Pola «Pennant»: strategi efektif untuk kripto trading

Analisis Teknis menawarkan banyak alat untuk memprediksi pergerakan harga di pasar cryptocurrency. Di antara pola yang paling praktis dan sering digunakan, pola "Pennant" menonjol - pola konsolidasi yang termasuk dalam kategori kelanjutan tren. Berbeda dengan pola lainnya, pennant terbentuk dalam waktu yang relatif singkat dan biasanya muncul dalam kondisi volatilitas pasar yang tinggi. Mari kita bahas secara rinci bagaimana mengenali pola ini dan menggunakannya secara efektif dalam perdagangan cryptocurrency.

Apa itu pola "Pennant"?

Polanya "Pennant" adalah model kelanjutan tren yang muncul baik di pasar bullish maupun bearish. Ini terbentuk setelah pergerakan harga yang cepat naik atau turun, ketika pasar memasuki fase konsolidasi dalam kisaran yang menyempit, yang menyerupai segitiga simetris kecil. Seringkali pennant terbentuk sekitar pertengahan pergerakan harga, menunjukkan awal dari paruh kedua tren yang sedang berkembang.

Pola ini cukup sering muncul di berbagai interval waktu, tetapi paling terlihat pada timeframe jangka pendek. Pennant memiliki kesamaan dengan pola bendera, karena keduanya didahului oleh pergerakan harga yang tajam, membentuk apa yang disebut "tiang bendera". Batas-batas pennant ditentukan oleh dua garis tren yang menyatu: garis atas yang menghubungkan puncak, bergerak ke bawah, dan garis bawah yang menghubungkan titik terendah, bergerak ke atas. Kedua garis tersebut bertemu di puncak segitiga, menunjukkan penyempitan volatilitas.

Pembentukan Flagpole

Pennant klasik selalu dimulai dengan rally yang kuat dan tajam ( di pasar bullish ) atau penurunan signifikan ( di pasar bearish ). Sebelum pembentukan pennant itu sendiri, harus ada tanda-tanda pembelian agresif ( untuk pennant bullish ) atau penjualan ( untuk pennant bearish ) dengan peningkatan volume perdagangan yang signifikan.

Proyeksi Pennant

Patah biasanya terjadi ke arah tren sebelumnya. Penting untuk dicatat bahwa agresivitas tren awal adalah indikator kunci dari potensi kekuatan pergerakan setelah harga keluar dari formasi. Semakin agresif tren sebelum pembentukan Pennant, semakin kuat pergerakan harga berikutnya.

Pennant klasik terbentuk dalam periode yang relatif singkat — dari beberapa hari hingga maksimum tiga minggu. Jika konsolidasi berlangsung lebih lama, maka pola tersebut dapat berubah menjadi bentuk yang lebih besar, misalnya, segitiga simetris, atau menyebabkan breakout palsu — ketika harga bergerak ke arah yang berlawanan dengan yang diharapkan.

Selama pembentukan pennant, volume perdagangan biasanya menurun, namun setelah breakout harus ada lonjakan volume yang tajam, mencerminkan aktivitas peserta pasar dan potensi untuk pergerakan yang berkelanjutan ke arah breakout. Justru fase pergerakan yang berkepanjangan setelah breakout yang membuat pola ini sangat menarik bagi para trader.

Perbandingan Pennant dengan Segitiga

Pola pennant digunakan secara eksklusif sebagai model kelanjutan tren, sementara wedge dapat berfungsi baik sebagai model kelanjutan maupun pembalikan tren. Selain itu, untuk membentuk wedge tidak diperlukan tiang bendera sebelumnya — cukup dengan adanya tren tertentu.

Perbandingan Pennant dengan segitiga simetris

Baik pennant maupun segitiga simetris adalah model kelanjutan tren yang memiliki bentuk segitiga simetris. Perbedaan utama terletak pada ukuran bentuk — segitiga pennant lebih kompak dibandingkan segitiga simetris klasik. Selain itu, pennant harus didahului oleh tren tajam yang curam, sedangkan segitiga simetris dapat terbentuk dalam kerangka tren apa pun.

Perbandingan Pennant dengan Bendera

Pennant dan bendera dianggap sebagai pola kelanjutan tren dan mencakup fase konsolidasi setelah pergerakan tajam. Perbedaan utama terletak pada bentuk konsolidasi: pada bendera, ia memiliki batas paralel, sedangkan pada pennant, batasnya menyatu.

Cara berdagang menggunakan pola "Pennant"

Dalam perdagangan menggunakan Pennant, terobosan ke arah tren utama sangat penting. Ada beberapa strategi praktis untuk masuk ke pasar:

1. Masuk pada penembusan awal — membuka posisi segera setelah garis batas pennant ditembus ke arah tren ( posisi panjang untuk pennant bullish, posisi pendek untuk pennant bearish ).

