BTCFi: Mengaktifkan jalan inovasi untuk kapitalisasi pasar Bitcoin trillion
Ringkasan
Latar belakang munculnya BTCFi mencakup: narasi rantai publik seperti Ethereum yang melemah, pembangunan infrastruktur yang mendekati jenuh, dan kurangnya konsep baru di industri; dibandingkan dengan rantai publik lainnya, ekosistem BTC masih belum membentuk monopoli secara menyeluruh.
Rencana perluasan utama BTC adalah saluran status, sidechain dan Rollup, UTXO + verifikasi klien, blok besar, dll, tetapi semua harus menghadapi tantangan teknis untuk memenuhi "ortodoksi".
Syarat kunci pengembangan BTCFi: interoperabilitas lintas rantai, perluasan lapisan kedua, fungsionalitas kontrak pintar, infrastruktur yang lengkap, dan alat pengembangan.
Tantangan utama yang dihadapi BTCFi: keterbatasan protokol Bitcoin, kurangnya likuiditas, risiko keamanan jembatan lintas rantai, oracle sulit untuk menangkap harga dengan akurat, perlu menjelajahi jalur pengembangan yang unik.
I. Tinjauan BTCFi
1.1 Definisi BTCFi
BTCFi bertujuan untuk membangun pasar keuangan terdesentralisasi dalam ekosistem Bitcoin yang bernilai triliunan dolar. Memungkinkan pemegang BTC untuk secara langsung menggunakan alat derivatif keuangan seperti staking, pinjaman, dan market making untuk mendapatkan keuntungan, serta membawa DeFi ke ekosistem Bitcoin asli, mengaktifkan nilai atribut keuangannya.
1.2 Latar Belakang Pengembangan
Tahun 2023 adalah tahun penting di mana ekosistem Bitcoin memasuki puncaknya. Berbagai standar token seperti BRC20 memicu efek kekayaan yang signifikan dan membangkitkan semangat pasar. Alasan lain kebangkitan ekosistem Bitcoin adalah melemahnya narasi rantai publik seperti Ethereum, pembangunan infrastruktur yang mendekati kejenuhan, dan kekurangan konsep baru secara keseluruhan dalam industri. Ekosistem Bitcoin meniru jalur perkembangan Ethereum, tantangan utama adalah bagaimana mewujudkan perluasan blok tanpa merusak konsensus asli.
Data menunjukkan, hingga 1 Oktober, ekosistem Bitcoin sering mendapatkan pendanaan, dengan pendanaan publik mencapai 14 kali, dengan total lebih dari 71,1 juta dolar AS. Peluang BTCFi terletak pada fakta bahwa bagi pengguna dan investor, ekosistem Bitcoin masih penuh dengan peluang, dan belum membentuk monopoli secara menyeluruh. Selain pendanaan, juga lahir berbagai aset protokol seperti BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20. Membahas evolusi BTC dari emas digital ke BTCFi, inti dari hal ini adalah bagaimana memastikan keamanan aset dan mengambil cara ekspansi yang efektif.
1.3 Titik Ledak Pasar Awal: Protokol Aset Indeks
Aset indeks terutama dibagi menjadi aset non-UTXO terikat BRC20 dan aset UTXO terikat ARC20. ARC20 didasarkan pada unit terkecil Bitcoin "satoshi", setiap token sama dengan 1 satoshi, melalui protokol Atomicals untuk merealisasikan teknologi colored coin, yang menjadi dasar untuk AVM di masa depan.
Protokol aset lainnya termasuk:
ORC20: diperluas berdasarkan protokol Ordinals, mirip dengan standar ERC20 Ethereum.
SRC20: Menekankan mekanisme penerbitan dan transfer koin yang sederhana dan efisien.
CAT20: Berfokus pada pembuatan koin kustom, memungkinkan pengguna untuk mendefinisikan parameter koin.
Dua, Rencana Ekspansi BTCFi dan Potensi Pasar
Perkembangan BTCFi tidak terlepas dari DeFi, sementara ekspansi DeFi bergantung pada perluasan blockchain. Saat ini, jalan perluasan masih diperdebatkan, perlu menyeimbangkan antara kelayakan, desentralisasi, dan keamanan, sambil memenuhi verifikasi "ortodoksitas" Bitcoin.
