Merevolusi Pasar Kapital: Bagaimana Ondo Global Markets Membangun Wall Street 2.0

Evolusi Berikutnya dalam Aset Dunia Nyata yang Ter-tokenisasi

1) Tokenisasi platform pasar global yang inovatif Ondo Finance: Platform inovatif ini memungkinkan investor internasional untuk mendapatkan eksposur ekonomi terhadap sekuritas yang terdaftar di NYSE dan NASDAQ melalui token berbasis blockchain, dengan setiap token sepenuhnya didukung oleh aset dunia nyata yang sesuai.

Arsitektur token yang terinspirasi Stablecoin 2): Pemegang token menerima manfaat ekonomi penuh dari aset yang mendasarinya—termasuk pergerakan harga dan dividen yang secara otomatis diinvestasikan kembali—sambil menghindari kompleksitas kepemilikan tradisional melalui mekanisme penebusan yang mirip dengan stablecoin.

3) Mengatasi hambatan akses pasar yang kritis: Platform ini menghilangkan titik sakit tradisional dengan menyediakan akses global 24/7, kemampuan pencetakan/penebusan instan, transfer aset gratis, dan hambatan masuk yang jauh lebih rendah.

4) Mendemokrasikan keuangan global melalui blockchain: Visi "Wall Street 2.0" Ondo menggunakan teknologi blockchain untuk membuat produk keuangan kelas institusi dapat diakses secara global oleh siapa saja yang memiliki koneksi internet, tanpa memandang lokasi geografis.

5) Mekanisme perlindungan investor tingkat institusi: Platform ini menerapkan beberapa langkah perlindungan termasuk struktur hukum yang terpisah dari kebangkrutan, dukungan aset penuh, pengaturan kustodian pihak ketiga, dan verifikasi bukti cadangan harian.

Memahami Ondo Finance dan Revolusi Tokenisasinya

Ondo Finance sedang mentransformasi layanan keuangan melalui produk on-chain kelas institusional. Perusahaan ini beroperasi melalui dua divisi yang saling melengkapi: divisi teknologi yang mengembangkan perangkat lunak keuangan berbasis blockchain, dan divisi manajemen aset yang menciptakan produk investasi ter-token. Sebagai pelopor dalam tokenisasi aset dunia nyata (RWAs), Ondo Finance menciptakan sejarah sebagai perusahaan pertama yang men-tokenisasi eksposur terhadap sekuritas Treasury AS.

Inovasi terbaru perusahaan—Ondo Global Markets—merupakan langkah signifikan dalam menjembatani keuangan tradisional dan teknologi blockchain. Platform ini mengtokenisasi saham dan ETF yang diperdagangkan secara publik di AS, memungkinkan investor di luar Amerika Serikat untuk mendapatkan eksposur ekonomi terhadap sekuritas ini melalui token blockchain. Investor dapat mencetak, mentransfer, dan menebus token sekuritas ini di Ethereum, dengan dukungan untuk Solana, BNB Chain, dan jaringan blockchain lainnya yang akan segera hadir. Setiap token sepenuhnya didukung oleh saham atau ETF yang sesuai, yang disimpan dengan aman oleh broker-dealer berlisensi AS.

Bagaimana Sekuritas Tertokenisasi Bekerja di Pasar Global Ondo

Ondo GM menerapkan desain yang terinspirasi oleh stablecoin yang mengutamakan kesederhanaan dan aksesibilitas. Pemegang Token tidak secara langsung memiliki sekuritas yang mendasarinya atau menerima hak pemegang saham, tetapi sebaliknya memegang token digital yang dapat ditukarkan dengan stablecoin sambil memberikan seluruh imbal hasil ekonomi dari aset yang mendasarinya.

Securities tokenized ini menangkap kinerja investasi penuh dari rekan-rekan dunia nyata mereka, termasuk:

• Pergerakan harga yang mencerminkan aset yang mendasari
• Distribusi dividen lengkap ( secara otomatis diinvestasikan kembali )
• Tindakan korporasi tercermin dalam nilai token

Sebagai contoh, tokenisasi saham Apple AAPLon (Ondo memberikan pengembalian ekonomi yang sama seperti memegang saham Apple yang sebenarnya dengan reinvestasi dividen. Nilai token tersebut dinyatakan dalam dolar AS, menciptakan pengalaman yang familiar bagi investor tradisional sambil memanfaatkan keuntungan blockchain.

