Dari Jatuhnya FTX ke Pemimpin DeFi: CEO dan Pendiri SwissBorg, Cyrus Fazel, tentang Rebound Solana

Solana memasuki 2024 dengan dorongan baru. Setelah keruntuhan FTX pada akhir 2022, blockchain menghadapi keraguan karena hubungan eratnya dengan pertukaran dan Alameda Research. Namun, alih-alih menghilang, Solana membuktikan ketahanannya, menjadi platform penting untuk aplikasi terdesentralisasi yang cepat dan biaya rendah.

Untuk memahami pemulihan Solana, kami berbicara dengan Cyrus Fazel, co-founder dan CEO SwissBorg, sebuah platform terkemuka dalam manajemen kekayaan cryptocurrency. Fazel, yang sebelumnya skeptis terhadap Solana, kini membela integrasinya dalam operasi SwissBorg dan perannya di masa depan keuangan terdesentralisasi (DeFi).

SwissBorg: Sebuah Platform Inovatif untuk Pengelolaan Kekayaan

SwissBorg adalah sebuah platform manajemen kekayaan dalam cryptocurrency yang didirikan pada tahun 2017, berkantor pusat di Swiss. Dengan lebih dari 10 tahun pengalaman dalam manajemen aset dan trading algoritmik, Fazel memimpin misi untuk mendemokratisasi keuangan dengan menjadikan peluang investasi dalam cryptocurrency dapat diakses oleh semua orang. Dengan aplikasi yang intuitif dan pendekatan yang berfokus pada komunitas, SwissBorg memungkinkan pengguna untuk membeli, menjual, dan mengelola berbagai aset digital dengan aman.

Di pusat layanan SwissBorg adalah Smart Engine mereka, yang mengumpulkan harga dari berbagai pertukaran untuk memastikan pengguna mendapatkan tarif terbaik untuk transaksi mereka. Platform ini juga menekankan transparansi, menawarkan fitur seperti analisis portofolio dan pelacakan kinerja, memungkinkan pengguna untuk membuat keputusan yang terinformasi.

Dari Skeptisisme ke Adopsi: Perjalanan Fazel dengan Solana

Fazel jujur tentang keraguan awalnya mengenai Solana. Pada awal tahun 2020, blockchain ini sangat terkait dengan FTX dan Alameda Research, entitas yang menimbulkan kekhawatiran. "Ketika saya melihat bahwa Alameda memiliki 10% dari pasokan Solana, saya berpikir: ini tidak akan berakhir dengan baik," kata Fazel. Konsentrasi token adalah kekhawatiran penting, dan dia takut bahwa likuidasi aset yang tak terhindarkan akan merugikan potensi jangka panjang jaringan.

Reaksi awalnya tidak hanya teknis, tetapi juga pribadi. "Untuk jujur, sebagian dari itu adalah kecemburuan," kata Fazel. "FTX mendominasi pasar pada tahun 2021, dan promosi agresifnya terhadap Solana membuat sulit untuk melihat di luar hype."

Namun, tim Fazel di SwissBorg melihat Solana dengan cara yang berbeda. Para insinyur terpesona oleh kemampuan teknisnya, sering bekerja di dalamnya selama hackathon atau proyek sampingan. "Tim melihat potensi Solana jauh sebelum saya," tambahnya.

Titik balik terjadi ketika direktur teknis (CTO) SwissBorg, Nicolas Rémond, menyajikan analisis mendetail tentang infrastruktur Solana. "Dia menjelaskan bahwa Solana adalah satu-satunya rantai dengan sistem CLOB (Central Limit Order Book) yang mendukung DEXs. Ketika saya melihat angkanya, saya tidak bisa lagi membantah — jelas bahwa mereka jauh lebih maju," kata Fazel. Persepsi ini menandai awal perjalanan SwissBorg dengan Solana.

Ketahanan Teknis: Bagaimana Solana Bertahan dari Keruntuhan FTX

Kehancuran FTX pada akhir 2022 menempatkan Solana dalam posisi yang rentan. Reputasi blockchain sangat terkait dengan pertukaran, dan harga tokennya jatuh drastis. Para kritikus cepat-cepat memprediksi akhir dari Solana. Fazel mengakui bahwa ia awalnya berbagi keraguan ini. "Pada saat itu, saya pikir Solana tidak akan pulih. Sulit untuk melihat bagaimana mereka bisa bangkit kembali dari peristiwa yang begitu merugikan," kenangnya.

Namun, apa yang terjadi selanjutnya mengejutkan banyak orang, termasuk Fazel. Alih-alih runtuh, para pengembang dan komunitas Solana menggandakan upaya mereka untuk membangun. "Mereka tidak membiarkan keruntuhan mendefinisikan mereka. Mereka terus berinovasi, mengorganisir hackathon, dan meluncurkan alat baru. Jenis ketahanan ini langka di dunia kripto," kata Fazel.

