Tinjauan Industri Keuangan Desentralisasi: Ikhtisar Pengembangan DEX Utama 2022
Tahun 2020 disebut sebagai tahun DeFi, sedangkan tahun 2021 adalah tahun ledakan NFT. Namun, tahun 2022 sulit untuk dirangkum dengan satu kata, tahun ini inovasi di industri kripto kurang menggembirakan, terutama dipengaruhi oleh kebijakan pengetatan Federal Reserve dan beberapa peristiwa black swan.
Meskipun demikian, dengan seringnya skandal yang terjadi di platform pertukaran terpusat, aplikasi DeFi telah berkembang secara menyeluruh, dan keyakinan orang terhadap Keuangan Desentralisasi semakin menguat. Artikel ini akan merangkum jalur DeFi, meninjau kinerja DEX utama di pasar bearish pada tahun 2022 dan rencana pengembangan di masa depan.
Uniswap
Uniswap didirikan pada November 2018, merupakan DEX yang paling representatif di jalur Keuangan Desentralisasi. Pada tahun 2022, Uniswap Labs menyelesaikan pendanaan putaran B sebesar 165 juta dolar, dengan valuasi mencapai 1,66 miliar dolar.
Uniswap adalah protokol untuk berdagang dan melakukan market making otomatis di Ethereum dan jaringan ekspansinya. Dalam empat tahun terakhir, jumlah pengguna aktif bulanan Uniswap (MAU) menunjukkan tren pertumbuhan yang fluktuatif. Hingga akhir Desember 2022, MAU Uniswap sekitar 356.000, turun 46% dibandingkan tahun lalu.
Meskipun demikian, memiliki lebih dari 300.000 MAU masih membuktikan bahwa Uniswap tampil baik di pasar yang bearish. Strategi pengembangan multi-chain dan peluncuran tingkat biaya 1bp adalah kunci untuk mempertahankan pengguna. Uniswap di masa depan akan dikerahkan ke lebih banyak public chain.
Sebagai DEX terkemuka dengan pangsa pasar lebih dari 65%, Uniswap sedang mencari pasar potensial yang lebih besar. Baru-baru ini bekerja sama dengan MoonPay, memungkinkan pengguna untuk membeli cryptocurrency menggunakan fiat, diharapkan akan membawa lebih banyak pengguna untuk Web3 dan Keuangan Desentralisasi.
Uniswap juga memasuki bidang NFT dengan mengakuisisi agregator pasar NFT Genie. Dengan bantuan router umum yang baru, pengguna dapat membeli NFT dengan biaya gas yang lebih rendah.
Saat ini, desas-desus tentang pengembangan versi Uniswap V4 sangat beredar, meskipun belum mendapatkan konfirmasi resmi, tetapi versi baru mungkin akan meluncurkan inovasi lebih lanjut untuk mempertahankan posisi terdepan di industri.
SushiSwap
SushiSwap didirikan pada tahun 2020, awalnya merupakan versi fork dari Uniswap. Namun, karena berbagai alasan, SushiSwap saat ini terjebak dalam kesulitan, TVL saat ini bahkan lebih rendah dari tingkat pada bulan Desember 2020.
Pemimpin baru Jared Gray menunjukkan bahwa SushiSwap saat ini menghadapi masalah defisit anggaran, yang memengaruhi keberlanjutan proyek. Meskipun anggaran pengeluaran tahunan telah dikurangi dari 9 juta dolar menjadi 5 juta dolar, namun dana kas hanya cukup untuk bertahan sekitar satu tahun.
Karena kurangnya inovasi dan respon yang lambat terhadap perubahan pasar, SushiSwap hampir kehilangan keunggulan awalnya dalam persaingan DEX. Saat ini, pangsa pasar AMM-nya kurang dari 3%, dan dalam pasar agregator DEX, tidak memiliki prestasi sama sekali.
Untuk membalikkan keadaan, SushiSwap telah merilis proposal ekonomi token baru, memperkenalkan lapisan penguncian waktu dan mekanisme penghancuran, serta mendistribusikan kembali biaya transaksi, berusaha membangun kembali hubungan antara pemegang xSushi dan LP.