Sama seperti stablecoin yang memungkinkan representasi on-chain dari mata uang fiat, sekuritas tokenisasi Ondo memungkinkan investor untuk memiliki eksposur ekuitas secara langsung di jaringan blockchain sambil mempertahankan karakteristik investasi lengkap dari sekuritas tradisional.

Memecahkan Tantangan Kritis di Pasar Modal Global

Ondo Global Markets mengatasi beberapa keterbatasan fundamental dari pasar keuangan tradisional:

) Memecahkan Hambatan Geografis dan Biaya

Tantangan Tradisional: Investor global menghadapi hambatan signifikan dalam mengakses sekuritas AS, termasuk pembatasan regulasi, persyaratan saldo minimum yang tinggi, dan biaya yang substansial.

Solusi Ondo: Platform ini memungkinkan investor internasional yang memenuhi syarat untuk mendapatkan akses ke pasar AS menggunakan stablecoin dengan biaya transaksi minimal, mendemokratisasi akses ke peluang investasi premium.

Menghilangkan Keterikatan Platform

Tantangan Tradisional: Investor terjebak di platform pialang tertentu karena proses transfer yang mahal, rumit, dan memakan waktu.

Solusi Ondo: Sekuritas yang tertokenisasi dapat berpindah dengan bebas antar dompet dan platform di luar AS, menciptakan portabilitas aset yang belum pernah terjadi sebelumnya.

Mengatasi Masalah Fragmentasi Platform

Tantangan Tradisional: Sekuritas yang dimiliki di berbagai pialang tidak dapat berinteroperasi, menghalangi kolateral silang yang efisien.

Solusi Ondo: Catatan kepemilikan on-chain memastikan interoperabilitas aset yang lengkap, memungkinkan operasi keuangan lintas platform yang canggih.

Menyediakan Akses Margin yang Terjangkau

Tantangan Tradisional: Investor ritel internasional biasanya menghadapi opsi margin yang terbatas dan mahal.

Solusi Ondo: Integrasi langsung dengan protokol peminjaman berkualitas institusional memungkinkan investor untuk meminjam melawan kepemilikan mereka dengan suku bunga yang kompetitif.

Menghapus Risiko Tersembunyi

Tantangan Tradisional: Banyak platform meminjamkan sekuritas klien kepada penjual pendek tanpa pengungkapan yang jelas.

Solusi Ondo: Sekuritas yang mendasari tidak pernah dipinjam tanpa izin eksplisit, dan ketika diizinkan, 100% dari hasil pinjaman dikembalikan kepada investor.

Fitur Utama yang Mendefinisikan Pengalaman Ondo GM

Ondo Global Markets membedakan dirinya melalui beberapa fitur inovatif:

Pemilihan Aset Dunia Nyata yang Luas: Pengguna dapat mengakses lebih dari seribu sekuritas berkualitas tinggi dari NYSE dan NASDAQ, mencakup saham individu serta ETF ekuitas dan pendapatan tetap.

Akses Global 24/7: Platform ini menyambut peserta dari yurisdiksi yang memenuhi syarat di seluruh dunia, menghilangkan hambatan geografis tradisional untuk peluang investasi yang berkualitas.

Operasi Likuiditas Instan: Pengguna dapat langsung mencetak dan menebus sekuritas yang ter-tokenisasi dalam batas yang telah ditentukan menggunakan stablecoin dan token yang menghasilkan imbal hasil, dengan dukungan untuk transaksi tunai juga.

Menyamakan Likuiditas Pasar Tradisional: Aset Ondo GM dirancang untuk memberikan likuiditas yang sebanding dengan sekuritas yang mendasarinya, memungkinkan perdagangan segera dengan selisih yang minimal.

Akses Margin Kompetitif: Platform ini memungkinkan pengguna untuk meminjam berdasarkan kepemilikan tokenisasi mereka dengan suku bunga yang kompetitif dibandingkan dengan pasar tradisional.

Layanan Keuangan Selalu Aktif: Investor menikmati akses terus-menerus ke layanan investasi yang didukung DeFi, dengan kemampuan untuk membandingkan dan memilih suku bunga margin optimal dari sumber tradisional dan on-chain.

