Leverage di atas leverage: Perbesaran risiko

Strategi pinjaman siklik dalam meningkatkan keuntungan juga memperbesar risiko secara non-linear.

Risiko likuidasi yang sangat sensitif: Posisi pinjaman siklik sangat peka terhadap perubahan pasar. Penurunan kecil nilai jaminan (bahkan stablecoin dalam kejadian de-peg), atau lonjakan mendadak suku bunga pinjaman, dapat dengan cepat mendorong posisi yang sangat leverage ini ke ambang likuidasi.
Risiko volatilitas suku bunga: Suku bunga pinjaman bersifat dinamis. Jika tingkat pemanfaatan kolam dana melonjak karena permintaan eksternal yang meningkat, suku bunga pinjaman dapat meningkat secara tajam, membuat strategi pinjaman siklik menjadi tidak menguntungkan, bahkan menyebabkan spread negatif. Jika pengguna tidak dapat menutup posisi tepat waktu, akumulasi bunga yang terus-menerus akan mengikis nilai jaminan, yang akhirnya menyebabkan likuidasi.