Mengapa crypto dan saham tiba-tiba rally saat ini?

Saham dan kripto sedang naik karena para trader bereaksi terhadap pemotongan suku bunga Federal Reserve yang akan datang dan minggu yang padat dengan pendapatan Big Tech.

Futures S&P 500 naik 0,7%, futures Nasdaq 100 meningkat 0,9%, dan futures Dow bertambah 290 poin, atau 0,6%, selama perdagangan malam Minggu.

Rally ini datang setelah seminggu kenaikan kuat di seluruh indeks utama, dan para trader kini memposisikan diri menjelang pertemuan Federal Reserve pada 29 Oktober, di mana pasar secara luas mengharapkan pemotongan suku bunga.

Menurut alat analisis pasar, 96% investor bertaruh pada pemotongan suku bunga menjadi 375–400 basis poin, sementara sekitar 3% mengharapkan Fed memperlambat dan memotong menjadi 400–425 basis poin.

Momentum ini dipasangkan dengan antisipasi untuk laporan pendapatan kuartal ketiga dari yang disebut Tujuh yang Mengesankan: Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, dan lainnya. Investor mengharapkan angka yang kuat berdasarkan rilis Q3 sebelumnya di berbagai nama teknologi.

Reaksi pasar terus berlanjut

Indeks Dow Jones Industrial Average ditutup di atas 47.000 untuk pertama kalinya pada hari Jumat, mengakhiri sesi di 47.207,12 setelah naik 472,51 poin, atau sekitar 1%. S&P 500 ditutup di 6.791,69, naik 0,79%, sementara Nasdaq Composite naik 1,15% menjadi 23.204,87.

Pergerakan di pasar saham hampir seketika masuk ke dalam crypto.

Sekitar $160 juta dalam short crypto dilikuidasi dalam 30 menit pertama setelah pembukaan futures saham.

Bitcoin dan Ethereum mengalami kenaikan masing-masing sebesar 1,6% dan 2,8% setelah pejabat memberikan sinyal bahwa dua negara yang terlibat dalam ancaman tarif yang sedang berlangsung tidak mungkin melanjutkan tindakan tarif ekstrem dan kontrol ekspor.

Namun, reli ini terjadi setelah penurunan tajam yang terjadi lebih awal minggu ini, ketika Bitcoin, yang telah mencapai rekor tertinggi $125,000, turun 16% dan sempat diperdagangkan di bawah $105,000. Banyak altcoin terkena dampak lebih parah, turun antara 30% hingga 80%.

Penurunan ini memaksa trader yang menggunakan leverage untuk menutup posisi, menyebabkan gelombang likuidasi sebesar $19 miliar di pasar kripto. Bahkan stablecoin terpengaruh. USDC sempat turun di bawah $1, sementara USDT diperdagangkan dengan sedikit premium.

Uptober pada dasarnya dibekukan. Istilah ini merujuk pada bulan Oktober yang secara historis merupakan bulan yang kuat untuk kinerja kripto. Tahun ini, beberapa trader tertangkap berasumsi bahwa pola yang sama akan otomatis terulang.

Sementara itu, para trader juga memperhatikan perkembangan perdagangan AS–China. Menurut seorang analis, kesepakatan perdagangan yang lebih luas sedang dibahas. Analis tersebut mengatakan, “Tampaknya kerangka/kesepakatan perdagangan yang jauh lebih luas bisa berada di meja minggu ini antara AS dan China yang akan menjadi momen yang sangat penting untuk sektor teknologi dan pasar.”

Lingkungan perdagangan yang stabil akan mendukung pendapatan Big Tech dan dapat mendorong reli saham ini lebih jauh.