pendapatan dari tarif juga tidak cukup, ini pada dasarnya adalah narasi politik "menukar kenaikan harga jangka panjang dengan subsidi satu kali", bukan kebijakan yang dapat dilaksanakan.
Ringkasan: Berhentinya pembekuan menyelesaikan masalah "uang", bea masuk yang dibatalkan menyelesaikan masalah "kekhawatiran". Kombinasi keduanya akan memberikan dukungan yang kuat untuk aset berisiko.