Bagaimana cara menentukan nilai positif atau negatif dari suku bunga pendanaan

Terdapat beberapa metode yang memungkinkan untuk menentukan apakah suku bunga pendanaan akan positif atau negatif. Mari kita bahas pendekatan utama untuk masalah ini.

Analisis rasio posisi panjang dan pendek

Ketika posisi panjang mendominasi pasar, suasana optimis terlihat. Dalam situasi seperti ini, trader dengan posisi panjang diwajibkan untuk membayar komisi kepada pemegang posisi pendek. Ini menyebabkan terbentuknya suku bunga pendanaan yang positif.

Sebaliknya, ketika posisi pendek mendominasi pasar, sentimen peserta menjadi bearish. Dalam hal ini, trader dengan posisi pendek harus membayar komisi kepada mereka yang memegang posisi panjang. Akibatnya, suku bunga pendanaan menjadi nilainya negatif.

Perbandingan harga kontrak berjangka dan harga spot

Jika harga kontrak perpetual melebihi harga spot aset, indeks premi menjadi positif. Dalam situasi seperti itu, tingkat pendanaan biasanya juga bernilai positif.

Dalam kasus sebaliknya, ketika harga kontrak berjangka tanpa batas berada di bawah harga spot, indeks premi menjadi negatif. Ini biasanya mengarah pada pembentukan suku bunga pendanaan negatif.

Penilaian Sentimen dan Harapan Pasar

Sikap optimis umum dari peserta pasar sering kali diekspresikan dalam kesiapan pemegang posisi panjang untuk membayar harga yang lebih tinggi. Ini menciptakan kondisi untuk pembentukan suku bunga pendanaan yang positif.

Dalam kondisi sentimen bearish yang dominan, terlihat gambaran yang berlawanan: trader yang membuka posisi pendek bersedia membayar harga yang lebih tinggi. Akibatnya, muncul tren pembentukan suku bunga pendanaan negatif.

Penggunaan Rumus Perhitungan Tarif Pendanaan

Untuk menentukan suku bunga pendanaan, digunakan rumus berikut:

Tingkat pendanaan = Tingkat suku bunga dasar + (Harga kontrak tanpa batas - Harga spot( / Harga spot)

Nilai positif dari suku bunga pendanaan dapat muncul ketika harga kontrak tanpa batas melebihi harga spot, yang mengarah pada indeks premi positif.

Suku bunga pendanaan negatif dapat terbentuk dalam situasi di mana harga kontrak tanpa jatuh tempo lebih rendah dari harga spot, yang dinyatakan dalam indeks premi negatif.

Mekanisme Regulasi Bursa Gate

Gate, seperti bursa lainnya, melakukan penyesuaian suku bunga pendanaan tergantung pada keadaan pasar saat ini. Ini dilakukan untuk memastikan bahwa harga kontrak sesuai dengan harga spot dari aset dasar.

Ketika jumlah posisi panjang meningkat, Gate dapat menetapkan suku bunga pendanaan positif. Namun, jika posisi pendek mendominasi pasar, bursa dapat menerapkan suku bunga pendanaan negatif.

Penting untuk dicatat bahwa perdagangan derivatif kripto terkait dengan risiko tinggi. Para trader disarankan untuk menganalisis situasi pasar dengan cermat dan mempertimbangkan semua faktor yang mempengaruhi pembentukan suku bunga pendanaan sebelum membuat keputusan perdagangan.