Peta jalan 2023 berfokus pada pengalaman pengguna, termasuk peluncuran agregator DEX, mendukung pertumbuhan ekosistem melalui inkubator terdesentralisasi, dan meluncurkan dasbor tata kelola. SushiSwap berencana untuk meningkatkan pangsa pasar 10 kali lipat pada tahun 2023.
Curve Finance
Curve Finance diluncurkan pada Januari 2020, bertujuan untuk memfasilitasi perdagangan stablecoin melalui rumus AMM yang sederhana dan efisien. Versi V2 dari Curve mendukung perdagangan token non-stablecoin, sambil mempertahankan konsep inti dari V1.
Menariknya, MAU Curve Finance cukup stabil dalam tiga tahun terakhir. Pada Desember 2022, Curve memiliki sekitar 10.000 MAU, namun berada di peringkat keempat dalam TVL, bahkan lebih tinggi dari Uniswap. Ini mungkin karena sebagian besar pengguna di Curve adalah pemegang stablecoin besar, yang tetap berada di ekosistem Curve dalam jangka panjang karena mekanisme dasarnya.
Desain ekonomi token Curve dianggap revolusioner, secara tidak langsung mengubah struktur tata kelola banyak protokol Keuangan Desentralisasi. Mekanisme veCRV mendorong pengguna untuk mengunci token CRV dalam jangka panjang untuk mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi, ini adalah salah satu faktor kunci Curve dalam mempertahankan TVL yang tinggi.
Pada November 2022, Curve merilis buku putih stablecoin terdesentralisasi baru crvUSD, yang memperkenalkan algoritma inovatif LLAMMA untuk mengelola risiko jaminan. Ini akan memungkinkan Curve untuk mendapatkan bagian dari pasar stablecoin, untuk mempertahankan posisinya yang unggul di jalur DEX.
GMX
GMX diluncurkan pada September 2021 di Arbitrum, merupakan DEX baru yang sangat diperhatikan. Ini adalah bursa desentralisasi untuk perdagangan spot dan perpetual, dengan karakteristik seperti slippage rendah dan biaya transaksi rendah.
Hingga Desember 2022, MAU GMX telah melebihi 20 ribu, meningkat lebih dari 1300% dibandingkan tahun sebelumnya. TVL-nya hampir meningkat 4 kali lipat, biaya platform meningkat lebih dari 1 kali lipat, menjadikannya bursa derivatif terdesentralisasi terkemuka dengan TVL tertinggi di Arbitrum.
Salah satu alasan keberhasilan GMX adalah mekanisme pembayaran uniknya dan leverage tinggi hingga 50 kali. Bagi LP, mekanisme GMX dianggap sangat ramah dan berisiko rendah.
TVL GMX tumbuh stabil sepanjang tahun, terutama berkat:
Menyediakan APR tinggi dengan mempertaruhkan GMX dan GLP
GLP sebagai sekumpulan aset, mencakup aset blue chip dan stablecoin
Semua biaya transaksi dialokasikan kepada penyetor token, membentuk mekanisme bunga majemuk yang baik.
Saat ini, tim GMX sedang mengembangkan model X4 ( sebuah mekanisme AMM PvP ) dan mencari penerapan multi-chain. Pada November 2022, proposal GMX Labs disetujui, dan perkembangan di masa depan patut ditunggu.
Kesimpulan
Merefleksikan kinerja DEX utama di tahun 2022, kita dapat melihat bahwa beberapa proyek berinovasi secara aktif, sementara yang lain bertahan dengan sulit di pasar bearish. Seiring perkembangan industri kripto, harapan orang terhadap DEX tidak lagi terbatas pada fungsi AMM dasar. Pengembangan multi-chain, model token yang kompleks, AMM yang efisien, dan skala vertikal akan menjadi arah perkembangan DEX.
Dalam industri ini, "yang terkuat yang bertahan" masih merupakan hukum yang umum.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
22 Suka
Hadiah
22
8
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
rugpull_ptsd
· 08-09 05:29
Angsa hitam hampir menjadi angsa putih, hehe
Lihat AsliBalas0
RuntimeError
· 08-09 04:42
Memberikan 2022 satu poin untuk pergi
Lihat AsliBalas0
tokenomics_truther
· 08-07 05:23
CEX melakukan kesalahan besar, DEX terus meluncur dengan baik.
