Pasar keuangan yang bergejolak, produk hasil stabilcoin menjadi tempat berlindung
Pada April 2025, pasar keuangan global mengalami guncangan hebat. Serangkaian penyesuaian kebijakan tarif memicu kepanikan di kalangan investor, yang menyebabkan jatuhnya pasar saham secara signifikan. Indeks S&P 500 kehilangan nilai pasar sebesar 5,8 triliun dolar AS dalam waktu hanya empat hari, mencatat penurunan mingguan terbesar sejak tahun 1950-an. Pasar cryptocurrency juga tidak luput dari dampak tersebut, harga Bitcoin berfluktuasi secara tajam di kisaran 80.000 hingga 90.000 dolar AS.
Menghadapi situasi yang begitu tidak stabil, Ketua Federal Reserve Jerome Powell menyatakan di Klub Ekonomi Chicago bahwa meskipun kebijakan tarif dapat meningkatkan inflasi dan menekan pertumbuhan ekonomi, Federal Reserve tidak akan dengan mudah melakukan penurunan suku bunga untuk campur tangan di pasar. Ia menekankan bahwa pengambilan kebijakan bank sentral akan terus fokus pada data ekonomi jangka panjang.
Dalam lingkungan ketidakpastian yang semakin meningkat ini, bagaimana investor seharusnya merespons? Diversifikasi portofolio dan mencari sumber pendapatan yang relatif stabil menjadi sangat penting. Produk pendapatan stabilcoin berisiko rendah di bidang keuangan terdesentralisasi (DeFi) mungkin dapat memberikan pelindung sementara bagi investor, membantu mereka melewati periode yang penuh gejolak ini. Berikut akan diperkenalkan empat jenis produk pendapatan berbasis stabilcoin untuk referensi investor.
Spark Saving USDC ( Ethereum )
Ini adalah produk penyimpanan stablecoin yang berbasis Ethereum. Pengguna dapat menyimpan USDC untuk mendapatkan imbal hasil. Imbal hasil terutama berasal dari Sky Savings Rate (SSR), yang dihasilkan dari biaya pinjaman jaminan cryptocurrency, investasi obligasi pemerintah AS, dan penyediaan likuiditas ke platform DeFi lainnya. USDC yang disimpan oleh pengguna akan ditukar menjadi USDS dengan rasio 1:1 melalui Sky PSM, lalu disimpan di brankas SSR untuk mendapatkan imbal hasil. Seiring berjalannya waktu, nilai token sUSDC yang mewakili simpanan pengguna akan meningkat secara bertahap.
Penilaian risiko: Risiko rendah. USDC sebagai stablecoin utama memiliki stabilitas yang tinggi. Produk ini telah melalui beberapa audit untuk mengurangi risiko kontrak pintar. Namun, investor tetap perlu memperhatikan potensi dampak fluktuasi pasar terhadap likuiditas.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Ini adalah produk kolam likuiditas yang dideploy di Berachain. Pengguna perlu menyediakan dua jenis stablecoin, yaitu BYUSD dan HONEY, sebagai likuiditas. Sebagai imbalannya, pengguna dapat memperoleh token LP dan dapat mempertaruhkan token tersebut untuk mendapatkan hadiah BGT.
Sumber pendapatan termasuk imbalan BGT (tingkat pengembalian tahunan sekitar 3,41%) dan pembagian biaya transaksi (sekitar 0,01% per tahun). BGT adalah token tata kelola yang tidak dapat dipindahtangankan dari Berachain, yang dapat dibakar dengan rasio 1:1 menjadi token BERA, dan menikmati pembagian pendapatan biaya dari aplikasi inti platform.
Penilaian risiko: Risiko rendah hingga menengah. BYUSD dan HONEY adalah stablecoin, dengan risiko fluktuasi harga yang kecil. Mekanisme konsensus Berachain telah diaudit oleh pihak ketiga, sehingga risiko kontrak pintar relatif rendah. Namun, hadiah BGT dapat berfluktuasi karena keputusan tata kelola.
Ini adalah kolam likuiditas USDC/USDT di platform Uniswap V4. Investor dapat berpartisipasi dalam penyediaan likuiditas kolam ini melalui platform Merkl. Uniswap V4 memperkenalkan mekanisme "hook" yang memungkinkan pengembang untuk menyesuaikan fungsi kolam, seperti penyesuaian biaya secara dinamis dan penyeimbangan ulang otomatis, yang diharapkan dapat meningkatkan efisiensi modal dan potensi imbal hasil.
Sumber utama pendapatan adalah insentif token UNI.
Penilaian risiko: risiko rendah hingga menengah. USDC dan USDT adalah stablecoin mainstream, dengan risiko fluktuasi harga yang kecil. Namun, investor perlu memperhatikan risiko kontrak pintar, serta kemungkinan penurunan hasil setelah periode insentif berakhir.
