Perdagangan di pasar valuta: apa itu dan bagaimana cara kerjanya?

Ringkasan

Pasar valuta adalah pasar keuangan terbesar di dunia berdasarkan volume perdagangan dan likuiditas. Di dalamnya dilakukan transaksi dengan mata uang dan derivatif mata uang antara berbagai peserta - dari broker dan perusahaan hingga pemerintah, memastikan perdagangan internasional dan investasi.

Trader menggunakan pasar ini juga untuk tujuan spekulatif. Peluang arbitrase pada perbedaan nilai tukar dan suku bunga membuatnya menarik untuk transaksi besar dan perdagangan dengan leverage.

Dasar pasar terdiri dari pasangan mata uang dan kutipannya. Perdagangan biasanya dilakukan dalam lot, ukuran standar yang adalah 100.000 unit mata uang dasar, meskipun volume yang lebih kecil dari 100 unit juga tersedia.

Untuk meningkatkan modal perdagangan, sering digunakan leverage. Forward dan swap memungkinkan untuk mengunci kurs pertukaran masa depan dan mengurangi risiko. Kombinasi alat ini dengan berbagai strategi menciptakan peluang luas bagi para trader.

Apa itu pasar valuta?

Bahkan jika Anda tidak berdagang di pasar valuta asing secara langsung, itu memiliki dampak signifikan pada kehidupan sehari-hari. Berbeda dengan pasar saham, fluktuasi nilai tukar mata uang secara langsung tercermin pada harga barang dan jasa. Saat bepergian ke luar negeri, Anda menghadapi kebutuhan untuk menukar mata uang sesuai dengan nilai tukar pasar saat ini.

Pasar valuta adalah kelas aset khusus yang berbeda dari saham, komoditas, dan obligasi. Mari kita tinjau karakteristik uniknya yang menyebabkan volume perdagangan yang besar dan sifat global pasar ini.

Dasar-dasar Pasar Valuta

Perdagangan di pasar valuta melibatkan pembelian dan penjualan mata uang nasional serta instrumen terkait. Kurs tukar di bank dan tempat penukaran secara langsung tergantung pada kutipan di pasar ini.

Pergerakan kurs ditentukan oleh serangkaian faktor - situasi ekonomi, peristiwa dunia, suku bunga, kebijakan, dan lain-lain. Ini memastikan likuiditas yang tinggi dan volume perdagangan yang besar dibandingkan dengan pasar lainnya.

Di pasar valuta, terdapat dua arah utama: layanan operasi ekonomi dan perdagangan spekulatif. Untuk perusahaan yang beroperasi di pasar internasional, operasi valuta diperlukan untuk menjalankan bisnis - repatriasi laba, pembelian di luar negeri, dan lain-lain.

Spekulan merupakan kelompok peserta yang signifikan lainnya. Mereka melakukan transaksi jangka pendek pada fluktuasi kecil harga dengan menggunakan leverage yang besar. Peluang arbitrase menarik volume besar modal spekulatif ke pasar.

Para trader juga menggunakan strategi jangka panjang yang berbasis pada faktor fundamental - perbedaan suku bunga, tren ekonomi, geopolitik. Membeli mata uang dengan mempertahankan posisi dapat menghasilkan keuntungan dalam jangka panjang. Kontrak berjangka memungkinkan untuk mengunci nilai tukar di masa depan.

Bagi trader pribadi dengan modal kecil, pasar valuta bisa menjadi rumit. Tanpa dana pinjaman atau modal awal yang besar, sulit untuk menerapkan strategi arbitrase dan jangka pendek. Oleh karena itu, sebagian besar volume perdagangan dilakukan oleh bank-bank besar dan institusi keuangan.

Pasangan mata uang

Unit dasar di pasar valuta adalah pasangan mata uang, yang mencerminkan rasio nilai dua mata uang. Mata uang pertama dalam pasangan disebut sebagai mata uang dasar, sedangkan yang kedua disebut sebagai mata uang kutipan. Kurs diekspresikan sebagai nilai satu unit mata uang dasar dalam unit mata uang kutipan.

Misalnya, pasangan GBP/USD menunjukkan berapa banyak dolar AS yang diperlukan untuk 1 pound sterling. Kutipan 1,3809 berarti bahwa untuk 1 pound, Anda mendapatkan 1,3809 dolar. GBP/USD adalah salah satu pasangan yang paling banyak diperdagangkan, dikenal sebagai "cable" ( dari kabel telegraf transatlantik abad ke-19, di mana kutipan dikirim ).