2. Masuk pada tembusan ekstrem — pembukaan posisi saat melewati maksimum ( untuk pennant bullish ) atau minimum ( untuk pennant bearish ) seluruh pola.

3. Masuk setelah koreksi — menunggu sedikit penarikan setelah terobosan awal dan membuka posisi saat gerakan kembali ke arah tren.

Tingkat keuntungan yang ditargetkan ditentukan dengan mengukur panjang tiang bendera — jarak dari awal pergerakan tajam hingga titik pembentukan Pennant. Pengukuran harus dimulai dari saat harga melewati level resistensi atau dukungan. Jarak yang diperoleh diproyeksikan dari titik tembus Pennant ke arah tren, menentukan potensi tujuan pergerakan.

Dalam contoh klasik masuk pada breakout bearish pennant, tiang bendera diukur dari titik breakout di level 6,48 dolar ( hingga batas bawah pennant di level 5,68 dolar, yang merupakan 0,80 dolar. Kemudian nilai ini dikurangi dari level breakout — 5,98 dolar ), menghasilkan level target 5,18 dolar (. Untuk mengelola risiko, order stop ditempatkan sedikit di atas garis resistance untuk bearish pennant atau di bawah garis support untuk bullish pennant.

Seberapa andal pola "Pennant"?

John Murphy, penulis karya klasik "Analisis Teknis Pasar Keuangan", menggambarkan pennant sebagai salah satu pola kelanjutan tren yang paling dapat diandalkan dalam analisis teknis. Namun, penelitian Thomas N. Bulkowski, yang disajikan dalam buku "Ensiklopedia Pola Grafik", menunjukkan hasil yang lebih moderat.

Bulkovski menganalisis lebih dari 1600 pennant berdasarkan parameter tertentu untuk menilai efektivitasnya. Menurut penelitiannya, frekuensi breakout yang gagal adalah 54% untuk pergerakan baik ke atas maupun ke bawah, dengan pergerakan lanjutan rata-rata sekitar 6,5% dari yang awal. Probabilitas keberhasilan mencapai level target adalah 35% untuk pergerakan naik dan 32% untuk pergerakan turun. Hasil ini menekankan pentingnya manajemen risiko yang tepat saat menggunakan pola teknis apapun, termasuk pennant.

Perlu dicatat bahwa hasil Bulkovski mungkin sedikit diremehkan, karena, seperti yang dicatat oleh penulis itu sendiri, pengujian pennant hanya mempertimbangkan fluktuasi harga jangka pendek, bukan keseluruhan perjalanan dari breakout hingga kemungkinan maksimum atau minimum. Dengan mempertimbangkan pergerakan yang lebih panjang, kinerja pola ini mungkin lebih tinggi.

Trader berpengalaman biasanya menggunakan pennant bersama dengan metode analisis teknis lainnya, yang memungkinkan untuk meningkatkan akurasi keputusan perdagangan dan meningkatkan peluang keberhasilan.

Pennant Bullish: karakteristik dan penerapan

Pennant bullish terbentuk dalam kerangka tren naik dan dimulai dengan lonjakan tajam dan curam harga, membentuk tiang bendera. Kemudian diikuti oleh periode konsolidasi singkat dalam bentuk segitiga simetris kecil. Pennant bullish menunjukkan jeda sementara dalam pergerakan harga sebelum melanjutkan kenaikan menuju puncak baru.

Pennant Bearish: fitur dan identifikasi

Pennant bearish terbentuk dalam kondisi tren menurun, dimulai dengan penurunan harga yang tajam )flagpole( diikuti dengan periode konsolidasi singkat dalam bentuk segitiga simetris. Setelah pembentukan Pennant bearish, diharapkan penurunan harga akan dilanjutkan. Sinyal untuk membuka posisi pendek muncul saat menembus batas bawah pennant.

Pennant Bullish vs Pennant Bearish

Meskipun ada perbedaan arah, prinsip perdagangan pennant bullish dan bearish adalah identik. Perbedaan utama terletak pada arah masuk: pada pennant bullish, para trader membuka posisi panjang, sedangkan pada pennant bearish, posisi pendek. Dalam kedua kasus, penting untuk menunggu konfirmasi breakout dan mempertimbangkan konteks pasar secara keseluruhan.

Kesimpulan

Polanya "Pennant" dalam analisis teknis dianggap sebagai pola kelanjutan tren, karena diharapkan setelah konsolidasi harga akan terus bergerak ke arah tren sebelumnya. Pennant berbeda dari pola lainnya karena memiliki jangka waktu pembentukan yang relatif pendek - tidak lebih dari tiga minggu. Untuk perdagangan yang sukses menggunakan pola ini, faktor kunci adalah kualitas tren sebelumnya. Pergerakan harga yang tajam dan agresif sebelum pembentukan pennant dengan probabilitas tinggi akan berlanjut ke arah yang sama setelah menembus batas konsolidasi.