Perhitungan efektivitas investasi: metode ROI

Ikhtisar singkat

ROI adalah metode untuk menilai efektivitas investasi. Ini memungkinkan perbandingan hasil dari berbagai proyek investasi. Tentu saja, investasi dengan ROI yang lebih tinggi lebih disukai dibandingkan dengan yang memiliki angka rendah atau negatif. Apakah Anda ingin tahu bagaimana menerapkan metode ini pada portofolio Anda? Mari kita bahas bersama.

Pendahuluan

Terlepas dari apakah Anda terlibat dalam perdagangan harian, perdagangan ayunan, atau investasi jangka panjang, penting untuk mengevaluasi hasil Anda. Bagaimana Anda bisa memahami seberapa sukses Anda? Salah satu keuntungan dari perdagangan adalah kemampuan untuk mengukur efektivitas secara tepat menggunakan indikator objektif. Ini membantu menghindari distorsi emosional dan kognitif.

Apa manfaat dari pendekatan seperti itu? Otak manusia cenderung menciptakan narasi untuk mencoba memahami apa yang terjadi. Namun ketika berbicara tentang angka, tidak mungkin untuk "bersembunyi". Jika Anda mengalami kerugian, Anda perlu meninjau kembali strategi Anda. Demikian pula, jika Anda merasa bahwa semuanya berjalan dengan baik, tetapi angka-angkanya mengatakan sebaliknya, kemungkinan besar Anda telah menjadi korban dari prasangka Anda sendiri.

Kami sudah membahas manajemen risiko, ukuran posisi, dan penempatan stop-loss. Tapi bagaimana cara mengukur efektivitas investasi Anda? Dan bagaimana membandingkan hasil dari berbagai investasi? Di sinilah perhitungan pengembalian investasi (ROI) menjadi berguna. Dalam artikel ini, kita akan membahas cara menghitung ROI.

Apa itu Return on Investment (ROI)?

Pengembalian investasi adalah cara untuk menilai efektivitas investasi. Ini juga dapat digunakan untuk membandingkan berbagai proyek investasi.

Ada beberapa metode untuk menghitung imbal hasil, beberapa di antaranya akan kita bahas lebih lanjut. Untuk saat ini, cukup pahami bahwa ROI mengukur keuntungan atau kerugian relatif terhadap investasi awal. Dengan kata lain, ini adalah perkiraan imbal hasil investasi. ROI positif berarti keuntungan, sedangkan ROI negatif berarti kerugian dibandingkan dengan investasi awal.

Perhitungan ROI tidak hanya berlaku untuk trading atau investasi, tetapi juga untuk semua jenis kegiatan atau pembelian. Jika Anda berpikir untuk membuka atau membeli restoran, pertama-tama sebaiknya lakukan perhitungan. Apakah ini akan secara finansial menguntungkan? Penilaian estimasi ROI berdasarkan semua pengeluaran dan keuntungan yang diharapkan akan membantu membuat keputusan bisnis yang lebih bijaksana. Jika proyek terlihat berpotensi menguntungkan ( artinya memiliki ROI positif ), mungkin sebaiknya diluncurkan.

Selain itu, ROI membantu menilai hasil dari transaksi yang telah dilakukan. Misalnya, bayangkan Anda telah membeli mobil langka seharga 200.000 dolar. Kemudian Anda menggunakannya selama dua tahun dan menginvestasikan tambahan 50.000 dolar dalam proyek tersebut. Sekarang, anggaplah bahwa nilai pasar mobil tersebut telah meningkat, dan Anda dapat menjualnya seharga 300.000 dolar. Anda tidak hanya menikmati mobil tersebut selama dua tahun, tetapi juga memastikan pengembalian investasi yang signifikan. Seberapa signifikan? Mari kita bahas.

Bagaimana cara menghitung pengembalian investasi (ROI)

Rumus ROI cukup sederhana. Anda mengambil nilai investasi saat ini dan menguranginya dengan nilai awal. Kemudian bagi selisih yang didapat dengan nilai awal.