Data menunjukkan bahwa saat ini proyek sidechain CORE, Bitlayer, BSquared, dan Rootsock memiliki pangsa TVL tertinggi, total 76.56%. BTCFi dan "ETHFi" menunjukkan karakteristik yang mirip:
ETHFi hasil: Bunga POS + Hadiah staked ulang + Hadiah LRT + Hadiah rantai ekstensi ETH
2.1 saluran status
Memungkinkan pengguna untuk melakukan transaksi berkali-kali di luar mainnet, hanya berinteraksi dengan mainnet saat saluran dibuka. Di Bitcoin terdapat jaringan Lightning dan Ark, pengguna melakukan transaksi melalui saluran status setelah menyimpan BTC di alamat multisig, yang akhirnya hasilnya diverifikasi oleh mainnet.
2.2 Sidechain dan Rollup
Sidechain dan Rollup lebih cocok untuk pengembangan ekosistem Bitcoin, dapat mewujudkan transaksi cepat, Turing-complete, dan interoperabilitas. Rollup memindahkan operasi kompleks ke Layer2, jaringan utama hanya memverifikasi bukti yang diserahkan oleh Layer2. Sidechain dan jaringan utama bersifat independen, mengunci aset jaringan utama melalui jembatan lintas rantai dan memetakan di sidechain, perlu menambah metode verifikasi untuk memastikan keamanan. Keduanya menunjukkan kinerja yang baik dalam melepaskan likuiditas.
2.3 UTXO+klien verifikasi
Dari segi keaslian dan keamanan, skema UTXO cukup menonjol. Skema ini didasarkan pada model UTXO Bitcoin, memindahkan verifikasi transaksi ke luar rantai, yang menjadi tanggung jawab klien. Protokol RGB adalah implementasi konkret, menggunakan UTXO Bitcoin sebagai "segel", mengikat perubahan status aset di luar rantai dengan UTXO.
Meskipun meningkatkan efisiensi dan privasi, masih ada masalah pulau data yang mempengaruhi perkembangan DeFi. Ada ruang untuk perbaikan dalam hal transparansi data, kemudahan operasi, dan kelengkapan alat pengembangan.
2.4 skema blok besar
Mengubah konsensus yang ada berarti mengubah Bitcoin yang ada, menghadapi masalah konsensus, pengembangan ekosistem, dan lain-lain saat mewujudkan BTCFi. BCH(Bitcoin Cash) adalah kasus terkenal, yang meningkatkan ukuran blok menjadi 8M, sementara ukuran blok Bitcoin meningkat dari 1MB menjadi 2MB.
Tiga, Inovasi Keuangan dan Pelepasan Likuiditas dalam BTCFi
Bagaimana mengaktifkan sirkulasi kapitalisasi pasar Bitcoin senilai triliunan dolar AS melalui metode keuangan on-chain adalah tantangan inti yang dihadapi oleh BTCFi.
3.1 syarat pengembangan
Interoperabilitas lintas rantai: mengembangkan jembatan lintas rantai yang terpercaya, sehingga Bitcoin dapat berpartisipasi dalam aplikasi DeFi di platform kontrak pintar lainnya.
Ekstensi lapisan kedua: mungkin ada kompromi dalam arah desentralisasi, tetapi dapat menarik pasar melalui efek kekayaan.
Fitur kontrak pintar: menjelajahi dukungan kontrak pintar untuk Bitcoin melalui Layer2 atau sidechain.
Alat dan Infrastruktur Pengembangan: Menyempurnakan alat dan infrastruktur, tetapi menghindari pembangunan yang berulang.
3.2 Tantangan Utama
Pembatasan protokol Bitcoin: kurangnya fungsi kontrak pintar bawaan, perlu mengatasi batasan protokol itu sendiri.
Likuiditas yang tidak cukup: meskipun melalui jembatan lintas rantai yang memperkenalkan rantai lain, likuiditas Bitcoin dalam DeFi tetap rendah.
Keamanan Jembatan Lintas Rantai: Perlu memastikan keamanan jembatan lintas rantai, untuk mencegah risiko sentralisasi atau kegagalan teknis.
Tingkat kesulitan penyebaran oracle: Pembatasan arsitektur Bitcoin menyebabkan penyebaran oracle menjadi kompleks, mungkin perlu bergantung pada solusi Layer2 atau sidechain.
Jalur pengembangan unik: perlu mengeksplorasi arah pengembangan yang sesuai dengan karakteristik Bitcoin, seperti fokus pada produk keuangan yang terkait dengan pembayaran dan penyimpanan nilai.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
6 Suka
Hadiah
6
5
Bagikan
Komentar
0/400
LiquidatorFlash
· 07-31 18:43
Risiko keamanan jembatan lintas rantai 0,37%, ini harus menetapkan level stop loss...
Lihat AsliBalas0
shadowy_supercoder
· 07-31 15:55
Petir dan halilintar, bahkan L2 pun bisa dianggap bodoh.
