Dalam wawancara terbaru, seorang analis keuangan terkemuka mengeluarkan peringatan tegas tentang masa depan ekonomi global, memperkirakan penurunan pasar yang signifikan dalam 6 hingga 12 bulan ke depan.

Analis yang lahir pada awal 1950-an adalah seorang penulis buletin keuangan yang terkenal, ekonom, dan penulis asal Amerika. Ia dikenal luas karena pandangannya yang bertentangan tentang ekonomi dan pasar keuangan, sering kali memprediksi penurunan yang substansial dan kejatuhan pasar. Karya-karyanya sangat fokus pada tren demografis dan dampaknya terhadap ekonomi, sebuah teori yang ia kembangkan yang dikenal sebagai "Teori Gelombang Belanja." Teori ini menyatakan bahwa pola pengeluaran konsumen, terutama dari generasi baby boomer, memiliki efek yang mendalam pada dinamika pasar dan siklus ekonomi.

Analis tersebut mendapatkan ketenaran di dunia keuangan setelah secara akurat memprediksi keruntuhan ekonomi Jepang pada akhir 1980-an dan munculnya populisme yang menyebabkan pergeseran politik besar pada tahun 2016. Namun, banyak prediksinya yang lain, terutama terkait dengan waktu dan besaran penurunan pasar, telah menjadi kontroversial dan menghasilkan hasil yang beragam.

Dalam beberapa tahun terakhir, analis tersebut telah berbicara secara terbuka tentang apa yang ia sebut "gelembung terbesar dalam sejarah," memprediksi keruntuhan pasar yang parah pada pertengahan tahun 2020-an. Ia berargumen bahwa tingkat stimulus pemerintah yang belum pernah terjadi sebelumnya dan defisit yang berkembang telah menciptakan gelembung yang tidak berkelanjutan di pasar keuangan, yang ia yakini akan meledak dalam waktu dekat.

Sebagai pendiri perusahaan manajemen investasi dan perusahaan risetnya sendiri, analis tersebut menerbitkan ramalan dan analisis ekonominya. Dia juga merupakan penulis produktif, telah menulis beberapa buku terlaris tentang ekonomi dan pasar keuangan, termasuk judul-judul yang membahas ledakan masa depan dan titik balik kritis dalam ekonomi.

Analis tersebut mulai menjelaskan bahwa ekonomi berada di ambang kehancuran yang signifikan, yang ia atribusikan pada kehabisan permintaan. Menurutnya, stimulus moneter yang luas dan suku bunga rendah telah secara artifisial memperpanjang boom ekonomi, mendorong konsumen hingga batas kapasitas belanja mereka. Ia berpendapat bahwa pertumbuhan yang tidak berkelanjutan ini telah mempersiapkan panggung untuk krisis ekonomi yang parah yang sebanding dengan Depresi Besar.

Ia lebih lanjut menjelaskan bahwa situasi saat ini merupakan hasil dari kebijakan ekonomi yang salah arah yang telah mencegah resesi alami, yang ia deskripsikan sebagai hal yang diperlukan untuk kesehatan ekonomi. Ia menyatakan bahwa resesi sama seperti kebutuhan tubuh akan tidur - penting untuk pemulihan jangka panjang dan produktivitas. Analis tersebut mengkritik ekonom mainstream yang berusaha menghindari resesi dengan segala cara, yang ia yakini telah menyebabkan terciptanya gelembung ekonomi besar yang kini di ambang meledak.

Analis juga membahas siklus demografis yang secara historis mendorong pertumbuhan ekonomi, khususnya pola pengeluaran dari generasi Baby Boomer. Dia mencatat bahwa meskipun generasi Milenial lebih besar jumlahnya, dampak mereka terhadap ekonomi tidak sedalam generasi Baby Boomer, terutama karena pengeluaran mereka tersebar dalam periode yang lebih lama. Dia menjelaskan bahwa puncak pengeluaran Baby Boomer, yang mendorong ledakan ekonomi terbesar dalam sejarah dari 1983 hingga 2007, kini telah berlalu. Milenial, meskipun signifikan, tidak memiliki dampak terkonsentrasi yang sama, yang mengarah pada prospek ekonomi yang lebih moderat.

Selain itu, analis tersebut menyoroti bahaya dari stimulus moneter yang belum pernah terjadi sebelumnya yang telah disuntikkan ke dalam ekonomi sejak krisis keuangan 2008. Dia menekankan bahwa tindakan Federal Reserve telah menciptakan "ledakan palsu" dengan menggelembungkan harga aset dan mendorong akumulasi utang yang berlebihan. Dia memperingatkan bahwa kenaikan suku bunga baru-baru ini, yang merupakan yang paling signifikan sejak awal 1980-an, akan segera memiliki dampak tertunda tetapi mendalam pada ekonomi, yang mengarah pada resesi tajam.

Mengenai strategi investasi, analis menyarankan untuk tidak memegang aset keuangan tradisional selama krisis yang akan datang. Dia menekankan pentingnya beralih ke obligasi Treasury jangka panjang, terutama obligasi 30 tahun, yang dia yakini akan menjadi investasi teraman selama periode deflasi yang dia perkirakan. Analis berargumen bahwa obligasi Treasury, berbeda dengan saham atau real estat, akan menghargai seiring dengan turunnya suku bunga sebagai respons terhadap keruntuhan ekonomi. Dia juga mengabaikan emas sebagai tempat aman, memprediksi nilainya akan menurun secara signifikan selama krisis.

Analis juga membahas implikasi yang lebih luas dari trajektori ekonomi saat ini, termasuk dampaknya terhadap pasar global dan ekonomi berkembang seperti China. Dia mengungkapkan kekhawatiran tentang ekonomi China yang terlalu berleveraged dan memprediksi bahwa ia akan menghadapi resesi parah yang mirip dengan dekade hilang Jepang. Menurut analis, tantangan demografis China dan ketergantungan yang berlebihan pada pertumbuhan yang didorong oleh utang membuatnya sangat rentan terhadap krisis ekonomi global yang akan datang.