Fazel mengaitkan sebagian besar pemulihan Solana dengan kepemimpinan Yayasan Solana. "Lily, presiden mereka, sangat penting. Dia fokus pada visi jangka panjang daripada terganggu oleh harga token atau pendapat publik," jelasnya. Kemampuan yayasan untuk tetap pada jalur dan mendukung para pengembangnya memungkinkan Solana melewati badai. "Kebanyakan proyek akan runtuh di bawah tekanan seperti itu, tetapi Solana membuktikan bahwa mereka datang untuk tinggal," kata Fazel.

Untuk SwissBorg, kemampuan Solana untuk pulih dari kemunduran yang begitu signifikan membuktikan kekuatan blockchain. "Ini menunjukkan kepada saya bahwa Solana bukan hanya proyek biasa — ia memiliki potensi untuk bertahan," tambahnya.

Keuntungan Teknis Solana di Ekosistem SwissBorg

Hari ini, Solana memainkan peran penting dalam operasi SwissBorg, secara khusus mengintegrasikan DEX utama Solana seperti Orca dan Raydium ke dalam meta-pertukaran SwissBorg, yang didukung oleh 11 pertukaran terpusat dan terdesentralisasi. Meta-pertukaran memungkinkan transaksi dirouting dan dibagi melalui beberapa buku pesanan untuk selalu menemukan likuiditas terbaik dan tarif terbaik, sering kali melampaui kompetisi lainnya di pasar.

Fazel menggambarkan skenario umum: seorang pengguna SwissBorg ingin mengonversi franc Swiss menjadi token BORG dari SwissBorg. Biasanya, ini melibatkan mengonversi franc menjadi Solana melalui pertukaran terpusat (CEX) dan kemudian menggunakan Solana untuk mendapatkan BORG, baik di CEX atau di pertukaran terdesentralisasi (DEX).

Biaya gas yang tinggi akan membuat penggunaan DEXs tidak praktis, karena biaya akan melebihi manfaat. "Jika harga gas tinggi, kami tidak akan pernah menggunakan DEXs dan akan selalu tetap pada CEXs," kata Fazel.

Namun, dengan biaya rendah dari Solana, proses ini menjadi layak, memungkinkan SwissBorg untuk memprioritaskan trading di DEXs ketika menawarkan harga yang lebih baik. Selain itu, SwissBorg memperkenalkan fitur yang mengelompokkan banyak transaksi DEX dalam satu pesanan.

"Kami mengelompokkan lima atau sepuluh transaksi menjadi satu untuk mengurangi biaya lebih lanjut," jelas Fazel. Pengelompokan ini tidak hanya mengurangi biaya, tetapi juga meminimalkan paparan terhadap serangan ekstraksi nilai maksimum (MEV). "Dengan menggabungkan transaksi, ada lebih sedikit peluang untuk menjadi target serangan sandwich," katanya.

Sistem CLOB Solana: Keunggulan Teknis yang Menentukan

Salah satu fitur teknis yang paling mengesankan Fazel adalah sistem CLOB (Central Limit Order Book) dari Solana. Sistem ini memungkinkan DEX di jaringan Solana berfungsi dengan cara yang mirip dengan pertukaran tradisional, dengan buku pesanan yang mengagregasi likuiditas dan memberikan eksekusi harga yang lebih baik.

"CLOB Solana revolusioner untuk DeFi karena mereplikasi efisiensi dari pertukaran tradisional tetapi dengan cara yang sepenuhnya terdesentralisasi," jelas Fazel. "Ini memungkinkan pencocokan pesanan yang jauh lebih efisien dan mengurangi slippage bagi pengguna."

Kemampuan teknis ini memungkinkan SwissBorg untuk menawarkan eksekusi pesanan berkualitas tinggi melalui meta-pertukaran mereka, secara langsung memberi manfaat kepada pengguna akhir dengan harga yang lebih baik dan eksekusi yang lebih cepat. Kemampuan untuk memproses ribuan transaksi per detik dengan biaya minimal menjadikan Solana ideal untuk operasi trading frekuensi tinggi yang akan tidak layak dilakukan di blockchain lainnya.

Diversifikasi dan Strategi Multi-Chain

Meskipun Solana merupakan bagian penting dari ekosistem SwissBorg, Fazel menekankan perlunya diversifikasi. "Bergantung pada satu blockchain saja adalah berisiko. Itu bertentangan dengan prinsip desentralisasi," ujarnya.