Lihat AsliBalas0
JustAnotherWallet
· 07-31 15:50
BTCFi meskipun buruk tetap lebih dapat diandalkan daripada Vitalik Buterin
Lihat AsliBalas0
FloorSweeper
· 07-31 15:50
Bagaimanapun cara mengelola eth, tetap saja di basis zero.
Lihat AsliBalas0
BTCRetirementFund
· 07-31 15:38
Kenyang berpikir tentang keinginan, BTC adalah yang paling lezat.
BTCFi: Mengaktifkan jalur inovasi dan tantangan untuk kapitalisasi pasar Bitcoin satu triliun.
BTCFi: Mengaktifkan jalan inovasi untuk kapitalisasi pasar Bitcoin trillion
Ringkasan
Latar belakang munculnya BTCFi mencakup: narasi rantai publik seperti Ethereum yang melemah, pembangunan infrastruktur yang mendekati jenuh, dan kurangnya konsep baru di industri; dibandingkan dengan rantai publik lainnya, ekosistem BTC masih belum membentuk monopoli secara menyeluruh.
Rencana perluasan utama BTC adalah saluran status, sidechain dan Rollup, UTXO + verifikasi klien, blok besar, dll, tetapi semua harus menghadapi tantangan teknis untuk memenuhi "ortodoksi".
Syarat kunci pengembangan BTCFi: interoperabilitas lintas rantai, perluasan lapisan kedua, fungsionalitas kontrak pintar, infrastruktur yang lengkap, dan alat pengembangan.
Tantangan utama yang dihadapi BTCFi: keterbatasan protokol Bitcoin, kurangnya likuiditas, risiko keamanan jembatan lintas rantai, oracle sulit untuk menangkap harga dengan akurat, perlu menjelajahi jalur pengembangan yang unik.
I. Tinjauan BTCFi
1.1 Definisi BTCFi
BTCFi bertujuan untuk membangun pasar keuangan terdesentralisasi dalam ekosistem Bitcoin yang bernilai triliunan dolar. Memungkinkan pemegang BTC untuk secara langsung menggunakan alat derivatif keuangan seperti staking, pinjaman, dan market making untuk mendapatkan keuntungan, serta membawa DeFi ke ekosistem Bitcoin asli, mengaktifkan nilai atribut keuangannya.
1.2 Latar Belakang Pengembangan
Tahun 2023 adalah tahun penting di mana ekosistem Bitcoin memasuki puncaknya. Berbagai standar token seperti BRC20 memicu efek kekayaan yang signifikan dan membangkitkan semangat pasar. Alasan lain kebangkitan ekosistem Bitcoin adalah melemahnya narasi rantai publik seperti Ethereum, pembangunan infrastruktur yang mendekati kejenuhan, dan kekurangan konsep baru secara keseluruhan dalam industri. Ekosistem Bitcoin meniru jalur perkembangan Ethereum, tantangan utama adalah bagaimana mewujudkan perluasan blok tanpa merusak konsensus asli.
Data menunjukkan, hingga 1 Oktober, ekosistem Bitcoin sering mendapatkan pendanaan, dengan pendanaan publik mencapai 14 kali, dengan total lebih dari 71,1 juta dolar AS. Peluang BTCFi terletak pada fakta bahwa bagi pengguna dan investor, ekosistem Bitcoin masih penuh dengan peluang, dan belum membentuk monopoli secara menyeluruh. Selain pendanaan, juga lahir berbagai aset protokol seperti BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20. Membahas evolusi BTC dari emas digital ke BTCFi, inti dari hal ini adalah bagaimana memastikan keamanan aset dan mengambil cara ekspansi yang efektif.
1.3 Titik Ledak Pasar Awal: Protokol Aset Indeks
Aset indeks terutama dibagi menjadi aset non-UTXO terikat BRC20 dan aset UTXO terikat ARC20. ARC20 didasarkan pada unit terkecil Bitcoin "satoshi", setiap token sama dengan 1 satoshi, melalui protokol Atomicals untuk merealisasikan teknologi colored coin, yang menjadi dasar untuk AVM di masa depan.
Protokol aset lainnya termasuk:
ORC20: diperluas berdasarkan protokol Ordinals, mirip dengan standar ERC20 Ethereum.
SRC20: Menekankan mekanisme penerbitan dan transfer koin yang sederhana dan efisien.
CAT20: Berfokus pada pembuatan koin kustom, memungkinkan pengguna untuk mendefinisikan parameter koin.
Dua, Rencana Ekspansi BTCFi dan Potensi Pasar
Perkembangan BTCFi tidak terlepas dari DeFi, sementara ekspansi DeFi bergantung pada perluasan blockchain. Saat ini, jalan perluasan masih diperdebatkan, perlu menyeimbangkan antara kelayakan, desentralisasi, dan keamanan, sambil memenuhi verifikasi "ortodoksitas" Bitcoin.