Echelon Market USDC (Aptos)
Ini adalah produk deposito USDC yang berbasis pada blockchain Aptos. Pengguna dapat menyetor USDC ke dalam kumpulan dana di jaringan utama Aptos, berpartisipasi dalam penyediaan dan mendapatkan imbal hasil. Produk ini terintegrasi dengan protokol Thala, yang menyediakan stablecoin dan lapisan likuiditas untuk Aptos.
Sumber pendapatan termasuk bunga penyediaan USDC (tahunan 5,35%) dan hadiah thAPT dari Thala (tahunan 3,66%). thAPT adalah sertifikat deposito Thala, dapat ditukar 1:1 dengan APT, tetapi saat penebusan harus membayar biaya 0,15%.
Penilaian risiko: Risiko rendah hingga menengah. Stabilitas USDC cukup tinggi, tetapi investor perlu memperhatikan risiko kontrak pintar di ekosistem Aptos, serta dampak biaya penebusan thAPT terhadap hasil. Produk ini menawarkan opsi keluar instan, dengan likuiditas yang baik, tetapi fluktuasi pasar dapat mempengaruhi nilai hadiah thAPT.
Ringkasan
Dalam lingkungan pasar yang bergejolak saat ini, produk pendapatan stablecoin yang diperkenalkan di atas mungkin memberikan pilihan yang relatif aman bagi para investor. Sebagian besar produk ini didasarkan pada stablecoin utama, dengan risiko fluktuasi harga yang lebih rendah, sambil menawarkan tingkat pendapatan yang berbeda-beda. Namun, investor tetap perlu dengan hati-hati mengevaluasi karakteristik dan risiko potensial dari masing-masing produk, serta membuat keputusan berdasarkan kemampuan menanggung risiko dan tujuan investasi mereka.
Perlu ditekankan bahwa artikel ini hanya untuk referensi dan tidak merupakan saran investasi. Pasar cryptocurrency memiliki risiko yang tinggi, dan investor wajib melakukan penelitian dan penilaian risiko yang memadai. Sebelum membuat keputusan investasi apa pun, disarankan untuk berkonsultasi dengan penasihat keuangan profesional.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
7 Suka
Hadiah
7
8
Bagikan
Komentar
0/400
BagHolderTillRetire
· 2jam yang lalu
BTC lagi turun, tetap koin stabil yang lebih menarik.
Lihat AsliBalas0
OldLeekNewSickle
· 10jam yang lalu
play people for suckers selesai baru bilang investasi ada risiko yang paham pasti paham
Lihat AsliBalas0
DogeBachelor
· 10jam yang lalu
Stablecoin ternyata menjadi pelindung? Hahaha, sekelompok yang tidak stabil.
Lihat AsliBalas0
LiquiditySurfer
· 10jam yang lalu
LP melakukan pasar selancar kecil Ah, sudah waktunya untuk stabilcoin hasil yang terbang.
Lihat AsliBalas0
MercilessHalal
· 10jam yang lalu
Saya mengerti, dalam bull run dan Bear Market, cukup beli koin stablecoin.
Produk imbal hasil stablecoin menjadi tempat berlindung investasi di tengah gejolak keuangan
Pasar keuangan yang bergejolak, produk hasil stabilcoin menjadi tempat berlindung
Pada April 2025, pasar keuangan global mengalami guncangan hebat. Serangkaian penyesuaian kebijakan tarif memicu kepanikan di kalangan investor, yang menyebabkan jatuhnya pasar saham secara signifikan. Indeks S&P 500 kehilangan nilai pasar sebesar 5,8 triliun dolar AS dalam waktu hanya empat hari, mencatat penurunan mingguan terbesar sejak tahun 1950-an. Pasar cryptocurrency juga tidak luput dari dampak tersebut, harga Bitcoin berfluktuasi secara tajam di kisaran 80.000 hingga 90.000 dolar AS.
Menghadapi situasi yang begitu tidak stabil, Ketua Federal Reserve Jerome Powell menyatakan di Klub Ekonomi Chicago bahwa meskipun kebijakan tarif dapat meningkatkan inflasi dan menekan pertumbuhan ekonomi, Federal Reserve tidak akan dengan mudah melakukan penurunan suku bunga untuk campur tangan di pasar. Ia menekankan bahwa pengambilan kebijakan bank sentral akan terus fokus pada data ekonomi jangka panjang.
Dalam lingkungan ketidakpastian yang semakin meningkat ini, bagaimana investor seharusnya merespons? Diversifikasi portofolio dan mencari sumber pendapatan yang relatif stabil menjadi sangat penting. Produk pendapatan stabilcoin berisiko rendah di bidang keuangan terdesentralisasi (DeFi) mungkin dapat memberikan pelindung sementara bagi investor, membantu mereka melewati periode yang penuh gejolak ini. Berikut akan diperkenalkan empat jenis produk pendapatan berbasis stabilcoin untuk referensi investor.