SwissBorg mengadopsi pendekatan yang hati-hati, "dengan gaya Swiss", untuk adopsi blockchain, dengan mengevaluasi opsi potensial dengan cermat. "Kami sangat berhati-hati dalam model ini," jelas Fazel. Perusahaan sedang mengeksplorasi kompatibilitas dengan mesin virtual Ethereum (EVM) di platform seperti Base dan Arbitrum, tetapi belum berkomitmen pada rantai tertentu. "Untuk saat ini, kami belum menemukan kecocokan yang sempurna," tambahnya.

Inovasi DeFi: BorgPad dan Staking Cair

Integrasi SwissBorg dengan Solana melampaui manfaat operasionalnya. Token BORG, yang terhubung ke Solana, memainkan peran sentral dalam ekosistem. Melengkapi ini, komunitas SwissBorg menciptakan BorgPad, sebuah protokol bootstrap likuiditas yang dirancang untuk peluncuran yang adil. Inisiatif ini memberdayakan proyek yang sejalan dengan etika desentralisasi dan pertumbuhan yang dipandu oleh komunitas, menggabungkan semangat kolaboratif DeFi.

Fazel juga mengomentari tentang peningkatan peluncuran yang adil dan proyek yang dipimpin oleh komunitas. Meskipun ia mengakui bahwa tren seperti memecoin mungkin tampak sepele, ia menekankan pentingnya hal itu untuk menjaga dinamika ekosistem. "Memecoin dan peluncuran yang adil menarik orang-orang baru ke dalam ruang ini. Mereka menciptakan keterlibatan, yang vital untuk pertumbuhan," ujarnya.

Transisi perusahaan ke Solana juga mencakup fokus pada staking cair, sebuah area yang telah dieksplorasi secara ekstensif oleh platform dengan Jito. "Kami telah bekerja dengan Jito selama beberapa waktu, terutama dalam staking cair," ungkap Fazel. Kolaborasi ini pada akhirnya membuat SwissBorg mempertimbangkan re-staking, sebuah konsep yang menarik perhatian meskipun agak kontroversial. "Re-staking adalah sesuatu yang kami eksperimen, dan kami masih melihat potensi di dalamnya," tambahnya.

Masa Depan: Kyros dan Inovasi dalam Re-staking

Selain Solana, SwissBorg juga telah bekerja sama erat dengan EigenLayer, menjadi salah satu penyedia terbesar ETH dan USDC di protokolnya. "Banyak pengguna kami berhasil mengumpulkan token mereka, dan imbalan yang diterima sangat kuat," kata Fazel.

Namun, ia mencatat bahwa model bisnis EigenLayer berfokus pada manajemen risiko melalui berbagai jaringan Layer-2, yang membuat kasus penggunaannya lebih bersifat niche. "Mereka telah membangun sesuatu yang solid, tetapi kasus bisnisnya belum sepenuhnya terbukti. Meskipun demikian, 15 miliar dolar dari EigenLayer dalam total nilai terkunci (TVL) sangat mengesankan," jelasnya.

Di sisi lain, Jito mengadopsi pendekatan yang berbeda, mengintegrasikan hadiah MEV ke dalam protokol staking likidnya. "Ide mereka untuk mendistribusikan hadiah MEV kepada kami dari data dan validator memang benar-benar inovatif," tambah Fazel.

Terinspirasi oleh model ini, spin-off dari SwissBorg, Kyros, mengembangkan protokol re-staking di Solana bekerja sama dengan Jito. "Kyros.fi mendelegasikan hadiah kepada validator yang berbeda, dan ini adalah kemajuan yang benar-benar menggembirakan untuk DeFi di Solana," bagikan CEO. Protokol ini akan diluncurkan dalam beberapa minggu ke depan, dengan Fazel menyoroti potensinya untuk mendorong keterlibatan tanpa memerlukan jumlah TVL yang besar.

Visi Fazel untuk Masa Depan DeFi

Melihat ke depan, Fazel optimis tentang kemungkinan yang ditawarkan oleh DeFi dan peran yang akan terus dimainkan oleh Solana. "Kekuatan Solana membantu kami tetap di garis depan dari apa yang terjadi di DeFi," tegasnya. Bagi SwissBorg, blockchain tetap menjadi bagian vital dari misinya untuk mendemokratisasi akses keuangan. Skalabilitas, biaya rendah, dan adaptabilitasnya menjadikannya mitra tepercaya untuk membangun alat yang memberdayakan pengguna.

Sementara SwissBorg menjelajahi peluang dengan blockchain lain seperti Sui, Fazel melihat Solana sebagai bagian integral dari teka-teki. "Kami selalu memandang ke depan, tetapi Solana terus membantu kami memenuhi misi kami untuk memberikan kepada orang-orang alat yang mereka butuhkan untuk mengendalikan masa depan keuangan mereka," tutupnya.