Data menunjukkan bahwa saat ini proyek sidechain CORE, Bitlayer, BSquared, dan Rootsock memiliki pangsa TVL tertinggi, total 76.56%. BTCFi dan "ETHFi" menunjukkan karakteristik yang mirip:
2.1 saluran status
Memungkinkan pengguna untuk melakukan transaksi berkali-kali di luar mainnet, hanya berinteraksi dengan mainnet saat saluran dibuka. Di Bitcoin terdapat jaringan Lightning dan Ark, pengguna melakukan transaksi melalui saluran status setelah menyimpan BTC di alamat multisig, yang akhirnya hasilnya diverifikasi oleh mainnet.
2.2 Sidechain dan Rollup
Sidechain dan Rollup lebih cocok untuk pengembangan ekosistem Bitcoin, dapat mewujudkan transaksi cepat, Turing-complete, dan interoperabilitas. Rollup memindahkan operasi kompleks ke Layer2, jaringan utama hanya memverifikasi bukti yang diserahkan oleh Layer2. Sidechain dan jaringan utama bersifat independen, mengunci aset jaringan utama melalui jembatan lintas rantai dan memetakan di sidechain, perlu menambah metode verifikasi untuk memastikan keamanan. Keduanya menunjukkan kinerja yang baik dalam melepaskan likuiditas.
2.3 UTXO+klien verifikasi
Dari segi keaslian dan keamanan, skema UTXO cukup menonjol. Skema ini didasarkan pada model UTXO Bitcoin, memindahkan verifikasi transaksi ke luar rantai, yang menjadi tanggung jawab klien. Protokol RGB adalah implementasi konkret, menggunakan UTXO Bitcoin sebagai "segel", mengikat perubahan status aset di luar rantai dengan UTXO.
Meskipun meningkatkan efisiensi dan privasi, masih ada masalah pulau data yang mempengaruhi perkembangan DeFi. Ada ruang untuk perbaikan dalam hal transparansi data, kemudahan operasi, dan kelengkapan alat pengembangan.
2.4 skema blok besar
Mengubah konsensus yang ada berarti mengubah Bitcoin yang ada, menghadapi masalah konsensus, pengembangan ekosistem, dan lain-lain saat mewujudkan BTCFi. BCH(Bitcoin Cash) adalah kasus terkenal, yang meningkatkan ukuran blok menjadi 8M, sementara ukuran blok Bitcoin meningkat dari 1MB menjadi 2MB.
Tiga, Inovasi Keuangan dan Pelepasan Likuiditas dalam BTCFi
Bagaimana mengaktifkan sirkulasi kapitalisasi pasar Bitcoin senilai triliunan dolar AS melalui metode keuangan on-chain adalah tantangan inti yang dihadapi oleh BTCFi.
3.1 syarat pengembangan
Interoperabilitas lintas rantai: mengembangkan jembatan lintas rantai yang terpercaya, sehingga Bitcoin dapat berpartisipasi dalam aplikasi DeFi di platform kontrak pintar lainnya.
Ekstensi lapisan kedua: mungkin ada kompromi dalam arah desentralisasi, tetapi dapat menarik pasar melalui efek kekayaan.
Fitur kontrak pintar: menjelajahi dukungan kontrak pintar untuk Bitcoin melalui Layer2 atau sidechain.
Alat dan Infrastruktur Pengembangan: Menyempurnakan alat dan infrastruktur, tetapi menghindari pembangunan yang berulang.
3.2 Tantangan Utama
Pembatasan protokol Bitcoin: kurangnya fungsi kontrak pintar bawaan, perlu mengatasi batasan protokol itu sendiri.
Likuiditas yang tidak cukup: meskipun melalui jembatan lintas rantai yang memperkenalkan rantai lain, likuiditas Bitcoin dalam DeFi tetap rendah.
Keamanan Jembatan Lintas Rantai: Perlu memastikan keamanan jembatan lintas rantai, untuk mencegah risiko sentralisasi atau kegagalan teknis.
Tingkat kesulitan penyebaran oracle: Pembatasan arsitektur Bitcoin menyebabkan penyebaran oracle menjadi kompleks, mungkin perlu bergantung pada solusi Layer2 atau sidechain.
Jalur pengembangan unik: perlu mengeksplorasi arah pengembangan yang sesuai dengan karakteristik Bitcoin, seperti fokus pada produk keuangan yang terkait dengan pembayaran dan penyimpanan nilai.