perdagangan spot dan Perpetual Futures: perbandingan rinci dari fitur dan mekanisme

Untuk mencapai keuntungan di pasar kripto, pemilihan metode trading sangat penting. Khususnya, "perdagangan spot" dan "Perpetual Futures" dikenal sebagai metode yang populer di kalangan banyak investor. Karena masing-masing memiliki kelebihan dan risiko tersendiri, diperlukan pemilihan yang disesuaikan dengan gaya investasi Anda.

Artikel ini menjelaskan secara rinci karakteristik keduanya dan memberikan panduan untuk menemukan metode perdagangan yang paling sesuai untuk Anda.

perdagangan spot yang dasar

perdagangan spot adalah bentuk paling sederhana dari perdagangan aset kripto. Di sini, kami akan menjelaskan mekanisme dasar dan karakteristik dari perdagangan spot.

Definisi perdagangan spot

Perdagangan spot aset kripto adalah cara untuk membeli mata uang virtual seperti Bitcoin dan Ethereum secara langsung dan menerima segera di dompet. Fitur utama adalah kemampuan untuk membeli aset kripto dengan harga pasar saat ini dan segera memilikinya sebagai aset pribadi.

Daya tarik perdagangan spot terletak pada kesederhanaannya. Ini mirip dengan investasi saham, dan mengejar keuntungan berdasarkan prinsip dasar "beli murah dan jual mahal."

contoh perdagangan spot

Misalnya, jika Anda membeli 1.000 keping mata uang kripto seharga 3 dolar per keping pada bulan Januari. Total biaya pembelian adalah 3.000 dolar.

Setelah itu, jika pasar berbalik menjadi baik, dan pada bulan Maret semua koin yang dimiliki dapat dijual seharga 5 dolar per koin:

• Pendapatan penjualan: 5.000 dolar (5 dolar × 1.000 lembar)
• Keuntungan: 2.000 dolar (5.000 dolar – 3.000 dolar)

dan Anda dapat memperoleh keuntungan sebesar 2.000 dolar.

Perdagangan Futures Perpetual

Perpetual Futures adalah produk derivatif yang memiliki karakteristik berbeda dari Perdagangan Futures tradisional. Di sini, kami akan menjelaskan secara rinci mulai dari mekanisme dasarnya hingga contoh transaksi yang sebenarnya.

Apa itu Perdagangan Futures Perpetual?

Perdagangan Futures tanpa batas adalah salah satu jenis produk derivatif yang menarik perhatian di pasar kripto. Dalam kontrak futures biasa, tanggal jatuh tempo ditetapkan, tetapi pada Perpetual Futures tidak ada batas waktu.

Oleh karena itu, ada fitur yang memungkinkan Anda untuk mempertahankan posisi tanpa batas selama memenuhi persyaratan margin.

Fitur Utama Perpetual Futures

Perdagangan Futures Perpetual memiliki mekanisme unik yang tidak ada dalam perdagangan spot. Mari kita lihat poin-poin penting yang harus dipahami.

desain tanpa batas waktu

Ciri utama dari kontrak Perpetual Futures adalah bahwa secara harfiah tidak ada tanggal jatuh tempo. Trader dapat terus mempertahankan posisi mereka selama mereka dapat mempertahankan margin yang cukup untuk menutupi kerugian.

Dengan mekanisme ini, akan lebih mudah untuk menetapkan strategi jangka menengah dan panjang tanpa terpengaruh oleh fluktuasi harga jangka pendek.

Mekanisme Tingkat Pendanaan

Harga Perpetual Futures tidak boleh menyimpang jauh dari harga pasar spot, sehingga bursa menerapkan sistem yang disebut "tingkat pendanaan". Ini adalah biaya yang secara berkala terjadi antara posisi long dan posisi short.

Jika suku bunga pembiayaan positif, pemegang posisi long akan membayar biaya kepada pemegang posisi short. Sebaliknya, jika negatif, pemegang posisi short akan membayar biaya kepada pemegang posisi long.

Mekanisme ini diharapkan dapat mengurangi perbedaan antara harga kontrak dan harga spot.

Pemanfaatan Leverage

Dalam Perdagangan Futures tanpa batas, kemampuan untuk menggunakan leverage tinggi adalah daya tarik besar. Anda dapat mengelola posisi besar dengan modal yang relatif kecil.

Namun, leverage adalah pedang bermata dua yang dapat memperbesar keuntungan, tetapi juga memperbesar kerugian. Misalnya, jika Anda menggunakan leverage 10x, ketika harga aset dasar bergerak 1%, posisi Anda akan bergerak 10%.

Struktur Persyaratan Margin

Untuk melakukan Perdagangan Futures tanpa batas, Anda perlu menyetor jaminan yang disebut "margin". Ingatlah bahwa ada 2 jenis margin:

• Margin yang Diperlukan: Jumlah minimum yang diperlukan untuk membuka posisi
• Margin Pemeliharaan: Saldo minimum yang diperlukan untuk mempertahankan posisi

Jika saldo akun di bawah margin yang dipertahankan, posisi dapat dipaksa untuk ditutup guna mencegah kerugian lebih lanjut. Ini disebut "margin call".

Perbandingan Biaya Transaksi

Untuk berhasil dalam perdagangan aset kripto, pemahaman tentang struktur biaya sangat penting. Dalam perdagangan spot dan Perdagangan Futures, mekanisme biaya sangat berbeda.

Struktur biaya untuk perdagangan spot

perdagangan spot biasanya memiliki biaya yang lebih rendah dibandingkan dengan Perdagangan Futures. Banyak bursa menggunakan dua jenis biaya, yaitu "biaya maker" dan "biaya taker".