Spark Saving USDC ( Ethereum )
Ini adalah produk penyimpanan stablecoin yang berbasis Ethereum. Pengguna dapat menyimpan USDC untuk mendapatkan imbal hasil. Imbal hasil terutama berasal dari Sky Savings Rate (SSR), yang dihasilkan dari biaya pinjaman jaminan cryptocurrency, investasi obligasi pemerintah AS, dan penyediaan likuiditas ke platform DeFi lainnya. USDC yang disimpan oleh pengguna akan ditukar menjadi USDS dengan rasio 1:1 melalui Sky PSM, lalu disimpan di brankas SSR untuk mendapatkan imbal hasil. Seiring berjalannya waktu, nilai token sUSDC yang mewakili simpanan pengguna akan meningkat secara bertahap.
Penilaian risiko: Risiko rendah. USDC sebagai stablecoin utama memiliki stabilitas yang tinggi. Produk ini telah melalui beberapa audit untuk mengurangi risiko kontrak pintar. Namun, investor tetap perlu memperhatikan potensi dampak fluktuasi pasar terhadap likuiditas.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Ini adalah produk kolam likuiditas yang dideploy di Berachain. Pengguna perlu menyediakan dua jenis stablecoin, yaitu BYUSD dan HONEY, sebagai likuiditas. Sebagai imbalannya, pengguna dapat memperoleh token LP dan dapat mempertaruhkan token tersebut untuk mendapatkan hadiah BGT.
Sumber pendapatan termasuk imbalan BGT (tingkat pengembalian tahunan sekitar 3,41%) dan pembagian biaya transaksi (sekitar 0,01% per tahun). BGT adalah token tata kelola yang tidak dapat dipindahtangankan dari Berachain, yang dapat dibakar dengan rasio 1:1 menjadi token BERA, dan menikmati pembagian pendapatan biaya dari aplikasi inti platform.
Penilaian risiko: Risiko rendah hingga menengah. BYUSD dan HONEY adalah stablecoin, dengan risiko fluktuasi harga yang kecil. Mekanisme konsensus Berachain telah diaudit oleh pihak ketiga, sehingga risiko kontrak pintar relatif rendah. Namun, hadiah BGT dapat berfluktuasi karena keputusan tata kelola.
Kolam Likuiditas Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Ini adalah kolam likuiditas USDC/USDT di platform Uniswap V4. Investor dapat berpartisipasi dalam penyediaan likuiditas kolam ini melalui platform Merkl. Uniswap V4 memperkenalkan mekanisme "hook" yang memungkinkan pengembang untuk menyesuaikan fungsi kolam, seperti penyesuaian biaya secara dinamis dan penyeimbangan ulang otomatis, yang diharapkan dapat meningkatkan efisiensi modal dan potensi imbal hasil.
Sumber utama pendapatan adalah insentif token UNI.
Penilaian risiko: risiko rendah hingga menengah. USDC dan USDT adalah stablecoin mainstream, dengan risiko fluktuasi harga yang kecil. Namun, investor perlu memperhatikan risiko kontrak pintar, serta kemungkinan penurunan hasil setelah periode insentif berakhir.
Echelon Market USDC (Aptos)
Ini adalah produk deposito USDC yang berbasis pada blockchain Aptos. Pengguna dapat menyetor USDC ke dalam kumpulan dana di jaringan utama Aptos, berpartisipasi dalam penyediaan dan mendapatkan imbal hasil. Produk ini terintegrasi dengan protokol Thala, yang menyediakan stablecoin dan lapisan likuiditas untuk Aptos.
Sumber pendapatan termasuk bunga penyediaan USDC (tahunan 5,35%) dan hadiah thAPT dari Thala (tahunan 3,66%). thAPT adalah sertifikat deposito Thala, dapat ditukar 1:1 dengan APT, tetapi saat penebusan harus membayar biaya 0,15%.
Penilaian risiko: Risiko rendah hingga menengah. Stabilitas USDC cukup tinggi, tetapi investor perlu memperhatikan risiko kontrak pintar di ekosistem Aptos, serta dampak biaya penebusan thAPT terhadap hasil. Produk ini menawarkan opsi keluar instan, dengan likuiditas yang baik, tetapi fluktuasi pasar dapat mempengaruhi nilai hadiah thAPT.
Ringkasan
Dalam lingkungan pasar yang bergejolak saat ini, produk pendapatan stablecoin yang diperkenalkan di atas mungkin memberikan pilihan yang relatif aman bagi para investor. Sebagian besar produk ini didasarkan pada stablecoin utama, dengan risiko fluktuasi harga yang lebih rendah, sambil menawarkan tingkat pendapatan yang berbeda-beda. Namun, investor tetap perlu dengan hati-hati mengevaluasi karakteristik dan risiko potensial dari masing-masing produk, serta membuat keputusan berdasarkan kemampuan menanggung risiko dan tujuan investasi mereka.
Perlu ditekankan bahwa artikel ini hanya untuk referensi dan tidak merupakan saran investasi. Pasar cryptocurrency memiliki risiko yang tinggi, dan investor wajib melakukan penelitian dan penilaian risiko yang memadai. Sebelum membuat keputusan investasi apa pun, disarankan untuk berkonsultasi dengan penasihat keuangan profesional.