Lihat AsliBalas0
GameFiCritic
· 08-07 05:19
cex melakukan kesalahan besar baru menyadari betapa nikmatnya defi
Lihat AsliBalas0
FlashLoanLarry
· 08-07 05:18
bilang kan cex pasti akan meledak. dex szn akan datang fr fr
Lihat AsliBalas0
rekt_but_resilient
· 08-07 05:18
Uni masih imut ya
Lihat AsliBalas0
ChainSauceMaster
· 08-07 05:09
Apakah tahun depan bisa lebih buruk dari tahun 22?
Lihat AsliBalas0
consensus_failure
· 08-07 04:55
Bear Market adalah kesempatan untuk DEX, siapa yang mengerti?
Tinjauan DeFi 2022: Gambaran Umum Perkembangan DEX Utama dan Analisis Tren Masa Depan
Tinjauan Industri Keuangan Desentralisasi: Ikhtisar Pengembangan DEX Utama 2022
Tahun 2020 disebut sebagai tahun DeFi, sedangkan tahun 2021 adalah tahun ledakan NFT. Namun, tahun 2022 sulit untuk dirangkum dengan satu kata, tahun ini inovasi di industri kripto kurang menggembirakan, terutama dipengaruhi oleh kebijakan pengetatan Federal Reserve dan beberapa peristiwa black swan.
Meskipun demikian, dengan seringnya skandal yang terjadi di platform pertukaran terpusat, aplikasi DeFi telah berkembang secara menyeluruh, dan keyakinan orang terhadap Keuangan Desentralisasi semakin menguat. Artikel ini akan merangkum jalur DeFi, meninjau kinerja DEX utama di pasar bearish pada tahun 2022 dan rencana pengembangan di masa depan.
Uniswap
Uniswap didirikan pada November 2018, merupakan DEX yang paling representatif di jalur Keuangan Desentralisasi. Pada tahun 2022, Uniswap Labs menyelesaikan pendanaan putaran B sebesar 165 juta dolar, dengan valuasi mencapai 1,66 miliar dolar.
Uniswap adalah protokol untuk berdagang dan melakukan market making otomatis di Ethereum dan jaringan ekspansinya. Dalam empat tahun terakhir, jumlah pengguna aktif bulanan Uniswap (MAU) menunjukkan tren pertumbuhan yang fluktuatif. Hingga akhir Desember 2022, MAU Uniswap sekitar 356.000, turun 46% dibandingkan tahun lalu.
Meskipun demikian, memiliki lebih dari 300.000 MAU masih membuktikan bahwa Uniswap tampil baik di pasar yang bearish. Strategi pengembangan multi-chain dan peluncuran tingkat biaya 1bp adalah kunci untuk mempertahankan pengguna. Uniswap di masa depan akan dikerahkan ke lebih banyak public chain.
Sebagai DEX terkemuka dengan pangsa pasar lebih dari 65%, Uniswap sedang mencari pasar potensial yang lebih besar. Baru-baru ini bekerja sama dengan MoonPay, memungkinkan pengguna untuk membeli cryptocurrency menggunakan fiat, diharapkan akan membawa lebih banyak pengguna untuk Web3 dan Keuangan Desentralisasi.
Uniswap juga memasuki bidang NFT dengan mengakuisisi agregator pasar NFT Genie. Dengan bantuan router umum yang baru, pengguna dapat membeli NFT dengan biaya gas yang lebih rendah.
Saat ini, desas-desus tentang pengembangan versi Uniswap V4 sangat beredar, meskipun belum mendapatkan konfirmasi resmi, tetapi versi baru mungkin akan meluncurkan inovasi lebih lanjut untuk mempertahankan posisi terdepan di industri.
SushiSwap
SushiSwap didirikan pada tahun 2020, awalnya merupakan versi fork dari Uniswap. Namun, karena berbagai alasan, SushiSwap saat ini terjebak dalam kesulitan, TVL saat ini bahkan lebih rendah dari tingkat pada bulan Desember 2020.
Pemimpin baru Jared Gray menunjukkan bahwa SushiSwap saat ini menghadapi masalah defisit anggaran, yang memengaruhi keberlanjutan proyek. Meskipun anggaran pengeluaran tahunan telah dikurangi dari 9 juta dolar menjadi 5 juta dolar, namun dana kas hanya cukup untuk bertahan sekitar satu tahun.
