Di antara tiga garis pada indikator KDJ, garis J adalah yang paling sering Fluktuasi, diikuti oleh garis K, dan garis D adalah yang paling sedikit Fluktuasi.

Indikator KDJ terutama mempelajari hubungan antara harga tertinggi, terendah, dan penutupan selama proses desain, sekaligus menggabungkan konsep momentum, indikator kekuatan relatif, dan keunggulan garis rata-rata bergerak. Oleh karena itu, ia dapat dengan cepat dan intuitif menilai tren pasar dan telah banyak digunakan dalam analisis tren jangka menengah dan pendek di pasar saham, menjadi salah satu alat analisis teknis yang paling umum di pasar berjangka dan saham.

Indikator KDJ pada dasarnya adalah konsep fluktuasi acak, sehingga relatif akurat untuk memahami tren pasar jangka pendek hingga menengah. Namun, dalam grafik jangka lebih panjang, KDJ juga memiliki arti tertentu dalam memprediksi tren jangka menengah dan panjang dari harga saham. Misalnya, indikator KDJ pada grafik mingguan memberikan panduan yang baik untuk perdagangan jangka menengah.

Dalam indikator KDJ, nilai K dan D berada dalam rentang 0-100, tetapi nilai J dapat melebihi 100 atau berada di bawah 0. Namun, perangkat lunak analisis biasanya menilai dalam rentang 0-100. Secara umum, dalam hal sensitivitas, J adalah yang paling kuat, diikuti oleh K, dan D adalah yang paling lambat, tetapi dalam hal keamanan, J adalah yang terendah, diikuti oleh K, dan D adalah yang paling stabil.

Poin aplikasi dasar KDJ:

1. Jika garis J mingguan berbalik dari di bawah 0 ke atas dan diakhiri dengan candlestick bullish mingguan, ada kemungkinan kesempatan akan datang, dan Anda dapat mempertimbangkan pembelian bertahap. Ini terutama terlihat dalam pasar bullish di mana harga saham berada di atas rata-rata bergerak 60 minggu.

2. Dalam pasar bearish di mana harga saham berada di bawah rata-rata pergerakan 60 minggu, sering kali garis J mingguan melambat di bawah 0. Dalam hal ini, sebaiknya Anda bersabar dan menunggu sampai garis J mingguan berbalik ke atas dan ditutup dengan candlestick bullish mingguan, bukan langsung membeli.

3. Jika garis J mingguan naik di atas 100, kemudian berbalik ke bawah dan diakhiri dengan candlestick mingguan yang bearish, perlu waspada terhadap pembentukan puncak, dan harus mempertimbangkan untuk mengurangi posisi. Terutama dalam pasar bearish di mana harga saham bergerak di bawah garis rata-rata bergerak 60 minggu, perhatian ekstra diperlukan.

4. Dalam pasar bullish di mana harga saham bergerak di atas rata-rata pergerakan 60 minggu, seringkali garis J mingguan mengalami perlambatan di atas 100. Dalam hal ini, alih-alih segera menjual, sebaiknya sabar menunggu hingga garis J mingguan berbalik ke bawah dan ditutup dengan candlestick bearish mingguan.

Investor perlu memperhatikan dua hal berikut saat menerapkan indikator KDJ:

(1) KDJ adalah indikator teknis jangka pendek yang cocok untuk analisis tren harga saham dalam periode yang relatif singkat. Untuk menganalisis tren harga saham jangka panjang, Anda dapat menggunakan indikator KDJ pada level mingguan.

(2) Indikator KDJ cocok untuk menghasilkan sinyal beli dan jual di pasar yang berfluktuasi. Ketika harga saham memasuki tren naik atau turun yang sepihak, indikator KDJ akan melambat. Indikator KDJ yang melambat tidak akan dapat menghasilkan sinyal beli dan jual yang valid.

Prinsip Umum:

1. D% yang melebihi 80 menunjukkan bahwa pasar telah dibeli terlalu banyak, dan D% yang kurang dari 0 menunjukkan bahwa pasar telah dijual terlalu banyak.

2. J% yang melebihi 100 menunjukkan bahwa pasar telah dibeli secara berlebihan, dan J% di bawah 10 menunjukkan bahwa pasar telah dijual secara berlebihan.

3. KD Golden Cross: Ketika K% menembus D% dari atas, ini dianggap sebagai sinyal beli.

4. KD Dead Cross: Ketika K% menembus D% dari bawah, itu dianggap sebagai sinyal jual.

Parameter indikator KDJ:

Dalam perangkat lunak analisis umum, parameter default untuk indikator KDJ adalah 9. Dari sudut pandang praktis, pengaturan parameter ini untuk indikator KDJ harian memiliki kelemahan, yaitu fluktuasi yang sering dan sensitif, serta banyak sinyal yang tidak valid. Oleh karena itu, indikator KDJ sering kali diabaikan oleh para peserta pasar.

Ada orang yang berpikir bahwa indikator ini tidak terlalu berharga. Namun, setelah mengubah parameter indikator KDJ, kita dapat melihat bahwa ini masih memiliki efek yang relatif baik dalam menentukan tren harga. Berdasarkan pengalaman penggunaan, jika parameter indikator KDJ harian disetel ke salah satu nilai berikut, efek yang relatif baik dapat diperoleh: 5, 19, 25. Pengguna dapat mengatur parameter indikator ini secara fleksibel sesuai dengan saham dan kerangka waktu yang berbeda.

Ketika nilai K berada di atas 80, itu menunjukkan area jenuh beli, yang membuat harga saham cenderung mengalami penurunan jangka pendek. Sebaliknya, ketika nilai K berada di bawah 20, itu menunjukkan area jenuh jual, yang memudahkan harga saham untuk mengalami kenaikan kembali dalam jangka pendek.

Namun, dalam proses penggunaan KDJ yang sebenarnya, ada berbagai "cacat" yang juga ada. Misalnya, setelah nilai K masuk ke area jenuh beli atau jenuh jual, sering kali terjadi stagnasi atau fenomena "perlambatan" yang dapat membingungkan investor. Selain itu, ketika harga saham berfluktuasi secara signifikan dalam jangka pendek, atau ketika terdapat perubahan pasar yang besar secara mendadak, penggunaan sinyal silang KD untuk membeli dan menjual dapat menyebabkan situasi sulit di mana membeli pada harga tinggi dan menjual pada harga rendah.

1. Ketika nilai J melebihi 100, terutama jika melebihi 100 selama 3 hari berturut-turut, harga saham sering kali membentuk puncak jangka pendek.

2. Ketika nilai J berada di bawah 0, terutama jika berada di bawah 0 selama 3 hari berturut-turut, harga saham sering kali membentuk dasar jangka pendek. Yang harus diperhatikan oleh para investor adalah bahwa sinyal nilai J tidak muncul dengan sering, tetapi ketika muncul, keandalannya sangat tinggi. Di sekitar kita, terdapat banyak investor berpengalaman yang mengkhususkan diri dalam mencari sinyal nilai J dan memahami waktu terbaik untuk membeli dan menjual saham. Sinyal ini bisa dikatakan merupakan inti dari indikator KDJ.