Contoh Perhitungan Biaya

Jika bursa menetapkan biaya 0,2%:

Saat Pembelian (Biaya Maker):

• Nilai perdagangan: 5,000 dolar
• Biaya: 5.000 dolar × 0,2% = 10 dolar

Biaya Taker saat Penjualan:

• Nilai transaksi: 5.000 dolar
• Biaya: 5.000 dolar × 0,2% = 10 dolar

Total Biaya: 20 dolar

Dalam kasus ini, total biaya sebesar 20 dolar akan dikenakan untuk transaksi bolak-balik.

Struktur biaya untuk Perpetual Futures

Dalam perdagangan futures, terdapat struktur biaya yang lebih kompleks. Selain biaya transaksi, ada biaya tambahan yang disebut "tingkat pendanaan" untuk penggunaan leverage.

Contoh struktur biaya yang kompleks

Mulai posisi kontrak berjangka permanen aset kripto dengan leverage 20x dan menyetor margin sebesar 500 dolar:

• Ukuran Posisi: 10.000 dolar (20 kali margin)
• Tingkat Pendanaan: 0,01% setiap 8 jam
• Biaya pembiayaan saat ditahan selama 1 hari: 10.000 dolar × 0,01% × 3 kali = 3 dolar

Selain itu, biaya transaksi maker-taker juga perlu dibayar terpisah, sama seperti perdagangan spot.

Kriteria Pemilihan Perdagangan Spot dan Perdagangan Futures

Keduanya memiliki profil risiko yang berbeda, sehingga penting untuk memilih sesuai dengan gaya investasi dan tingkat pengalaman Anda.

Perdagangan spot yang cocok untuk investor

perdagangan spot dapat memiliki aset kripto secara penuh dan umumnya dianggap lebih rendah risikonya karena tidak menggunakan leverage. Ini sederhana dan mudah dipahami, serta memberikan rasa aman karena aset benar-benar dimiliki. Selain itu, tidak ada risiko likuidasi paksa, dan biayanya juga relatif murah.

Di sisi lain, untuk mengejar keuntungan besar, diperlukan dana yang besar. Selain itu, pada fase penurunan, pada dasarnya Anda tidak dapat mendapatkan keuntungan, sehingga kemampuan untuk menentukan arah pasar mungkin menjadi penting.

Perdagangan Futures yang cocok untuk investor

Dalam Perdagangan Futures, Anda dapat memanfaatkan kekuatan leverage untuk mengejar pengembalian yang lebih besar dengan modal kecil. Karena Anda dapat memiliki posisi besar dengan modal kecil, efisiensi modal menjadi baik, dan daya tarik besar adalah Anda dapat mengejar keuntungan baik dalam fase kenaikan maupun penurunan.

Namun, Anda harus bersiap untuk menghadapi risiko yang meningkat sebanding dengan itu. Ada kemungkinan kerugian juga akan meluas, dan risiko likuidasi paksa selalu mengintai. Selain itu, biaya bisa menjadi cukup tinggi, dan karena strukturnya yang kompleks, mungkin sulit bagi pemula.

Jika prediksi salah, tidak hanya margin akan hilang, tetapi juga kemungkinan kerugian yang lebih besar dapat terjadi karena sifat leverage.

Strategi untuk Mengurangi Biaya Transaksi

Biaya transaksi mungkin terlihat sebagai jumlah kecil pada pandangan pertama, tetapi jika dilihat dalam jangka panjang, jumlah kumulatifnya bisa menjadi sangat besar. Dengan mengurangi biaya, Anda akan dapat menyimpan lebih banyak keuntungan.

Gate menyediakan struktur biaya yang kompetitif di pasar kripto. Dalam perdagangan spot, biaya maker dan biaya taker ditetapkan di bawah rata-rata industri.

Dalam Perdagangan Futures, terdapat pengaturan menarik yang serupa, dan kami mencapai tarif biaya yang berada di bawah standar industri. Dengan kondisi ini, trader dapat secara signifikan mengurangi biaya transaksi.

Selain itu, dengan memiliki sejumlah GT (token platform Gate), Anda dapat menerima diskon biaya dalam perdagangan spot. Ini memungkinkan Anda untuk secara efektif mengurangi biaya transaksi secara signifikan.

Dalam Perdagangan Futures, Anda juga dapat menikmati diskon biaya dengan menggunakan GT, sehingga dapat menekan biaya transaksi lebih lanjut.

Dengan fitur-fitur ini, Gate menjadi pilihan yang menarik bagi trader yang ingin meminimalkan dampak biaya transaksi dan memaksimalkan keuntungan.

Bagaimana jika Anda bergabung dengan Gate.io dan merasakan sistem biaya yang kompetitif?

Ringkasan

Perdagangan spot dan Perpetual Futures masing-masing memiliki keuntungan dan risiko yang unik. Perdagangan spot lebih mudah dipahami oleh pemula dan memiliki risiko yang relatif rendah, sementara Perdagangan Futures memungkinkan untuk mengejar keuntungan besar dengan modal kecil, tetapi risiko kerugian juga meningkat.

Penting untuk memilih metode perdagangan yang paling sesuai dengan pengalaman investasi Anda, toleransi risiko, dan jumlah dana. Apa pun metode yang Anda pilih, Anda dapat meningkatkan profitabilitas jangka panjang dengan menekan biaya.

Dengan memanfaatkan bursa yang menawarkan struktur biaya yang kompetitif seperti Gate, Anda dapat mencapai perdagangan aset kripto yang lebih efisien.