ROI = (Nilai saat ini - Nilai awal) / Nilai awal

Berapa keuntungan yang akan Anda dapatkan jika menjual mobil langka?

ROI = (300 000 - 200 000) / 200 000 = 0,5

ROI Anda adalah 0,5. Dengan mengalikan ini dengan 100, Anda akan mendapatkan tingkat pengembalian (ROR).

0,5 x 100 = 50

Ini berarti bahwa Anda telah meningkatkan investasi awal Anda sebesar 50%. Namun, untuk gambaran yang lengkap, perlu mempertimbangkan jumlah yang dihabiskan untuk mobil. Mari kita kurangi dari nilai saat ini:

300 000 - 50 000 = 250 000

Sekarang kita akan menghitung ROI dengan mempertimbangkan biaya:

ROI = (300 000 - 250 000) / 200 000 = 0,25

ROI Anda adalah 0,25 ( atau 25%). Ini berarti jika Anda mengalikan biaya investasi Anda (200 000 dolar) dengan ROI (0,25), kita akan mendapatkan keuntungan bersih sebesar 50 000 dolar.

200 000 x 0,25 = 50 000

Batasan ROI

Jadi, ROI mudah dipahami dan digunakan sebagai ukuran profitabilitas yang universal. Apakah ia memiliki batasan? Tentu saja.

Salah satu batasan utama ROI adalah bahwa ia tidak mempertimbangkan faktor waktu. Mengapa ini penting? Waktu memainkan peran penting dalam investasi. Mungkin ada pertimbangan lain (misalnya, likuiditas dan keamanan), tetapi ROI tahunan sebesar 0,5 lebih baik daripada ROI sebesar 0,5 selama lima tahun. Oleh karena itu, beberapa orang berbicara tentang ROI tahunan, yang merupakan pengembalian investasi yang diharapkan dalam satu tahun.

Namun ROI tidak mempertimbangkan aspek lain dari investasi. ROI yang lebih tinggi tidak selalu berarti investasi yang lebih baik. Bagaimana jika Anda tidak dapat menemukan pembeli untuk investasi Anda dan terjebak untuk waktu yang lama? Bagaimana jika aset dasar memiliki likuiditas rendah?

Satu faktor lain yang perlu dipertimbangkan adalah risiko. Investasi dapat memiliki ROI yang sangat tinggi, tetapi dengan harga berapa? Jika kemungkinan kehilangan semua dana atau tidak dapat diaksesnya dana Anda sangat besar, maka potensi ROI kehilangan daya tariknya. Mengapa? Risiko untuk mempertahankan aset seperti itu dalam jangka waktu yang lama terlalu tinggi. Tentu saja, potensi imbalan juga bisa signifikan, tetapi kehilangan semua investasi awal jelas bukan sesuatu yang Anda inginkan.

Analisis ROI yang sederhana tidak akan memberikan Anda informasi tentang keamanan investasi. Oleh karena itu, perlu mempertimbangkan indikator lainnya. Anda bisa mulai dengan menghitung rasio risiko dan imbalan untuk setiap transaksi dan investasi. Ini akan membantu menilai kualitas setiap investasi dengan lebih baik. Selain itu, beberapa analis keuangan dalam mengevaluasi investasi potensial mungkin mempertimbangkan faktor tambahan. Ini bisa termasuk arus kas, suku bunga, pajak atas keuntungan modal, pengembalian ekuitas (ROE) dan lainnya.

Kesimpulan

Kami telah mempertimbangkan pengembalian investasi (ROI) dan bagaimana trader dapat menggunakan metrik ini untuk membuat keputusan investasi yang lebih terinformasi. Rumus ROI adalah alat penting untuk melacak kinerja portofolio, investasi, atau bisnis apa pun.

Seperti yang kita lihat, ROI bukanlah indikator yang komprehensif, tetapi bisa bermanfaat. Biaya peluang, rasio risiko terhadap imbalan, serta faktor-faktor lain yang mempengaruhi pilihan antara berbagai peluang investasi juga harus dipertimbangkan. Namun, ROI dapat menjadi titik awal yang baik untuk menilai investasi potensial.