Ethereum (ETH) mengalami penurunan 8,5% dalam semalam, apakah ini saat yang tepat untuk mencari harga terendah di zona oversold, ataukah kita harus bergabung dengan tren pergerakan ke bawah? Tiga data penting memberikan jawaban!

Tadi malam, manipulasi harga Ethereum (ETH) oleh whale besar menyebabkan harga bergerak ke bawah mendekati batas bawah Bollinger Bands. Secara bersamaan menembus biaya posisi dan Moving Average 200 hari, sementara uang jangka pendek melarikan diri karena ketakutan, pesanan beli secara diam-diam membentuk "dasar yang tidak terlihat". Meskipun tampaknya kacau, sebenarnya ada pergerakan besar yang terjadi di bawah permukaan.

Struktur Level Harga Penting

1. Pusat nilai: POC (Point of Control) berada di 4295,8 dolar, dengan volume perdagangan dalam 24 jam terakhir mencapai 2,77 juta ETH, dan menjadi titik pusat di mana pembeli dan penjual bersaing secara sengit.

2. Tingkat Volume Perdagangan Tinggi (HVN):

   • 4277.5 dolar (235 juta ETH): garis dukungan pertama selama hari. Jika ini terputus, ada kemungkinan jatuh cepat hingga 4204 dolar.
   • 4626,3 dolar (236 juta ETH): garis resistensi pertama saat rebound. Jika dapat ditembus dengan volume perdagangan yang besar, ada kemungkinan untuk membalikkan tren penurunan.

3. Rentang Volume Transaksi Rendah (LVN):

   • 3745.1～3763.4 dolar: Jika penurunan lebih lanjut terjadi, tidak ada dukungan beli di area ini, dan mungkin akan jatuh tajam hingga 3708 dolar.
   • Di atas 4956.8 dolar: Jika bullish ingin mencapai pemulihan bentuk V, mereka harus terlebih dahulu mengisi "zona vakum" ini dengan perdagangan besar.

4. 70% nilai: 4204～4773 dolar. Harga saat ini mendekati batas bawah dan telah memasuki kondisi jenuh jual secara teknis dalam jangka pendek.

Verifikasi Momentum

• Rasio volume naik di dekat POC adalah 58.7%, di mana pembeli sedikit lebih dominan, tetapi kurang kuat.
• Rasio volume naik terbaru di sekitar HVN 4277,5 dolar tetap di 51,4%, menunjukkan bahwa pembeli dan penjual seimbang.
• Jika rasio volume naik di atas 60% dan volume perdagangan lebih dari 1,5 kali rata-rata 20 candlestick terakhir di sekitar $4270 hingga $4280 pada grafik 15 menit, ini dapat dianggap sebagai sinyal bullish jangka pendek.

Indikator Tambahan

• 200 Hari Moving Average berada di 4459 dolar, dan tingkat penyimpangan dari harga saat ini adalah -1,94%, yang menunjukkan kecenderungan bearish dalam jangka menengah.
• Garis bawah Bollinger Bands di 4328 dolar dan LVN di 4305 dolar bertumpuk, membentuk garis dukungan ganda.
• Volume posisi kontrak berjangka menurun 6,27% dalam 24 jam, dan tingkat pendanaan sedikit negatif. Penutupan posisi long berskala leverage terus berlanjut, dan tekanan jual menunjukkan tren pelonggaran.

Siklus Pasar

Saat ini berada pada tahap gelombang C penyesuaian level harian dalam tren kenaikan jangka menengah. Psikologi pasar jangka pendek sangat pesimis, namun di level mingguan masih mempertahankan EMA21 (Moving Average 21 minggu), yang dapat didefinisikan sebagai "penurunan tajam dalam pasar bullish" dan bukan sebagai peralihan ke pasar bearish.

Strategi Perdagangan

1. Agresif: Mencoba posisi long dengan sepertiga posisi di sekitar harga saat ini 4372–4380 dolar, dan menetapkan garis stop loss di 4270 dolar (di luar HVN ke bawah). Target pertama adalah 4450 dolar, target kedua adalah 4626 dolar, dan rasio risiko-ke-hadiah adalah sekitar 2,1.

2. Orientasi stabilitas: Tunggu pemulihan menuju kisaran 4270–4280 dolar, dan masuk setelah mengkonfirmasi candlestick bullish yang disertai dengan volume besar yang membungkus candlestick bearish. Garis pemotongan rugi adalah 4240 dolar, dan targetnya adalah 4400 dolar, dengan rasio risiko-imbalan sekitar 2.8.

3. Konservatif: Jika harga jatuh di bawah 4270 dolar dan rasio volume penurunan melebihi 55%, beralih ke posisi short. Garis pemotongan kerugian adalah 4320 dolar, targetnya adalah 4150 dolar, dan rasio risiko imbalan sekitar 2.4.

Peringatan Risiko

• Jika harga turun di bawah 4270 dolar bersamaan dengan volume perdagangan yang besar, strategi akan menjadi tidak valid.
• Jika terjadi peristiwa black swan makroekonomi atau penurunan tajam di pasar saham AS, kemungkinan penurunan dapat meluas hingga di bawah 4000 dolar.

Usulan Market Making (Penyediaan Likuiditas)

Disarankan untuk melakukan pesanan dua arah dalam rentang 4270～4450 dolar. Rentang ini memiliki lebar sekitar 4%:

• Batas bawah 4270 dolar tumpang tindih dengan HVN dan memiliki dukungan beli yang kuat.
• Batas atas 4450 dolar adalah posisi pengujian ulang Moving Average 200 hari, di mana tekanan jual terkonsentrasi.
• Karena suku bunga pembiayaan sedikit negatif, ada kemungkinan untuk mendapatkan biaya pembiayaan tambahan untuk posisi short.