Karena kurangnya inovasi dan respon yang lambat terhadap perubahan pasar, SushiSwap hampir kehilangan keunggulan awalnya dalam persaingan DEX. Saat ini, pangsa pasar AMM-nya kurang dari 3%, dan dalam pasar agregator DEX, tidak memiliki prestasi sama sekali.
Untuk membalikkan keadaan, SushiSwap telah merilis proposal ekonomi token baru, memperkenalkan lapisan penguncian waktu dan mekanisme penghancuran, serta mendistribusikan kembali biaya transaksi, berusaha membangun kembali hubungan antara pemegang xSushi dan LP.
Peta jalan 2023 berfokus pada pengalaman pengguna, termasuk peluncuran agregator DEX, mendukung pertumbuhan ekosistem melalui inkubator terdesentralisasi, dan meluncurkan dasbor tata kelola. SushiSwap berencana untuk meningkatkan pangsa pasar 10 kali lipat pada tahun 2023.
Curve Finance
Curve Finance diluncurkan pada Januari 2020, bertujuan untuk memfasilitasi perdagangan stablecoin melalui rumus AMM yang sederhana dan efisien. Versi V2 dari Curve mendukung perdagangan token non-stablecoin, sambil mempertahankan konsep inti dari V1.
Menariknya, MAU Curve Finance cukup stabil dalam tiga tahun terakhir. Pada Desember 2022, Curve memiliki sekitar 10.000 MAU, namun berada di peringkat keempat dalam TVL, bahkan lebih tinggi dari Uniswap. Ini mungkin karena sebagian besar pengguna di Curve adalah pemegang stablecoin besar, yang tetap berada di ekosistem Curve dalam jangka panjang karena mekanisme dasarnya.
Desain ekonomi token Curve dianggap revolusioner, secara tidak langsung mengubah struktur tata kelola banyak protokol Keuangan Desentralisasi. Mekanisme veCRV mendorong pengguna untuk mengunci token CRV dalam jangka panjang untuk mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi, ini adalah salah satu faktor kunci Curve dalam mempertahankan TVL yang tinggi.
Pada November 2022, Curve merilis buku putih stablecoin terdesentralisasi baru crvUSD, yang memperkenalkan algoritma inovatif LLAMMA untuk mengelola risiko jaminan. Ini akan memungkinkan Curve untuk mendapatkan bagian dari pasar stablecoin, untuk mempertahankan posisinya yang unggul di jalur DEX.
GMX
GMX diluncurkan pada September 2021 di Arbitrum, merupakan DEX baru yang sangat diperhatikan. Ini adalah bursa desentralisasi untuk perdagangan spot dan perpetual, dengan karakteristik seperti slippage rendah dan biaya transaksi rendah.
Hingga Desember 2022, MAU GMX telah melebihi 20 ribu, meningkat lebih dari 1300% dibandingkan tahun sebelumnya. TVL-nya hampir meningkat 4 kali lipat, biaya platform meningkat lebih dari 1 kali lipat, menjadikannya bursa derivatif terdesentralisasi terkemuka dengan TVL tertinggi di Arbitrum.
Salah satu alasan keberhasilan GMX adalah mekanisme pembayaran uniknya dan leverage tinggi hingga 50 kali. Bagi LP, mekanisme GMX dianggap sangat ramah dan berisiko rendah.
TVL GMX tumbuh stabil sepanjang tahun, terutama berkat:
Saat ini, tim GMX sedang mengembangkan model X4 ( sebuah mekanisme AMM PvP ) dan mencari penerapan multi-chain. Pada November 2022, proposal GMX Labs disetujui, dan perkembangan di masa depan patut ditunggu.
Kesimpulan
Merefleksikan kinerja DEX utama di tahun 2022, kita dapat melihat bahwa beberapa proyek berinovasi secara aktif, sementara yang lain bertahan dengan sulit di pasar bearish. Seiring perkembangan industri kripto, harapan orang terhadap DEX tidak lagi terbatas pada fungsi AMM dasar. Pengembangan multi-chain, model token yang kompleks, AMM yang efisien, dan skala vertikal akan menjadi arah perkembangan DEX.
Dalam industri ini, "yang terkuat yang bertahan" masih merupakan hukum yang umum.