Langkah Keamanan Tingkat Perusahaan: Semua aset yang mendukung token Ondo GM disimpan di entitas yang terpisah dari kebangkrutan dengan klaim investor yang aman, melindungi kepentingan pengguna melalui struktur hukum yang kuat.

Pergerakan Aset Tanpa Pembatasan: Sementara pencetakan dan penukaran awal memerlukan verifikasi KYC, token dapat dipindahkan secara bebas antar dompet dan platform di luar AS, menghilangkan keterikatan platform yang umum pada pialang tradisional.

Membangun Wall Street 2.0: Visi Ondo untuk Pasar Keuangan

Kerangka Wall Street 2.0

"Wall Street 2.0" Ondo mewakili suatu pemikiran ulang mendasar tentang pasar modal melalui teknologi blockchain, menciptakan ekosistem keuangan yang lebih dapat diakses, transparan, dan efisien:

• Penyelesaian Waktu Nyata: Menghilangkan siklus penyelesaian tradisional T+1
• Akses Pasar Global: Menghapus hambatan geografis dan regulasi
• Transparansi Penuh: Merekam semua transaksi dan kepemilikan di blockchain publik
• Komposabilitas Keuangan: Memungkinkan produk keuangan untuk digabungkan seperti blok bangunan
• Kontrol Aset yang Sebenarnya: Memberikan investor kedaulatan penuh atas kepemilikan mereka

Maju Ekonomi Terbuka

Selain meningkatkan sistem yang ada, Ondo sedang bekerja menuju "ekonomi terbuka"—sebuah kerangka kerja yang dapat diakses secara global di mana produk, layanan, dan informasi keuangan mengalir bebas tanpa Penjaga Tradisional. Visi ini memanfaatkan teknologi blockchain untuk mengurangi hambatan terhadap modal, memungkinkan partisipasi yang lebih luas di pasar keuangan tanpa memandang lokasi atau status ekonomi.

Perubahan ini memberikan beberapa manfaat transformatif:

• Akses universal ke layanan keuangan melalui platform yang didukung blockchain
• Mendelegasikan ketersediaan informasi melalui sistem on-chain yang transparan
• Pertukaran aset langsung antar pengguna tanpa perantara
• Keamanan yang ditingkatkan melalui sistem verifikasi kriptografi

Dampak pada Inklusi Keuangan

Pendekatan Ondo GM secara khusus menangani komunitas yang secara historis dikecualikan dari layanan keuangan yang canggih. Saat ini, miliaran orang tidak memiliki akses ke peluang investasi berkualitas tinggi, yang menghalangi mereka untuk membangun kekayaan melalui alat keuangan modern. Melalui Ondo GM:

• Pekerja di pasar berkembang dapat dengan mudah memiliki saham di perusahaan global, berpartisipasi dalam nilai yang mereka bantu ciptakan
• Investor di wilayah berkembang mendapatkan akses ke produk keuangan premium yang sebelumnya hanya diperuntukkan bagi individu kaya.
• Siapa pun yang memiliki akses internet dapat memiliki aset yang stabil dan dapat diandalkan seperti sekuritas yang didukung dolar

Kesiapan Pasar dan Peluncuran Platform

Peluncuran resmi saham tokenisasi Ondo Finance pada 3 September 2023, menandai momen penting dalam demokratisasi keuangan. Tonggak sejarah ini melampaui inovasi teknologi—ini mewakili pergeseran mendasar dalam aksesibilitas keuangan. Dengan menghilangkan hambatan tradisional untuk masuk, meningkatkan transparansi, dan memungkinkan bentuk baru inovasi keuangan, Ondo GM membantu mengubah pasar modal global dari sistem tertutup dan terfragmentasi menjadi ekosistem terbuka yang saling terhubung.

Dalam paradigma keuangan yang sedang berkembang ini, peserta di seluruh dunia mendapatkan peluang tanpa preseden untuk mengakses pasar modal global dan produk keuangan canggih yang dulunya hanya diperuntukkan bagi investor tertentu—memajukan visi Ondo untuk masa depan keuangan yang lebih adil, efisien, dan dapat diakses secara universal.