Pasangan yang paling likuid adalah yang disebut "pasangan mayor" yang melibatkan dolar AS, euro, yen, pound, dan franc Swiss - EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF, dan lain-lain.

Mengapa berdagang di pasar valuta?

Pasar valuta tidak hanya digunakan untuk spekulasi. Bank, perusahaan, dan peserta lainnya melakukan transaksi valuta untuk memastikan penyelesaian internasional. Hedging memungkinkan untuk mengunci kurs pertukaran di masa depan dan mengurangi risiko valuta. Bank sentral dan pemerintah menggunakan pasar untuk mengelola cadangan valuta dan mencapai tujuan ekonomi.

Untuk trader pribadi, pasar valuta menarik karena sejumlah alasan:

• Kemungkinan penggunaan leverage untuk meningkatkan modal perdagangan
• Ambang masuk yang rendah - Anda dapat memulai dengan jumlah kecil
• Perdagangan 24 jam 5 hari seminggu
• Likuiditas tinggi dan spread sempit
• Ketersediaan instrumen derivatif - opsi, futures, kemungkinan penjualan pendek

Di mana perdagangan valuta dilakukan?

Berbeda dengan pasar saham yang memiliki bursa terpusat, pasar mata uang tidak memiliki pusat tunggal. Perdagangan dilakukan melalui jaringan bank, pialang, dan sistem elektronik di seluruh dunia. Para peserta dapat melakukan transaksi langsung satu sama lain (OTC) atau melalui pasar antar bank.

Regulasi pasar valuta internasional sulit dilakukan karena perbedaan dalam undang-undang di berbagai negara. Meskipun banyak yurisdiksi memiliki badan yang mengawasi pasar domestik, pengaruh internasional mereka terbatas. Untuk berdagang, mungkin diperlukan lisensi atau bekerja melalui pialang yang diatur, tetapi ini tidak menghalangi trader untuk menggunakan platform yang kurang diatur.

Sebagian besar volume perdagangan terjadi di empat pusat keuangan - New York, London, Tokyo, dan Sydney. Ketidakadaan pusat tunggal memungkinkan untuk menemukan broker untuk perdagangan mata uang di mana saja di dunia.

Ada banyak broker online yang biasanya tidak mengenakan komisi langsung. Pendapatan mereka dihasilkan dari selisih antara harga beli dan harga jual. Untuk pemula, disarankan untuk memilih broker yang memungkinkan perdagangan mikro lot - ini adalah cara yang paling terjangkau untuk memulai perdagangan di pasar valuta asing.

Fitur Unik Pasar Valuta

Pasar valuta memiliki sejumlah karakteristik yang berbeda:

1. Cakupan global - mata uang dari hampir semua negara di dunia diperdagangkan.

2. Likuiditas yang sangat tinggi dan volume perdagangan yang besar.

3. Banyak faktor yang mempengaruhi kurs - dari politik dan ekonomi hingga spekulasi dan pengiriman uang.

4. Bekerja 24 jam 5 hari dalam seminggu berkat tidak adanya pusat tunggal.

5. Kebutuhan akan volume besar untuk mendapatkan keuntungan yang signifikan karena fluktuasi harga yang kecil.

Bagaimana perdagangan di pasar valuta asing berlangsung?

Pedagang pribadi memiliki beberapa opsi untuk berdagang:

• Pembelian pasangan mata uang di pasar spot dengan harapan kenaikan nilai.
• Menggunakan leverage untuk meningkatkan modal perdagangan.
• Perdagangan opsi yang memberikan hak untuk membeli/menjual mata uang pada kurs tetap.
• Kontrak berjangka dengan kewajiban untuk melakukan transaksi di masa depan pada kurs yang disepakati.

Kesempatan menarik adalah carry trade - menghasilkan uang dari perbedaan suku bunga di negara yang berbeda. Dengan menukar mata uang dan menempatkan dana di bank asing, Anda bisa mendapatkan suku bunga yang lebih tinggi.

Namun, perlu mempertimbangkan biaya tambahan - biaya transfer, biaya bank, pajak. Margin seringkali kecil, jadi penting untuk menghitung semua biaya dengan cermat. Biaya tak terduga dapat menghapus keuntungan yang diharapkan dari operasi arbitrase.