Informasi Praktis untuk Pengguna Potensial

Likuiditas dan Dinamika Perdagangan

Tidak seperti banyak aset digital yang memerlukan kolam likuiditas yang didedikasikan, Ondo Global Markets mengakses likuiditas langsung dari pasar ekuitas tradisional. Desain ini memungkinkan saham yang ter-tokenisasi untuk menawarkan likuiditas yang sebanding dengan sekuritas dasar mereka di bursa konvensional. Perlu dicatat bahwa operasi pasar primer ###minting/redemption( memerlukan penyelesaian yang berhasil dari prosedur KYC dengan penerbit token.

) Ketersediaan Perdagangan

Pasar utama untuk mencetak dan menukarkan token beroperasi 24/5, sejalan dengan jam pasar tradisional—dari Minggu 8:00 malam ET hingga Jumat 7:59 malam ET. Namun, perdagangan token peer-to-peer tetap tersedia sepanjang waktu, 24/7/365. Operasi dapat ditangguhkan sementara selama tindakan korporasi ###seperti dividen atau pemecahan saham(, volatilitas pasar yang ekstrem, atau ketika kontrol risiko sistem diaktifkan. Pembaruan status layanan tersedia di status.gm.ondo.finance.

) Struktur Biaya

Ondo Global Markets ###BVI( Limited saat ini tidak mengenakan biaya untuk mencetak atau menebus sekuritas yang tertokenisasi, meskipun pengguna harus membayar biaya gas blockchain yang berlaku. Volatilitas pasar dan latensi dapat sesekali menyebabkan perbedaan kecil antara harga pencetakan/penebusan dan harga tepat dari aset yang mendasarinya.

) Pertimbangan Pajak untuk Dividen

Seperti halnya sekuritas tradisional, dividen dari perusahaan AS kepada investor non-AS dikenakan pajak pemotongan. Karena Ondo Global Markets terdaftar di Kepulauan Virgin Britania, dividen yang diterima dikenakan tarif pajak pemotongan AS standar sebesar 30%. Alih-alih distribusi tunai langsung, jumlah dividen bersih ### setelah pemotongan ( secara otomatis diinvestasikan kembali ke dalam sekuritas yang mendasarinya.

) Proses Dividen

Alih-alih pembayaran tunai, Ondo Global Markets secara otomatis menginvestasikan kembali nilai dividen ### setelah pajak yang berlaku ( ke dalam sekuritas yang mendasarinya. Ini memberikan manfaat ekonomi penuh melalui harga token yang lebih tinggi atau saldo token yang meningkat, tergantung pada implementasi blockchain.

) Persyaratan Kelayakan

Layanan pencetakan dan penebusan hanya tersedia untuk pengguna yang telah menyelesaikan proses verifikasi KYC dan onboarding Ondo Global Markets. Pembatasan geografis berlaku: token hanya dapat ditawarkan dan dijual kepada orang non-AS yang berada di luar Amerika Serikat ### yang melakukan pemesanan dari luar AS ( dan kepada investor yang memenuhi syarat di Wilayah Ekonomi Eropa dan Inggris.

) Keamanan dan Perlindungan Aset

Ondo Global Markets menerapkan beberapa lapisan perlindungan untuk aset investor:

1### Struktur Bebas Kebangkrutan: Token diterbitkan melalui kendaraan tujuan khusus )SPV( dengan tata kelola independen, aset yang terpisah, dan akuntansi terpisah dari Ondo Finance Inc. dan grup Ondo Foundation.

2. Dukungan Aset Penuh dengan Overkolateral: Setiap token sepenuhnya didukung oleh sekuritas yang mendasarinya ditambah uang tunai dalam perjalanan, dengan kolateral tambahan yang dipelihara setiap saat.

3. Agen Keamanan Independen: Ankura Trust Company berfungsi sebagai agen keamanan independen yang memegang kepentingan keamanan yang telah dipastikan dengan prioritas pertama dalam semua jaminan, dengan wewenang untuk melikuidasi dan mendistribusikan hasil kepada pemegang token dalam skenario gagal bayar yang ditentukan.

4. Verifikasi Kepemilikan yang Transparan: Penegasan harian terhadap kepemilikan saham tokenisasi diverifikasi oleh Ankura Trust Company, dengan verifikasi publik tersedia secara online mulai 1 Oktober 2025. Semua aset yang mendasari dipegang oleh kustodian broker-dealer terdaftar di AS.